Цифровий актив інвестиційні продукти зазнали найсильнішого відтоку капіталу з березня 2025 року, чистий відтік за тиждень становив 1,43 мільярда доларів, що завершило попередні два тижні з 4,3 мільярда доларів притоку. Біткойн ЕТП став зоною катастрофи, відтік капіталу перевищив 1 мільярд доларів, тоді як XRP навпаки отримав чистий притік у 25 мільйонів доларів. Очікування зміни політики Федеральної резервної системи (ФРС) та продаж китів спільно призвели до коливань на ринку, ціна Біткойна впала з високого рівня 116 000 доларів до діапазону 112 000 доларів.
【Загальний стан грошових потоків】
Згідно з останнім звітом про потоки коштів від CoinShares, на ринку криптовалют спостерігається значний відтік коштів з продуктів, що торгуються на біржі (ETP). За тиждень, що закінчився 25 серпня, загальний чистий відтік склав 1,43 мільярда доларів, що є різким контрастом з попередніми двома тижнями, коли було зафіксовано притік у 4,3 мільярда доларів. Керівник досліджень Джеймс Баттерфіл зазначив, що це найбільший однобічний відтік коштів з березня 2025 року, що в основному викликано очікуваннями інвесторів щодо яструбиних політик Федеральної резервної системи (ФРС). Варто зазначити, що обсяг торгівлі ETP залишається на високому рівні 38 мільярдів доларів, що на 50% вище середнього рівня цього року.
【Різна поведінка криптовалют】
Біткойн-ЕТП зазнав найбільших обсягів виведення коштів, загальна сума перевищила 1 мільярд доларів. Ефір, незважаючи на відновлення в середині тижня, все ще зазнав виведення коштів у розмірі 440 мільйонів доларів. За даними статистики за останні 30 днів, ефір у підсумку отримав 2,5 мільярда доларів чистого притоку, тоді як біткойн зазнав 1 мільярд доларів чистого виведення, що дозволило ефіру досягти 26% частки в припливу активів під управлінням (AUM) у цьому році, що значно перевищує 11% біткойна.
Криптовалюти демонструють різні тренди: XRP отримав 25 мільйонів доларів чистого притоку, тоді як Solana (SOL) та Cronos (CRO) залучили 12 мільйонів доларів та 4,4 мільйона доларів відповідно. Навпаки, Sui (SUI) зазнав витоку в 12,9 мільйона доларів, а Toncoin (TON) також мав виведення капіталу в 1,5 мільйона доларів.
【Федеральна резервна система (ФРС) політика та реакція ринку】
Незважаючи на те, що голова Федеральної резервної системи (ФРС) Пауелл на конференції в Джексон-Холі подав сигнали про зниження процентних ставок, що спричинило приплив миттєвих коштів у розмірі 594 мільйонів доларів, ринок в цілому все ще демонструє тенденцію до падіння. Це перший випадок з моменту вступу адміністрації Трампа на посаду, коли ФРС розглядає можливість зниження ставок, але збудження на ринку тривало недовго. Аналітики відзначають, що теперішні торгові рішення більше не слідують тільки за політикою ФРС, посилюється індивідуальне оцінювання трендів.
[Кит] торгівля викликала ринкові коливання
Ринок став свідком вражаючої поведінки китів: один первинний власник протягом кількох годин продасть партіями 24,000 монет Біткойн, загальною вартістю понад 2.7 мільярда доларів. Ця операція безпосередньо призвела до різкого падіння ціни Біткойн з 115,000 доларів до 111,000 доларів. Увага галузі зосереджена на питанні: чому одна угода може мати такий великий вплив на ціну Біткойн? Особливо після того, як Федеральна резервна система (ФРС) випустила важливі сигнали політики. Деякі аналітики вважають, що цей кит, можливо, переводить кошти з Біткойн в ефір, слідуючи за зміною портфеля трейдерів ETF.
[Стан ринку та перспективи майбутнього]
Повідомлення про те, що японська компанія Metaplanet збільшила свою частку до 103 монет Біткойн (загальний обсяг володіння досяг 18,991 монет), свідчить про те, що, незважаючи на зниження цін, довіра інституцій до впровадження все ще зростає. Але наразі ринок загалом перебуває в стагнації, основні криптовалюти за 24 години залишилися на тому ж рівні або незначно знизилися в ціні. Ефір різко впав після встановлення історичного рекорду на рівні 4,583 доларів, дані по ланцюгу показують, що він знизився на 6.9% від максимуму, і, схоже, в короткостроковій перспективі подолати позначку в 5,000 доларів буде важко.
【Висновок】
Цього разу масовий відтік коштів з ETP криптовалют відображає вразливість ринку під впливом одночасно очікувань політики та дій Кита. Хоча альтернативні активи, такі як XRP, демонструють здатність залучати капітал всупереч трендам, Біткойн як лідер ринку все ще має вирішальний вплив на загальний настрій. З посиленням очікувань зміни монетарної політики Федеральної резервної системи (ФРС) та корекцією стратегій розподілу інституційними інвесторами, криптовалютний ринок може увійти в новий етап переформатування. Інвесторам слід уважно стежити за подвійним впливом рухів Китів та політичних сигналів, бути обережними щодо ризику короткострокових ринкових коливань.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Криптоактиви ETP за тиждень вивели 14,3 мільярда доларів. ETF Біткоїна зазнав 1 мільярд доларів викупу. XRP навпаки залучив 25 мільйонів доларів.
