Введение

По мере развития технологии блокчейн и криптовалют границы традиционных финансов и Web3 становятся все более размытыми. Находясь на пересечении этих двух миров, криптобанковские услуги меняют финансовый ландшафт и открывают новые возможности для инноваций. В этой развивающейся парадигме «совместной деятельности» новые игроки, такие как Best Wallet, быстро набирают обороты с передовыми решениями, в то время как авторитетные финансовые учреждения, такие как Standard Chartered и Goldman Sachs, используют свои институциональные возможности для ускорения внедрения платежей на блокчейне и выпуска стейблкоинов.

Тем временем инновационные механизмы, такие как «фонды страхования депозитов криптовалют», представляют новые стратегии по смягчению рисков, подобных тем, что были замечены при обвале FTX. В этой статье будет проведен глубокий анализ текущей ситуации в этом секторе и будут даны прогнозы относительно интеграции криптовалют в основные финансовые продукты к 2025 году.

Традиционные банки против крипто банков

Традиционная финансовая система отдаёт предпочтение соблюдению регулятивных норм и безопасности, но часто препятствуется медленной скоростью транзакций, высокими операционными расходами и ограниченным контролем пользователей над капиталом. В отличие от этого, Веб3 крипто-банки акцентируют внимание на децентрализации и автономии, предлагая более быструю обработку транзакций и улучшенный контроль активов для пользователей. Однако они сталкиваются с такими проблемами, как регулятивная неопределенность и технические уязвимости.

Впереди вероятностно возникнет слияние CeFi и DeFi как преобладающий тренд, проиллюстрированный традиционными финансовыми учреждениями, интегрирующими блокчейн-ориентированные платежные решения, и DeFi протоколами, постепенно принимающими соответствующие механизмы KYC для повышения безопасности и легитимности рынка.

Хронология развития

С 2017 по 2025 год крипто-банковское дело эволюционировало от протокола кредитования Compound (2018) к Anchorage, которая получила одобрение национальной лицензии банка-траста (2021), а затем к традиционным финансовым гигантам, таким как Visa и PayPal, которые вошли на рынок. Оно постепенно достигло соответствия и интеграции в мировую практику.

К 2024 году, с развитием протоколов второго уровня Биткоина и других новых технологий, ожидается, что к 2025 году больше крипто-банков получат регуляторное одобрение. Это углубит интеграцию между традиционной финансовой системой и криптофинансами.

Представительские проекты

Здесь представлены некоторые репрезентативные проекты в области крипто-банкинга. Каждый из них объединяет технологию блокчейн с традиционными банковскими услугами для предоставления децентрализованных, безопасных и эффективных финансовых решений.

Банк AMINA

Вступление:

Банк AMINA — первый в мире крипто-банк, получивший полную банковскую лицензию от Швейцарского финансового рыночного регулятора (FINMA), с главным офисом в Цуге, Швейцария. Он был основан в 2018 году с миссией объединить традиционную финансовую систему с крипто-экономикой.

Особенности:

Предлагает услуги хранения, торговли и управления криптоактивами, а также поддерживает основные криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум.

Предоставляет соблюдение цифровых активов решения банковского дела для институциональных инвесторов и лиц с высоким уровнем дохода.

Подчеркивает безопасность и соблюдение регулирования, использует холодное хранение и технологию мультиподписи для защиты активов пользователей.

Значение:

AMINA marks the recognition of Крипто banks within the traditional financial system. It paves the way for institutional funds to enter the Крипто market.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image1.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее оповещение)
>>>>>

Источник: Группа AMINA

Sygnum Bank

Введение:

Sygnum - еще один криптобанк, базирующийся в Швейцарии, также лицензированный FINMA на банковскую и биржевую деятельность. Основанный в 2018 году, он позиционирует себя как "банк цифровых активов".

Особенности:

Предоставляет услуги хранения, торговли, кредитования и токенизации криптоактивов.

Запустил первую в мире регулируемую банковскую платформу для цифровых активов и позволяет компаниям токенизировать традиционные активы (например, недвижимость, произведения искусства).

Сотрудничал с Swiss Post по выпуску цифрового швейцарского франка (DCHF), исследуя сектор цифровых валют центральных банков (CBDC).

