Quel est le frais de gestion du contrat?

Sur le marché des cryptomonnaies, les frais de transaction sont les coûts que les utilisateurs doivent payer lorsqu'ils s'engagent dans des opérations de trading sur contrat ou des transferts d'actifs, comprenant principalement les frais de fabricant et les frais de preneur. Les frais de fabricant s'appliquent aux ordres limites qui apportent de la liquidité au marché, tandis que les frais de preneur sont pour l'exécution immédiate et les ordres correspondants actifs. En prenant l'exemple de la bourse Gate.io, ses frais de trading sur contrat sont divisés en fonction du niveau VIP de l'utilisateur, avec des frais de fabricant allant de 0,055 % à 0,2 %, et des frais de preneur allant de 0,065 % à 0,2 %, démontrant un mécanisme de remise significatif par paliers.

En plus des frais de négociation, certaines bourses facturent également des frais de dépôt et de retrait pour recharger ou retirer des actifs cryptés. Cependant, les normes de frais varient en fonction de la devise sélectionnée et de la méthode de transaction. Par exemple, l'utilisation de virements bancaires, de cartes de crédit/cartes de débit, etc., entraîne généralement des frais correspondants, tandis que la plupart des scénarios de trading C2C (de gré à gré) ne sont pas soumis à de tels frais.

Dans l'ensemble, les principales bourses présentent des différences significatives dans la conception de leur structure tarifaire. Par conséquent, les investisseurs doivent prendre en considération de manière exhaustive le mécanisme des frais, les politiques promotionnelles et l'activité de trading lors du choix d'une bourse, afin de contrôler plus efficacement les coûts de trading et d'améliorer l'efficacité de l'utilisation du capital.

Échange de crypto-monnaie commun à faible frais (Source de l'image :https://www.youtube.com/watch?v=u8mOR6AmzS4）

Structure des frais et mécanisme d'incitation pour les échanges

Dans le marché des cryptomonnaies, les frais de trading sont généralement facturés sur une base de pourcentage, c'est-à-dire qu'un certain pourcentage du montant de la transaction est prélevé. Par exemple, la plage de taux de frais de base sur les plateformes de trading les plus courantes se situe généralement entre 0,1% et 0,5%. Certaines plateformes introduisent également des réductions basées sur le volume pour encourager l'activité de trading. Plus le volume de trading des 30 derniers jours est élevé, plus le taux contractuel applicable est bas, ce qui réduit le fardeau financier pour les traders à haute fréquence.

De plus, la plupart des bourses ont un système de niveaux VIP ou un programme d'incitation aux membres. En encourageant les utilisateurs à détenir les jetons natifs de la plateforme (comme GT, etc.) ou à augmenter l'activité du compte, des niveaux VIP supérieurs sont accordés pour profiter de frais plus bas. Par exemple, dans la structure des frais de niveau VIP de Gate.io, les frais standard de créateur et preneur sont tous deux de 0,200% au niveau VIP 0, mais après avoir atteint le VIP 14, les frais standard de créateur et preneur peuvent être réduits à 0,055% et 0,065% respectivement; si vous choisissez d'utiliser le jeton de la plateforme GT pour compenser les frais, les frais de créateur et preneur peuvent être réduits encore plus, à 0,030% et 0,036%.

Cette structure tarifaire hiérarchique apporte non seulement des avantages significatifs en termes de coûts aux utilisateurs professionnels, mais reflète également la réflexion minutieuse de la plateforme de trading en matière de segmentation des utilisateurs et de mécanismes d'incitation, ce qui favorise la construction d'un écosystème plus sain et plus durable pour la plateforme.

Aperçu des frais de trading Gate.io (Source de l'image: https://support.gate.io/hc/en-us/articles/360022907633—Fees-Gate-io-charge-you)

Formule de calcul des frais de gestion de contrat

Frais de gestion de contrat = valeur de la position × taux correspondant (Fabricant ou Preneur)

Sous ce mécanisme, les ordres de trading actifs (Takers) doivent payer des frais de trading, tandis que les ordres à cours limité fournissant de la liquidité (Makers) peuvent recevoir des remises sur les frais, formant un mécanisme incitatif pour les fournisseurs de liquidité. Par exemple, si l'utilisateur A échange un ordre de marché d'une valeur de 100 USDT du contrat BTC/USDT et que son niveau VIP est de 10, le taux de frais taker correspondant est de 0,105 %, alors les frais de trading sont les suivants : 100 × 0,105 % = 0,105 USDT

(Inversement, si l'utilisateur B échange un contrat BTC/USDT d'une valeur de 100 USDT avec un ordre de prix limite, avec un niveau VIP également à 10, et que le taux de frais de preneur est de 0,095%, alors ils recevront un remboursement de frais : 100 × 0,095% = 0,095 USDT)

De plus, la plateforme prend en charge l'utilisation de 'points' pour la déduction des frais. Par exemple, pour les frais de fabricant, 0,025 % sont payés en BTC, et les 0,05 % restants peuvent être payés en points. Les points sont convertis sur la base de la norme 1 point = frais de 1 $. Le nombre de points requis est calculé dynamiquement en fonction du prix de l'indice BTC_USD en tant que taux de change, et les utilisateurs doivent transférer des points du compte d'échange au compte de contrat avant de pouvoir les utiliser.

