Son birkaç ayda, pazara en doğru tahminleri sunmaya çalıştım ve piyasa çöküşü riski hakkında önceden uyardım. Bugün, size acilen yaklaşan bir krizi daha açıklayacağım: 2025 Büyük Durgunluğu. Bu kriz, 2008 mali fırtınasını yeniden yaşatacak; bankalar iflas edecek, kripto paralar ve hisse senetleri çökecek, $BTC 40.000 doların altına düşecek ve diğer kripto paralar (Alts) %90'a kadar kayıplar yaşayacak. Bu "Kara Pazartesi" gelmeden önce, almanız gereken önlemleri size söyleyeceğim.
Tanıdık geliyor: 2008'in yeniden sahnelenmesi
Mevcut durum, tanıdık bir his veriyor, sanki 2008 yılına geri dönmüş gibiyiz. Yüksek borç, istikrarsız bankalar, aşırı ısınmış piyasalar ve siyasi karmaşa - tüm uyarı işaretleri parlak kırmızı ışıklarla yanıp sönüyor. Ancak, piyasa katılımcıları aşırı iyimser, krizinin kapıda olduğunu fark edemiyorlar. 2008 çöküşünden önce olduğu gibi, sistem yüzeyde stabil görünüyor... ta ki aniden çöker.
2.7 trilyon dolarlık borç krizi
Amerika'nın önümüzdeki 6 ay içinde 7 trilyon dolara kadar olan borcunu yeniden finanse etmesi gerekiyor. Ancak sorun, mevcut yüksek faiz oranlarının yeniden finanse etme maliyetini olağanüstü yüksek hale getirmesidir. Hükümetin tek "çözümü", tahvil fiyatlarını artırarak faiz oranlarını düşürmek için bir piyasa çöküşü yaratmak olabilir. Bu, tarihin senaryosu ve aynı zamanda mevcut en büyük risk.
Trump'un Stratejisi
Trump, yeniden iktidara geldiğinde sert bir ekonomik politika benimsedi. Piyasa çöküşünün, tahvil getirilerini düşürebileceğini ve böylece borç yeniden finansman maliyetlerini azaltabileceğini biliyordu. Çöküş ne kadar hızlı olursa, ekonomik toparlanmanın maliyeti o kadar düşük olur. Bu çirkin bir oyun ve ben sizi daha önce uyarmıştım.
Tahvil piyasasının ana rolü
Krizin merkezinde tahvil piyasası yatıyor. Tahvil fiyatları yükselir ve getiriler düşerse, devlet borcunun faiz maliyeti düşer. Tahvillerin daha cazip olması için borsanın düşmesi gerekiyor. Bu, borsadan tahvil piyasasına zorunlu bir sermaye akışına yol açacak, tahvil kazanacak ve borsa ağır bir darbe alacaktır.
Gümrük Savaşı: Enflasyonun Katalizörü
Trump, yakın zamanda bir dizi radikal gümrük politikası açıkladı: Çin mallarına %34 gümrük vergisi, Kore'ye %25, Vietnam'a ise %46'ya kadar gümrük vergisi uygulanacak. Bu sadece ticaret korumacılığı değil, aynı zamanda enflasyonun bir katalizörü gibi. İthalat fiyatlarının artması enflasyonu yükseltecek, tüketici satın alma gücünü zayıflatacak ve Federal Rezerv’in politika karmaşasını daha da kötüleştirecek. Benzer bir durum 2008'de de yaşanmıştı.
Küresel Zincirleme Tepki
Bu gümrük vergileri, ticaret ortaklarının misillemesine yol açacak. ABD'nin ihracatı etkilenecek, çok uluslu şirketlerin karları azalacak ve tedarik zinciri yavaşlayacak. Bu, küresel pazarın spiral bir şekilde düşüşe geçtiği nokta ve bu süreç zaten sessizce başladı.
Gizli Likidite Krizi
Arka planda, piyasa içindeki likidite gizlice çekiliyor. İşlem hacmi yavaş yavaş azalıyor, piyasa derinliğindeki alım emirleri kayboluyor. Görünüşte piyasa stabil görünüyor, ancak aslında kırılgan bir kabuk haline gelmiş durumda. 2008 mali krizinin eşiğinde de böyleydi, her şey normal görünüyordu, ta ki Lehman Brothers'ın iflası zincirleme bir etki yaratana kadar.
Gölge Riski: Bankaların Potansiyel Krizi
Bankaların yüzeyde "güvenli" görünmesine rağmen, türev risk marjları inanılmaz derecede yüksek. Birçok finans kurumu hâlâ 2008'deki gibi yüksek riskli borç ürünlerine sahip, sadece yeni isimler altında. Kredi daralıyor ve temerrüt oranları artıyor. Tarih tekerrür ediyor.