Значение:

Sygnum - инновационная компания в области токенизации активов и институциональных услуг. Она способствует интеграции криптотехнологий с реальным миром.

>>>>> gd2md-html предупреждение: здесь ссылка на встроенное изображение (на изображения/image2.png). Сохраните изображение на своем сервере изображений и, если необходимо, откорректируйте путь/имя файла/расширение.
(Наверх(Следующее оповещение)
>>>>>

Источник: Сигнум

Крипто.com

Введение:

Основанная в 2016 году и имеющая штаб-квартиру в Сингапуре, Крипто.com - ведущая мировая платформа финансовых услуг в сфере криптовалют с миссией поощрения принятия криптоэкономики.

Особенности:

Gate.io предоставляет услуги хранения, торговли, кредитования и платежей для криптовалютных активов и поддерживает различные валюты, включая BTC и ETH.

Пользователи могут заложить криптовалютные активы для мгновенных кредитов с гибкими условиями погашения.

Выпускает виртуальные карты Visa для глобального использования.

Использует хранилище холодного хранения и технологию мультиподписи для обеспечения безопасности активов. \

Значение:

Крипто.com объединяет традиционную финансовую систему и криптоэкономику через свои платежные и кредитные сервисы, облегчая широкое использование цифровых активов.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image3.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее оповещение)
>>>>>

Источник:Крипто.com

Dukascopy Bank

Введение:

Банк Dukascopy, основанный в 2004 году и имеющий штаб-квартиру в Женеве, Швейцария, является инновационным онлайн-банком, регулируемым FINMA. Специализируется на торговле иностранной валютой и финансовых услугах.

Особенности:

Предлагает услуги торговли на рынке форекс, акциями, криптоактивами и другими активами, поддерживает платформы JForex и MT4/MT5.

Пользователи могут получить кредиты, заложив криптовалютные активы. Это предоставляет клиентам с высоким чистым доходом возможность занять до 50% стоимости своего актива.

Выпускает многофункциональные банковские карты (виртуальные и физические) для международных платежей.

Подчеркивает безопасность с холодным хранением и технологией мультиподписи для защиты активов.

Значение:

Банк Dukascopy сочетает строгость швейцарского банковского дела с криптовалютной финансовой инновацией и предлагает безопасные и гибкие услуги по торговле и банковскому обслуживанию для клиентов со всего мира.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image4.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)Следующее оповещение)
>>>>>

Источник:Dukascopy

Анкоридж Диджитал

Введение: Anchorage Digital - это криптобанк, основанный в США в 2017 году с штаб-квартирой в Сан-Франциско. В 2021 году он стал первым федерально учрежденным цифровым активным банком, утвержденным Управлением по контролю валюты США (OCC).

Особенности:

Специализируется на кастодии криптовалют высокого уровня и предлагает решение в области безопасности, объединяющее холодное хранение и горячие кошельки.

Поддерживает стейкинг криптовалютных активов, управление и финансовые услуги.

Подчеркивает соблюдение и обслуживает институциональных клиентов, таких как хедж-фонды и семейные офисы.

Значение:

Федеральный статус банковской деятельности Anchorage означает признание регулирующих органов США криптовалютных банков, способствуя принятию криптовалютных активов в основной финансовой сфере.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image5.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее оповещение)
>>>>>

Источник:Анкоридж

MakerDAO (Пример децентрализованного крипто-банка)

Введение:

MakerDAO - это децентрализованный протокол финансов (DeFi) на основе Ethereum. Хотя это не традиционный банк, он работает аналогично крипто-банку, выпуская стабильную монету DAI через смарт-контракты.

Особенности:

Пользователи могут заблокировать криптовалютные активы (например, ETH) в хранилищах Maker, чтобы занять DAI, который привязан к доллару США.

Работает без посредников и полностью управляется кодом и сообществом.

Предоставляет децентрализованные функции кредитования и сбережений. \

Значение:

MakerDAO представляет собой концепцию децентрализованного крипто-банка и демонстрирует, как блокчейн может изменить традиционные банковские услуги.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image6.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее оповещение)
>>>>>

Источник:MakerDAO

Лучший кошелек (децентрализованный кошелек + функция торговли)

Введение:

Лучший кошелек - это децентрализованный криптовалютный кошелек, созданный в последние годы. Он нацелен на предоставление пользователям удобного инструмента для управления и торговли активами между различными блокчейнами. Он поддерживает более 60 блокчейнов и интегрирует децентрализованную биржу (DEX), что делает его идеальным выбором для пользователей, которые хотят полностью контролировать свои активы.