De plus, il convient de souligner que les frais de transaction sont calculés en fonction de la valeur de la position, quel que soit le multiple de levier. Cette conception évite efficacement le problème d'asymétrie des coûts causé par un fort effet de levier, et peut refléter de manière plus équitable le comportement réel du marché des traders.

Chemin d'optimisation des frais de contrat

1. Optimiser les stratégies de trading pour réduire les coûts de fréquence

Le trading fréquent peut améliorer la réactivité du marché, mais il augmente également considérablement les coûts de transaction. Par conséquent, les investisseurs doivent contrôler raisonnablement la fréquence des transactions en fonction de la volatilité du marché et de leurs propres objectifs stratégiques, et essayer d'éviter les comportements de trading inefficaces ou émotionnels. De plus, il est recommandé de privilégier l'utilisation d'ordres à seuil plutôt que d'ordres de marché. Ces derniers entraînent des frais plus élevés pour une exécution immédiate, tandis que les ordres à seuil, en tant qu'ordres en attente, bénéficient généralement de frais inférieurs voire de remises.

2. Utilisez le système de remise en espèces/remboursement des frais

De nombreuses plates-formes de trading ont lancé des programmes de remboursement de frais pour subventionner une partie des frais engagés par les utilisateurs dans le cadre du trading de contrats. En même temps, de nombreuses plates-formes disposent également de « programmes de remboursement », où les utilisateurs peuvent inviter d'autres personnes à s'inscrire et à trader via des liens de remboursement exclusifs, et recevoir un certain pourcentage de remboursement de frais. Les investisseurs peuvent prêter une attention active à ces mécanismes de remboursement et les utiliser de manière raisonnable pour réduire davantage les coûts globaux de trading.

3. Améliorez votre niveau de compte pour bénéficier de réductions de frais

Les plateformes d'échange utilisent généralement un système de niveaux VIP, qui est divisé en fonction du volume de trading ou de la taille de position de l'utilisateur au cours des 30 derniers jours. À mesure que le niveau augmente, les frais applicables aux utilisateurs Maker et Taker diminueront progressivement. Par exemple, sur la plateforme Gate.io, les utilisateurs VIP 0 ont des frais de trading requis plus élevés que les utilisateurs VIP 14 ; lorsqu'ils sont combinés à la déduction en jetons GT ou à l'utilisation de la carte de points, les frais globaux peuvent même être réduits davantage, ce qui comprime encore plus les coûts de trading réels.

Avertissement de risque de trading de contrats

Avant d'ouvrir et de participer au trading de contrats, les utilisateurs doivent bien comprendre les risques pertinents et les règles spécifiques de la plateforme de trading. Par exemple, lorsque la marge disponible sur le compte tombe en dessous de l'exigence de marge de maintenance, certaines plateformes déclencheront automatiquement une liquidation forcée, ce qui peut entraîner des pertes supplémentaires pour les investisseurs. De plus, en cas de profondeur de marché insuffisante, un glissement de cours peut se produire, entraînant une déviation du prix de transaction réel par rapport aux attentes, affectant ainsi les résultats du trading et les performances en termes de bénéfices et de pertes.

Pour réduire les risques de trading, il est conseillé aux investisseurs de privilégier les grandes plateformes de trading avec des systèmes de contrôle des risques matures et des mécanismes opérationnels stables, telles que Gate.io, pour garantir une plus grande sécurité des fonds et une stabilité du trading pendant les conditions de marché extrêmes.

Conclusion

Les frais de transaction sont un coût essentiel dans les transactions de cryptomonnaie, particulièrement dans l'environnement actuel où le trading à haute fréquence et les stratégies de contrats à effet de levier sont prédominants. La rationalité des structures tarifaires impacte directement la performance des investisseurs en termes de profit et de perte. En comprenant en profondeur les différents types de frais, les méthodes de calcul, les structures tarifaires étagées et les politiques incitatives des plateformes de trading, les utilisateurs peuvent développer des stratégies de trading plus informées. Par conséquent, lors du choix d'une plateforme d'échange, il est conseillé de prendre en compte la structure tarifaire comme facteur d'évaluation clé, aux côtés de la liquidité, de la sécurité et du contrôle des coûts, afin d'obtenir une expérience de trading plus durable sur le marché des cryptomonnaies.