การล่มสลายระดับมหากาพย์ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ทำสถิติร่วงมากที่สุดในหนึ่งวันในรอบเกือบ 5 ปี แต่บิทคอยน์กลับยืนอยู่ที่ 8 หมื่น!

เมื่อวันที่ 3 เมษายน เวลาเที่ยงคืน ดัชนีหุ้น 3 ตัวหลักของสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างมาก โดยดาวโจนส์ลดลง 1679.39 จุด ปิดตลาดด้วยการลดลง 3.98% ดัชนี S&P 500 ลดลง 4.84% และดัชนีแนสแด็กลดลง 5.97% โดยดาวโจนส์และดัชนี S&P 500 ต่างก็ตกลงมากที่สุดในวันเดียวตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 ในขณะที่ดัชนีแนสแด็กตกลงมากที่สุดในวันเดียวตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020.

หุ้นเทคโนโลยีก็กลายเป็นพื้นที่ที่ได้รับผลกระทบอย่างหนัก โดยราคาหุ้นของแอปเปิลร่วงมากกว่า 9% อเมซอนร่วงเกิน 9% เอ็นวีเดียร่วงมากกว่า 7% เทสลาร่วงเกิน 5% ดัชนี Nasdaq China Golden Dragon ร่วง 1.9% ส่วนหุ้นรายตัว เซนจิหัวจืดร่วงเกือบ 10% ด่วนพลังงานใหม่ร่วงมากกว่า 8% ไอคิวอี้ร่วงมากกว่า 4% นอกจากนี้เมื่อคืนที่ผ่านมา ตลาดหุ้นยุโรปก็เกิดการลดราคาครั้งใหญ่ โดยดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษร่วงมากกว่า 1.5% ดัชนี CAC40 ของฝรั่งเศสและดัชนี DAX ของเยอรมนีก็ร่วงเกิน 3%.

รองประธานาธิบดีวานส์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า เขาเชื่อว่าหลังจากการบังคับใช้มาตรการภาษีศุลกากร "ในระดับหนึ่ง ตลาดอาจจะแย่ลง".

แม้ว่า ตลาดหุ้นสหรัฐจะร่วงหนัก แต่ในวันที่ 3 ทรัมป์กลับโพสต์ข้อความเปรียบเทียบสหรัฐว่าเป็น "ผู้ป่วย" และ "ภาษีที่เท่าเทียมกัน" เป็น "การผ่าตัด" พร้อมกล่าวว่า "การผ่าตัดเสร็จสิ้นแล้ว ผู้ป่วยรอดชีวิตมาได้" ทรัมป์ยังกล่าวอีกว่า แม้ผลกระทบจากภาษีจะกระทบตลาด แต่ตลาดหุ้นยังจะ "เจริญรุ่งเรือง".

ในขณะเดียวกันราคาบิตคอยน์ก็ได้ติดตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเมื่อคืนที่ผ่านมาราคาลดลงถึง 81200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ส่วนอีเธอเรียมลดลงต่ำสุดที่ 1750 ดอลลาร์สหรัฐฯ จนถึงเวลาที่เขียน บิตคอยน์ได้ฟื้นตัวกลับขึ้นมาอยู่ที่ 83200 ดอลลาร์สหรัฐฯ.

ในเวลาเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ร่วงลงสู่ 4% — นี่หมายความว่าการลดราคาของบิทคอยน์เป็นช่วงเวลาที่ดีในการซื้อหรือไม่? สงครามการค้าของสหรัฐอเมริกาจะกลายเป็นตัวเร่งที่ทำให้เกิดโอกาสในการซื้อทองคำในระยะสั้นสำหรับบิทคอยน์หรือจะยังคงกดดันราคาอยู่หรือไม่?

ความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี กับราคาบิตคอยน์

เมื่อวันที่ 3 เมษายน เนื่องจากความตึงเครียดจากสงครามการค้าทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นและผลกระทบจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวลดลงสู่จุดต่ำสุดในรอบหกเดือน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะ 10 ปีเคยแตะ 4.0% ซึ่งลดลงอย่างมีนัยสำคัญจาก 4.4% ในสัปดาห์ก่อน แสดงให้เห็นว่าความต้องการพันธบัตรในตลาดยังคงแข็งแกร่งอยู่

เมื่อแรกเห็น ความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยดูเหมือนจะกดดันราคาบิตคอยน์ อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ที่ลดลงกลับกระตุ้นให้นักลงทุนมองหาการจัดสรรสินทรัพย์ทางเลือกเช่นสกุลเงินดิจิทัล เมื่อเวลาผ่านไป โดยเฉพาะในบริบทของการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ นักลงทุนอาจค่อยๆ ลดการเปิดรับในพันธบัตร ดังนั้น บิตคอยน์มีแนวโน้มที่จะทำสถิติสูงสุดใหม่ในปี 2025 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นประวัติการณ์.

ผลกระทบของภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ต่อห่วงโซ่อุปทานและอัตราเงินเฟ้อ กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ทางเลือก

เมื่อเร็ว ๆ นี้ รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ประกาศเก็บภาษีใหม่ต่อสินค้านำเข้า ซึ่งส่งผลกระทบเชิงลบต่อความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจ บังคับให้บางบริษัทต้องลดเลเวอเรจ และสุดท้ายทำให้สภาพคล่องในตลาดลดลง มาตรการดังกล่าวที่เพิ่มความเสี่ยงในการหลีกเลี่ยงมักจะส่งผลกระทบในทางลบในระยะสั้นต่อบิตคอยน์ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงความสัมพันธ์ที่สูงระหว่างบิตคอยน์กับดัชนี S&P 500.