Особенности:

Поддерживает более 60 блокчейнов (таких как Биткоин, Эфириум, Солана и др.), с интегрированной DEX, предлагающей недорогие криптовалютные обмены.

Представляет токенизированные кредитные карты и позволяет пользователям напрямую использовать свои криптоактивы для покупок без конвертации в фиатную валюту.

Подчеркивает децентрализацию, с пользователями, полностью контролирующими свои частные ключи. Транзакции прозрачны, без посредников. \

Значение:

Лучший кошелек представляет собой инновацию в децентрализованной финансовой сфере (DeFi) в сфере кошельков. Его токенизированная кредитная карта разрушает барьер между криптовалютой и повседневными расходами, что способствует практическому использованию криптоактивов и обеспечивает пользователям безопасное и автономное управление активами.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image7.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее оповещение)
>>>>>

Источник: https://bestwallettoken.com/ru

Nexo (Крипто Кредитование + Рост Активов)

Введение: Nexo, основанный в 2018 году, является платформой, базирующейся в Европе, предоставляющей услуги кредитования криптовалюты и роста активов. Интегрируя технологию блокчейн и финансовые услуги, Nexo предлагает ликвидность и возможности заработка. Он стал одним из лидеров в сфере криптокредитования.

Особенности:

Пользователи могут получить мгновенные кредиты, заложив активы, такие как биткойн и эфириум, сохраняя при этом право собственности на свои активы.

Предлагает доходность по депозитам от 6% до 26%, например, USDC под 12% годовых. Поддерживает гибкое преобразование между фиатными деньгами и криптовалютой.

Работает в соответствии с законодательством, имеет финансовые лицензии в нескольких странах и предлагает страховую защиту для активов пользователей. \

Значение:

Nexo объединяет традиционные модели кредитования с криптоактивами. Это открывает новые возможности для держателей получить доступ к ликвидности и доходам. Его соблюдение и высокодоходные функции способствуют стандартизации криптофинансовых услуг, что привлекает больше инвесторов в эту сферу.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image8.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее оповещение)
>>>>>

Источник:https://nexo.com/earn-crypto

Revolut (Традиционная Финансовая Интеграция + Интеграция Криптовалют)

Введение:

Revolut, основанный в 2015 году, является финтех-компанией, базирующейся в Великобритании, которая изначально фокусировалась на традиционных банковских услугах и постепенно интегрировала функции криптовалюты. Он предоставляет комплексную платформу для управления фиатной валютой, криптовалютой и акциями пользователями и стал выбором миллионов пользователей по всему миру.

Особенности:

Предоставляет все в одном сервисе, включая торговлю криптовалютой, обмен валюты и инвестиции в акции.

Позволяет пользователям использовать криптовалюты для повседневных платежей и предлагает кэшбэк за транзакции.

Пользовательский интерфейс, объединяющий опыт Web2 с управлением активами Web3.

Значение:

Revolut представляет собой интеграцию традиционной финансовой системы и криптоэкономики. Его удобные услуги снижают порог вхождения для обычных пользователей на криптовалютный рынок, способствуют использованию криптовалют в повседневных платежах и залагают основу для широкого принятия Web3.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image9.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее предупреждение)
>>>>>

Источник:https://www.revolut.com/crypto/

Juno (Крипто + Fiat Fusion Accounts)

Введение:

Джуно - это развивающаяся финансовая сервисная платформа, созданная в последние годы. Она стремится предоставить пользователям финансовый опыт, объединяя счета в фиате и криптовалюте. Она особенно подходит для физических лиц и фрилансеров, которые хотят использовать криптовалютные активы в повседневной жизни.

Функции:

Позволяет пользователям получать зарплату в криптовалюте (например, USDC), оплачивать счета и обменивать между фиатными и криптовалютами.

Предлагает высокодоходные депозиты для увеличения оценки активов.