Цифровий актив інвестиційні продукти зазнали найсильнішого відтоку капіталу з березня 2025 року, чистий відтік за тиждень становив 1,43 мільярда доларів, що завершило попередні два тижні з 4,3 мільярда доларів притоку. Біткойн ЕТП став зоною катастрофи, відтік капіталу перевищив 1 мільярд доларів, тоді як XRP навпаки отримав чистий притік у 25 мільйонів доларів. Очікування зміни політики Федеральної резервної системи (ФРС) та продаж китів спільно призвели до коливань на ринку, ціна Біткойна впала з високого рівня 116 000 доларів до діапазону 112 000 доларів.
【Загальний стан грошових потоків】
Згідно з останнім звітом про потоки коштів від CoinShares, на ринку криптовалют спостерігається значний відтік коштів з продуктів, що торгуються на біржі (ETP). За тиждень, що закінчився 25 серпня, загальний чистий відтік склав 1,43 мільярда доларів, що є різким контрастом з попередніми двома тижнями, коли було зафіксовано притік у 4,3 мільярда доларів. Керівник досліджень Джеймс Баттерфіл зазначив, що це найбільший однобічний відтік коштів з березня 2025 року, що в основному викликано очікуваннями інвесторів щодо яструбиних політик Федеральної резервної системи (ФРС). Варто зазначити, що обсяг торгівлі ETP залишається на високому рівні 38 мільярдів доларів, що на 50% вище середнього рівня цього року.
【Різна поведінка криптовалют】
Біткойн-ЕТП зазнав найбільших обсягів виведення коштів, загальна сума перевищила 1 мільярд доларів. Ефір, незважаючи на відновлення в середині тижня, все ще зазнав виведення коштів у розмірі 440 мільйонів доларів. За даними статистики за останні 30 днів, ефір у підсумку отримав 2,5 мільярда доларів чистого притоку, тоді як біткойн зазнав 1 мільярд доларів чистого виведення, що дозволило ефіру досягти 26% частки в припливу активів під управлінням (AUM) у цьому році, що значно перевищує 11% біткойна.
Криптовалюти демонструють різні тренди: XRP отримав 25 мільйонів доларів чистого притоку, тоді як Solana (SOL) та Cronos (CRO) залучили 12 мільйонів доларів та 4,4 мільйона доларів відповідно. Навпаки, Sui (SUI) зазнав витоку в 12,9 мільйона доларів, а Toncoin (TON) також мав виведення капіталу в 1,5 мільйона доларів.
【Федеральна резервна система (ФРС) політика та реакція ринку】
Незважаючи на те, що голова Федеральної резервної системи (ФРС) Пауелл на конференції в Джексон-Холі подав сигнали про зниження процентних ставок, що спричинило приплив миттєвих коштів у розмірі 594 мільйонів доларів, ринок в цілому все ще демонструє тенденцію до падіння. Це перший випадок з моменту вступу адміністрації Трампа на посаду, коли ФРС розглядає можливість зниження ставок, але збудження на ринку тривало недовго. Аналітики відзначають, що теперішні торгові рішення більше не слідують тільки за політикою ФРС, посилюється індивідуальне оцінювання трендів.
[Кит] торгівля викликала ринкові коливання
Ринок став свідком вражаючої поведінки китів: один первинний власник протягом кількох годин продасть партіями 24,000 монет Біткойн, загальною вартістю понад 2.7 мільярда доларів. Ця операція безпосередньо призвела до різкого падіння ціни Біткойн з 115,000 доларів до 111,000 доларів. Увага галузі зосереджена на питанні: чому одна угода може мати такий великий вплив на ціну Біткойн? Особливо після того, як Федеральна резервна система (ФРС) випустила важливі сигнали політики. Деякі аналітики вважають, що цей кит, можливо, переводить кошти з Біткойн в ефір, слідуючи за зміною портфеля трейдерів ETF.
[Стан ринку та перспективи майбутнього]
Повідомлення про те, що японська компанія Metaplanet збільшила свою частку до 103 монет Біткойн (загальний обсяг володіння досяг 18,991 монет), свідчить про те, що, незважаючи на зниження цін, довіра інституцій до впровадження все ще зростає. Але наразі ринок загалом перебуває в стагнації, основні криптовалюти за 24 години залишилися на тому ж рівні або незначно знизилися в ціні. Ефір різко впав після встановлення історичного рекорду на рівні 4,583 доларів, дані по ланцюгу показують, що він знизився на 6.9% від максимуму, і, схоже, в короткостроковій перспективі подолати позначку в 5,000 доларів буде важко.
【Висновок】
Цього разу масовий відтік коштів з ETP криптовалют відображає вразливість ринку під впливом одночасно очікувань політики та дій Кита. Хоча альтернативні активи, такі як XRP, демонструють здатність залучати капітал всупереч трендам, Біткойн як лідер ринку все ще має вирішальний вплив на загальний настрій. З посиленням очікувань зміни монетарної політики Федеральної резервної системи (ФРС) та корекцією стратегій розподілу інституційними інвесторами, криптовалютний ринок може увійти в новий етап переформатування. Інвесторам слід уважно стежити за подвійним впливом рухів Китів та політичних сигналів, бути обережними щодо ризику короткострокових ринкових коливань.