Kripto piyasasının etkisi
Teorik olarak, kripto paralar bu tür bir kargaşada fayda sağlamalıdır. Ancak piyasa çöküşünün erken aşamalarında, tüm varlıklar değer kaybeder. Kurumsal yatırımcılar kayıplarını telafi etmek için $BTC ve $ETH satacaklar, diğer kripto paralar (Alts) en ağır darbe alacak. Kriz sonrası dönemde kripto paraların enkazdan yeniden doğma olasılığı vardır - tıpkı 2020 sonrasındaki durum gibi.
Ayı piyasası yapısı oluştu
Bireysel yatırımcılar hala coşku içinde, makroekonomik riskleri göz ardı ederek Trump'ın iyimser açıklamalarını körü körüne takip ediyorlar. Ancak Trump'ın göreve başlamasından bu yana piyasa %30 düştü. Bu "inanmamayı reddetme" aşaması, tam çöküş öncesinin klasik bir özelliğidir. Önümüzdeki süreçte, piyasanın %50'den fazla daha düşmesi mümkün, tıpkı 2008'de olduğu gibi.
Fed'in Çıkmazı
Fed, bir ikilem içine düştü: Faiz artırımı ekonomiyi boğacak, faiz indirimleri ise enflasyonu yeniden ateşleyecek. Bu, her iki taraf için de kayıp bir durum. 2008'de Fed, zamanlamayı yanlış değerlendirdi; 2025'te ise, onlar mermileri tükendi. Eğer piyasa çöküş yaşarsa, Fed'in etkili bir çözümü olmayacak.
Seçimlerin siyasi baskısı
Trump, piyasadaki anlatıyı başından kontrol etmek istiyor. 2025'teki piyasa çöküşü, ona 2026 ara seçimleri veya 2028'in başlarına kadar ekonomik bir iyileşme sağlamak için zaman verecek ve böylece "kurtarıcı" imajını şekillendirecek. Ekonomik döngüyü kontrol ederek, kamuoyunu etkileyebilir ve nihayetinde oyları etkileyebilir.
Son düşünceler: Nasıl başa çıkılır
Eğer bu çöküş planlandığı gibi gerçekleşirse, bu Trump'ın planının bir parçası olacak - borç karmaşasını temizlemek için zorunlu bir yeniden başlatma. Eğer hala piyasadaysanız, hedge yapmaya hazırlıklı olun; eğer kripto para tutuyorsanız, likiditenizi koruyun. Eğer üç ay önce tavsiyemi dinlediyseniz, fonlarınızı stablecoin'e aktarmış olmalısınız.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
2025 Büyük Durgunluğu Geliyor: 2008'in Yeniden Tekrarı, Kara Pazartesi'ye Nasıl Yanıt Verilir
Orijinal yazar: @bored2boar
Derleme: Oliver, Mars Finans
Son birkaç ayda, pazara en doğru tahminleri sunmaya çalıştım ve piyasa çöküşü riski hakkında önceden uyardım. Bugün, size acilen yaklaşan bir krizi daha açıklayacağım: 2025 Büyük Durgunluğu. Bu kriz, 2008 mali fırtınasını yeniden yaşatacak; bankalar iflas edecek, kripto paralar ve hisse senetleri çökecek, $BTC 40.000 doların altına düşecek ve diğer kripto paralar (Alts) %90'a kadar kayıplar yaşayacak. Bu "Kara Pazartesi" gelmeden önce, almanız gereken önlemleri size söyleyeceğim.
Mevcut durum, tanıdık bir his veriyor, sanki 2008 yılına geri dönmüş gibiyiz. Yüksek borç, istikrarsız bankalar, aşırı ısınmış piyasalar ve siyasi karmaşa - tüm uyarı işaretleri parlak kırmızı ışıklarla yanıp sönüyor. Ancak, piyasa katılımcıları aşırı iyimser, krizinin kapıda olduğunu fark edemiyorlar. 2008 çöküşünden önce olduğu gibi, sistem yüzeyde stabil görünüyor... ta ki aniden çöker.
2.7 trilyon dolarlık borç krizi
Amerika'nın önümüzdeki 6 ay içinde 7 trilyon dolara kadar olan borcunu yeniden finanse etmesi gerekiyor. Ancak sorun, mevcut yüksek faiz oranlarının yeniden finanse etme maliyetini olağanüstü yüksek hale getirmesidir. Hükümetin tek "çözümü", tahvil fiyatlarını artırarak faiz oranlarını düşürmek için bir piyasa çöküşü yaratmak olabilir. Bu, tarihin senaryosu ve aynı zamanda mevcut en büyük risk.