Простые операции, снижающие барьеры для использования и расходования криптовалютных активов. \

Значение:

Джуно представляет собой новый тренд интеграции криптовалюты с фиатной экономикой. Его инновационная модель учетной записи способствует использованию стейблкоинов в повседневных транзакциях, предлагает пользователям финансовый инструмент, который объединяет практичность и прибыльность, и ускоряет принятие криптоэкономики.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image10.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх(Следующее оповещение)
>>>>>

Источник:https://juno.finance/

Традиционные Банки и Сервисы Блокчейн

Традиционные финансовые учреждения не оставались равнодушными к волне криптовалют, а наоборот, активно принимали технологию блокчейн для укрепления своей конкурентоспособности. Например, Standard Chartered и Goldman Sachs ускоряют внедрение блокчейн-платежных систем и услуг стейблкоинов. Они стремятся построить новую финансовую инфраструктуру в эпоху Web3.

Standard Chartered недавно протестировало блокчейн-ориентированное решение для международных платежей. Оно использует технологию распределенного реестра (DLT), чтобы уменьшить количество посредников и значительно улучшить эффективность транзакций. Например, блокчейн-пилот проект по платежам с Монетарным ведомством Сингапура сократил время международных платежей с нескольких дней до нескольких секунд. Кроме того, Standard Chartered запустил Zodia Custody, соблюдающий цифровой сервис по уходу за активами для институциональных клиентов.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image11.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее оповещение)
>>>>>

Источник: https://zodia-custody.com/uk/

Goldman Sachs сосредотачивается на стейблкоинах и токенизации активов. Она исследует стейблкоины, привязанные к фиатным валютам, таким как доллар США, чтобы предложить институциональным клиентам криптовалютные активы с низкой волатильностью. Она также разрабатывает блокчейн-платформу для токенизации активов, которая позволит торговать традиционными финансовыми продуктами (например, облигациями, акциями) на цепи. Это отвечает потребностям институциональных инвесторов и открывает новые области роста для Goldman Sachs.

>>>>> gd2md-html предупреждение: здесь ссылка на встроенное изображение (на изображения/image12.png). Сохраните изображение на своем сервере изображений и при необходимости отрегулируйте путь/имя файла/расширение.
(Наверх)(Следующее предупреждение)
>>>>>

Источник

JPMorgan Chase (JPM) запустил JPM Coin для повышения эффективности межбанковских платежей и дальнейшего расширения сценариев использования стейблкоинов через свою платформу Onyx. Тем временем институты, такие как Citigroup, исследуют соблюдение стейблкоинов, чтобы бросить вызов доминированию рынка USDT и USDC и стимулировать их применение в международных торговых расчетах.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image13.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее предупреждение)
>>>>>

Источник

В отличие от децентрализованных крипто-банков, таких как Best Wallet, традиционные банки, как правило, принимают модель "разрешенного блокчейна", тем самым обеспечивая соответствие и централизованный контроль. Хотя это подразумевает определенные жертвы децентрализации, оно более совместимо с существующими регуляторными рамками. Однако темп инноваций и гибкость традиционных банков все еще отстают от проектов Web3-native, создавая нюансные отношения конкуренции и сотрудничества в терминах технологических применений.

Фонд страхования депозитов крипто

Падение FTX послужило серьезным предупреждением: небезопасные моменты в централизованных биржах (CEX) привели к потере миллиардов долларов пользователями, что подрывает доверие, на котором строится вся отрасль. В ответ на это возникла идея создания «криптовалютного фонда страхования депозитов», который стремится предложить пользователям подобие сети безопасности, аналогичной традиционной банковской страховке депозитов (FDIC).

Основа этого механизма - создание резервного фонда, который может быть использован для компенсации пользователей за потери в случае банкротства биржи или взлома. В индустрии исследовано несколько основных моделей:

Протоколы децентрализованного страхования (например, Nexus Mutual): Автоматически компенсирует на основе смарт-контрактов, что исключает человеческое вмешательство и повышает прозрачность и справедливость.

Страховые фонды, созданные биржами: учрежденные биржами за счет части торговых сборов в качестве фондов компенсации в чрезвычайных ситуациях.