Axel Merk ซีอีโอของ Merk Investments กล่าวว่า ปรากฏการณ์ "แรงกระแทกจากอุปทาน" ที่เกิดจากภาษีศุลกากร ซึ่งหมายถึงการลดลงของอุปทานสินค้าและบริการ ทำให้ราคาตลาดสูงขึ้นและทำให้ความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานรุนแรงขึ้น ขณะเดียวกัน เมื่อต้นทุนการกู้ยืมลดลงอีก ผลกระทบนี้อาจรุนแรงขึ้น ทำให้แรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น.

แม้ว่าจะมีความคิดเห็นที่ว่า Bitcoin ไม่ใช่เครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อในความหมายดั้งเดิม แต่ในกรณีที่ความน่าสนใจของการลงทุนในตราสารหนี้ลดลง ความต้องการ Bitcoin และสินทรัพย์ทางเลือกอื่น ๆ อาจเพิ่มขึ้นอีก ในตลาดพันธบัตรทั่วโลกที่มีขนาดใหญ่มาก หากนักลงทุนเพียง 5% เปลี่ยนเงินทุนไปยังสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง เช่น หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ อสังหาริมทรัพย์ ทองคำ และ Bitcoin อาจนำไปสู่การไหลเข้าของเงินทุนที่เป็นไปได้ถึง 7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ทางเลือก

ตลาดทองคำยังคงปรับตัวสูงขึ้น ราคาทะลุ 3167 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ มูลค่าตลาดทะลุ 21 ล้านล้านดอลลาร์ และยังคงมีศักยภาพในการปรับขึ้นต่อไป ราคาทองคำที่เพิ่มขึ้นทำให้โครงการขุดทองที่ก่อนหน้านี้ไม่มีผลกำไรกลับมาได้รับการลงทุนอีกครั้ง และกระตุ้นให้มีเงินลงทุนไหลเข้าสู่วงการสำรวจและการขุดมากขึ้น อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของอุปทานอาจกลายเป็นปัจจัยหนึ่งที่จำกัดแนวโน้มขาขึ้นของทองคำในอนาคต.

การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ก็กลายเป็นจุดสนใจของตลาดด้วยเช่นกัน เมื่อวันที่ 3 เมษายน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ระดับ 102 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหกเดือน การลดลงของความเชื่อมั่นในดอลลาร์อาจกระตุ้นให้ประเทศอื่น ๆ สำรวจวิธีการเก็บมูลค่าทางเลือกซึ่งรวมถึงบิตคอยน์ด้วย.

สถานะของดอลลาร์สหรัฐถูกท้าทาย และบิตคอยน์มีศักยภาพในการปรับตัวสูงขึ้นในระยะยาว

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)

การเปลี่ยนแปลงนี้จะไม่เกิดขึ้นในทันที แต่สงครามการค้าอาจกระตุ้นให้โลกค่อยๆ ขจัดการพึ่งพาเงินดอลลาร์ โดยเฉพาะประเทศที่ได้รับผลกระทบจากสถานะของเงินดอลลาร์เป็นอย่างมาก แม้ว่า Bitcoin จะไม่น่าจะเข้ามาแทนที่สกุลเงินดั้งเดิมเพื่อเป็นสกุลเงินสำรองระดับโลก แต่การดำเนินการใด ๆ ที่มุ่งสู่การหลีกเลี่ยงเงินดอลลาร์จะยิ่งเพิ่มศักยภาพในการเพิ่มขึ้นในระยะยาวของ Bitcoin และเสริมสร้างสถานะของมันในฐานะสินทรัพย์ทางเลือก.

จากมุมมองของตลาดโลกภูมิภาคต่างๆเช่นญี่ปุ่นจีนฮ่องกงและสิงคโปร์รวมกันถือเงิน 2.63 ล้านล้านดอลลาร์ในคลังของสหรัฐฯ หากภูมิภาคเหล่านี้เลือกที่จะตอบโต้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอาจกลับตัวผลักดันค่าใช้จ่ายในการออกหนี้รัฐบาลสหรัฐใหม่ซึ่งจะทําให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง สถานการณ์นี้อาจบังคับให้นักลงทุนลดความเสี่ยงต่อตราสารทุนและหันไปหาสินทรัพย์ที่หายากเช่น bitcoin ซึ่งสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคา bitcoin

ความยืดหยุ่นของตลาดบิตคอยน์

แม้ว่าเศรษฐกิจโลกจะเผชิญกับความไม่แน่นอน แต่บิตคอยน์ได้หยุดร่วงที่ราคา 81200 ดอลลาร์ในช่วงเช้าตรู่วันนี้ และอีเธอเรียมได้มีการสนับสนุนที่มีประสิทธิภาพที่ราคา 1750 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการฟื้นตัวของตลาดคริปโตเคอเรนซี่ในช่วงที่มีความยากลำบาก ปรากฏการณ์นี้บ่งชี้ว่าความต้องการสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลเช่นบิตคอยน์อาจยังคงมีความแข็งแกร่ง นักลงทุนยังสามารถใช้โอกาสการซื้อทองคำนี้ได้