Trump, yeniden iktidara geldiğinde sert bir ekonomik politika benimsedi. Piyasa çöküşünün, tahvil getirilerini düşürebileceğini ve böylece borç yeniden finansman maliyetlerini azaltabileceğini biliyordu. Çöküş ne kadar hızlı olursa, ekonomik toparlanmanın maliyeti o kadar düşük olur. Bu çirkin bir oyun ve ben sizi daha önce uyarmıştım.
Krizin merkezinde tahvil piyasası yatıyor. Tahvil fiyatları yükselir ve getiriler düşerse, devlet borcunun faiz maliyeti düşer. Tahvillerin daha cazip olması için borsanın düşmesi gerekiyor. Bu, borsadan tahvil piyasasına zorunlu bir sermaye akışına yol açacak, tahvil kazanacak ve borsa ağır bir darbe alacaktır.
Trump, yakın zamanda bir dizi radikal gümrük politikası açıkladı: Çin mallarına %34 gümrük vergisi, Kore'ye %25, Vietnam'a ise %46'ya kadar gümrük vergisi uygulanacak. Bu sadece ticaret korumacılığı değil, aynı zamanda enflasyonun bir katalizörü gibi. İthalat fiyatlarının artması enflasyonu yükseltecek, tüketici satın alma gücünü zayıflatacak ve Federal Rezerv’in politika karmaşasını daha da kötüleştirecek. Benzer bir durum 2008'de de yaşanmıştı.
Bu gümrük vergileri, ticaret ortaklarının misillemesine yol açacak. ABD'nin ihracatı etkilenecek, çok uluslu şirketlerin karları azalacak ve tedarik zinciri yavaşlayacak. Bu, küresel pazarın spiral bir şekilde düşüşe geçtiği nokta ve bu süreç zaten sessizce başladı.
Arka planda, piyasa içindeki likidite gizlice çekiliyor. İşlem hacmi yavaş yavaş azalıyor, piyasa derinliğindeki alım emirleri kayboluyor. Görünüşte piyasa stabil görünüyor, ancak aslında kırılgan bir kabuk haline gelmiş durumda. 2008 mali krizinin eşiğinde de böyleydi, her şey normal görünüyordu, ta ki Lehman Brothers'ın iflası zincirleme bir etki yaratana kadar.
Bankaların yüzeyde "güvenli" görünmesine rağmen, türev risk marjları inanılmaz derecede yüksek. Birçok finans kurumu hâlâ 2008'deki gibi yüksek riskli borç ürünlerine sahip, sadece yeni isimler altında. Kredi daralıyor ve temerrüt oranları artıyor. Tarih tekerrür ediyor.
Teorik olarak, kripto paralar bu tür bir kargaşada fayda sağlamalıdır. Ancak piyasa çöküşünün erken aşamalarında, tüm varlıklar değer kaybeder. Kurumsal yatırımcılar kayıplarını telafi etmek için $BTC ve $ETH satacaklar, diğer kripto paralar (Alts) en ağır darbe alacak. Kriz sonrası dönemde kripto paraların enkazdan yeniden doğma olasılığı vardır - tıpkı 2020 sonrasındaki durum gibi.
Bireysel yatırımcılar hala coşku içinde, makroekonomik riskleri göz ardı ederek Trump'ın iyimser açıklamalarını körü körüne takip ediyorlar. Ancak Trump'ın göreve başlamasından bu yana piyasa %30 düştü. Bu "inanmamayı reddetme" aşaması, tam çöküş öncesinin klasik bir özelliğidir. Önümüzdeki süreçte, piyasanın %50'den fazla daha düşmesi mümkün, tıpkı 2008'de olduğu gibi.
Fed, bir ikilem içine düştü: Faiz artırımı ekonomiyi boğacak, faiz indirimleri ise enflasyonu yeniden ateşleyecek. Bu, her iki taraf için de kayıp bir durum. 2008'de Fed, zamanlamayı yanlış değerlendirdi; 2025'te ise, onlar mermileri tükendi. Eğer piyasa çöküş yaşarsa, Fed'in etkili bir çözümü olmayacak.
Trump, piyasadaki anlatıyı başından kontrol etmek istiyor. 2025'teki piyasa çöküşü, ona 2026 ara seçimleri veya 2028'in başlarına kadar ekonomik bir iyileşme sağlamak için zaman verecek ve böylece "kurtarıcı" imajını şekillendirecek. Ekonomik döngüyü kontrol ederek, kamuoyunu etkileyebilir ve nihayetinde oyları etkileyebilir.
Eğer bu çöküş planlandığı gibi gerçekleşirse, bu Trump'ın planının bir parçası olacak - borç karmaşasını temizlemek için zorunlu bir yeniden başlatma. Eğer hala piyasadaysanız, hedge yapmaya hazırlıklı olun; eğer kripto para tutuyorsanız, likiditenizi koruyun. Eğer üç ay önce tavsiyemi dinlediyseniz, fonlarınızı stablecoin'e aktarmış olmalısınız.