Страхование отраслевых рисков: Несколько институтов совместно создают резервный фонд для разделения убытков и повышения общей устойчивости к рискам.

Хотя этот концепт предлагает защитную сеть для рынка, его реализация все еще сталкивается с многочисленными препятствиями, такими как обеспечение устойчивости фонда, соответствие регулятивным требованиям и навигация по сложностям моделей децентрализованного управления веб-3. Деятельность страховых фондов должна была бы полагаться на смарт-контракты и управление сообществом для поддержания прозрачности и избегания централизованных проблем традиционных финансовых систем.

Хорошо установленный криптофонд страхования депозитов может повысить уверенность пользователей и стать важным шагом к получению регуляторного признания для банковских услуг в сфере криптовалют. Его улучшение поможет сократить разрыв доверия между традиционной финансовой системой и Web3, что заложит основу для долгосрочного здорового развития криптоиндустрии.

Представительные проекты

Nexus Mutual

Введение:

Nexus Mutual - это децентрализованный протокол страхования, работающий на блокчейне Ethereum. Он использует взаимную модель страхования.

Особенности:

Автоматические выплаты через смарт-контракты, повышающие прозрачность и справедливость.

Пользователи могут приобрести страховое покрытие от рисков, таких как уязвимости смарт-контрактов или инциденты безопасности биржи.

Модель управления сообществом, в которой пользователи, удерживающие токены NXM, участвуют в оценке рисков и принятии решений.

Значение:

Это представляет собой инновационную попытку создания децентрализованного страхования и обеспечивает гарантии безопасности для экосистемы DeFi.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image14.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее оповещение)
>>>>>

Источник:nexusmutual.io

Coincover

Введение:

Coincover, основанный в 2018 году и базирующийся в Великобритании, является централизованным поставщиком услуг, предлагающим страховые решения для криптовалютных компаний.

Особенности:

Предоставляет страхование для кошельков, бирж и других сервисов от взлома и потери закрытого ключа.

Не обслуживает розничных пользователей напрямую, но работает с компаниями (например, криптобиржами), предлагая сертификацию «Coincover Protected».

Сотрудничает с традиционными страховщиками (например, Ллойдс) для обеспечения возможностей выплат.

Значение:

Это представляет собой интеграцию традиционного страхования с криптоиндустрией и обеспечивает гарантии соблюдения законодательства для институциональных клиентов. \

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image15.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее оповещение)
>>>>>

Источник:coincover.com

Корпорация по страхованию депозитов блокчейна (BDIC)

Введение:

Основанная в начале 2025 года и имеющая штаб-квартиру на Бермудах, BDIC нацелена на предоставление глобального криптовалютного страхования для цифровых кошельков.

Особенности:

Планы подать заявку на статус страховщика в Ллойдсе и разработать индивидуальные криптостраховые продукты.

Охватывает риски, связанные с кошельками, содержащими определенные криптовалюты, и фокусируется на финансовой безопасности.

Имеет филиалы в Швейцарии, Гонконге и других регионах, ориентируясь на глобальное обслуживание.

Значение:

Это представляет собой усилия вновь появившихся специализированных криптостраховых учреждений, способствующих стандартизации отрасли.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image16.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее оповещение)
>>>>>

Исходный

Итериск

Введение:

Etherisc - это блокчейн-ориентированная децентрализованная страховая платформа, ориентированная на продукты параметрического страхования.

Особенности:

Претензии автоматизированы с помощью смарт-контрактов, например, страхование урожая на основе погодных данных.

Поддерживает пользователей в инвестировании в страховые фонды и получении доходов, а также участие в обработке исков.

Открытый модульный дизайн, применимый в различных сценариях.

Значение:

Показывает гибкость и всеобъемлющесть страхования блокчейн и расширяет область применения криптострахования.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image17.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее предупреждение)
>>>>>

Источник: https://etherisc.com/

Взгляд вперёд

К к 2025 году ожидается, что криптовалюты достигнут более глубокой интеграции в основные финансовые продукты, особенно в таких областях, как ипотеки, пенсии и страхование. С увеличением глобальных инфляционных давлений и растущей неопределенностью в денежно-кредитной политике спрос на диверсифицированное размещение активов дальше будет способствовать принятию криптовалют.

Три ключевых фактора:

1. Технологическая зрелость и регулятивный прогресс:

Развитие систем блокчейн-платежей и стабильных монет создало возможность более легкой интеграции криптовалют в традиционные финансовые системы. Например, смарт-контракты Ethereum могут автоматизировать выдачу и погашение ипотеки, снижая издержки и повышая эффективность.

1. Ускоренный приток институционального капитала:

Традиционные финансовые гиганты, такие как Goldman Sachs и JPMorgan, медленно проникают на криптовалютный рынок, добавляя доверие к этой сфере. Пенсионные фонды также могут начать выделять небольшие доли на Биткоин или стейблкоины в качестве защиты от инфляции.

1. Увеличение потребительской акцептации:

Удобные крипто-инструменты оплаты (например, Best Wallet) способствуют принятию криптовалюты в повседневном потреблении, что укрепляет доверие общественности и привычки использования цифровых активов.

Возможные финансовые приложения криптовалюты к 2025 году:

Ипотеки: Некоторые американские финтех-компании (например, Figure) уже принимают Биткойн в качестве залога, и в будущем за ними могут последовать и другие банки.

Пенсии: Институты, такие как Fidelity, позволили пользователям выделять часть своих пенсий на Биткоин, и ожидается, что больше компаний предложат варианты выделения крипто-активов.

Страхование: Протоколы страхования на основе блокчейна будут продолжать развиваться для улучшения стабильности выполнения смарт-контрактов, тем самым повышая доверие к отрасли.

К 2025 году криптовалюты могут составлять 10%-15% основных финансовых продуктов. Рынок ипотеки может увидеть пилотные проекты на основе криптовалютных активов, а распределение пенсионных фондов на криптовалюты может увеличиться с менее чем 1% до 3%-5%. Однако этому тренду постоянно угрожают вызовы, включая регуляторные препятствия, рыночную волатильность и технологические проблемы безопасности. Для долгосрочного роста отрасли потребуются совместные усилия и постоянные улучшения.

Риски

Анализ рисков, с которыми сталкиваются крипто-банки с точки зрения технологий, рынка и соблюдения нормативов, может помочь получить более полное представление о вызовах, с которыми эти проекты могут столкнуться:

1. Технологические риски:

Взлом и уязвимости безопасности: Крипто-банки и платформы DeFi часто становятся целями хакеров. Если происходит уязвимость безопасности (например, недостатки смарт-контрактов или сбои в системе), это может привести к краже средств или потере пользовательских активов.

Ошибки смарт-контрактов: На платформах децентрализованных финансов смарт-контракты являются основными технологиями. Если в коде смарт-контракта есть ошибки, злоумышленники могут использовать эти недочеты для запуска атак, что приведет к потере активов.

Технические сбои и проблемы системы: Крипто банки, которые не обеспечивают стабильность системы, могут столкнуться с сбоями или задержками в периоды высоких объемов транзакций. Это может повлиять на опыт пользователя и ликвидность средств, тем самым нанеся ущерб репутации банка.

Исследование случая: В августе 2022 года платформа децентрализованных финансов Ronin Network (связанная с Axie Infinity) была взломана, с уязвимостью в протоколе моста, используемой для кражи около 625 миллионов долларов в криптовалюте. Этот инцидент подчеркнул риски безопасности, связанные с управлением межцепочными активами в криптобанках и платформах децентрализованных финансов, особенно когда умные контракты и системные проекты недостаточно аудитируются.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image18.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее оповещение)
>>>>>

Источник

1. Рыночные риски:

Волатильность цены криптовалюты: Экстремальная волатильность криптовалютного рынка представляет существенный риск для криптобанков. Существенные колебания стоимости активов могут повлиять на управление активами криптобанка, особенно в части кредитования и услуг по доверительному управлению. Если стоимость активов быстро снижается, заемщики могут не вернуть кредиты, что может привести к рискам ликвидации для банка.

Риски стейблкоинов: Многие крипто-банки полагаются на стейблкоины для ежедневных транзакций и депозитов. Если стейблкоин потеряет свою привязку (например, USDT, USDC или DAI), это может вызвать панику на рынке и подорвать доверие пользователей к крипто-банкам.

Проблемы ликвидности: Из-за относительно низкой ликвидности на криптовалютном рынке криптобанки могут столкнуться с кризисом ликвидности при крупномасштабных погашениях или выводах инвесторов, что делает затруднительным своевременное погашение средств клиентов.

Кейс-стади: В мае 2022 года алгоритмически стабильная монета Terra UST потеряла свою привязку, упав с $1 до менее $0.10. LUNA практически стала ничего не стоить. Это спровоцировало кризис ликвидности DeFi. Фондовый бассейн стал несбалансированным, Anchor Protocol рухнул, и были потеряны миллиарды. LFG продал $2 миллиарда в биткоинах, вызвав падение цены на $2,000 и тянув рынок вниз. Это выявило системные риски открепления стейблкоина и взаимосвязанную природу DeFi.

>>>>> gd2md-html alert: inline image link here (to images/image19.png). Store image on your image server and adjust path/filename/extension if necessary.
(Наверх)(Следующее предупреждение)
>>>>>

Исходный

1. Риски соответствия:

Неопределенность в регулировании: Регулятивные политики в отношении криптовалютных активов и криптобанков различаются в разных странах, а в некоторых регионах отсутствуют четкие правила, что создает давление в области соблюдения нормативов для криптобанков. Быстрые изменения в регулятивной политике могут заставить криптобанки корректировать свои операционные модели, и они даже могут столкнуться с риском нарушения нормативов.

Правовые и налоговые вопросы: Из-за отсутствия всеобъемлющей глобальной налоговой и правовой базы крипто-банки могут столкнуться с различными проблемами соблюдения и налогообложения по сравнению с традиционными банками. В некоторых регионах неясные регулятивные политики могут привести к расследованиям со стороны правительства, штрафам или приостановке деятельности для крипто-банков.

Риски лицензирования и разрешений: Хотя некоторые крипто-банки получили лицензии финансовых регуляторов, аннулирование этих лицензий или истечение их срока действия может ограничить их деятельность. Например, некоторые крипто-банки столкнулись с риском отзыва лицензий из-за невыполнения регуляторных требований вовремя.

Пример: OCC США подчеркивает прозрачность резерва и банковские рамки, обладающие гибкими, но сложными правилами соблюдения. В отличие от MiCA ЕС, предоставляющего унифицированную регуляторную среду, требующую строгих стандартов соблюдения и правового принуждения, с особым вниманием к защите потребителей и финансовой устойчивости. Эти различия показывают, что США поощряют инновации, но сталкиваются с более высокими рисками, в то время как ЕС отдает предпочтение соблюдению и безопасности.

Заключение

Поскольку технологии блокчейн и криптовалюты развиваются стремительно, границы между традиционной финансовой сферой и Web3 становятся все более размытыми. Крипто-банки, находящиеся на этом пересечении, вызывают вызовы традиционным финансовым системам, а также создают новые возможности для их модернизации.

Инновационные крипто-банки, такие как Best Wallet, лидируют в цифровой финансовой сфере с управлением активами через несколько цепочек и токенизированными кредитными картами. Однако для проверки их соблюдения и широкого принятия все еще требуется время. Традиционные финансовые учреждения, такие как Standard Chartered и Goldman Sachs, также наращивают усилия в крипто-сфере, но их скорость инноваций и адаптивность отстают от проектов Web3.

С появлением новых механизмов, таких как Крипто страховые фонды депозитов, безопасность рынка и доверие пользователей, скорее всего, улучшатся. Однако риски, выявленные неудачами централизованных бирж, таких как FTX, продолжают служить предупреждением для отрасли. Обеспечение эффективного регулирования и защита средств пользователей останутся основными вызовами для будущего крипто-банков.

По мере развития этого преобразования интеграция CeFi и DeFi, вероятно, станет ключевым трендом. В то время как сферы применения криптовалют постепенно расширяются, нестабильный рынок, технологические уязвимости и отсутствие зрелой регулирующей структуры представляют существенные вызовы для криптобанков при входе на основные финансовые рынки.

Впереди мы можем ожидать, что криптовалюты постепенно займут более прочные позиции в основных финансовых продуктах. Однако для обеспечения устойчивого роста им необходимо дальнейшее улучшение управления рисками и соблюдения требований по соответствию.