Золото突破3500 доларів США досягло історичного максимуму! Біткойн втратив ключову підтримку на рівні 110000 доларів, ризик сезонного падіння у вересні посилюється.
У ніч на понеділок ціна на золото впевнено подолала історичну позначку в 3500 доларів, спот досягла максимуму в 3508,5 доларів. Аналітики зазначають, що атаки уряду Трампа на незалежність Федеральної резервної системи (ФРС) та очікування зниження відсотків у вересні спільно сприяли зростанню активів-убежищ. Тим часом Біткойн впав нижче ключової підтримки в 110000 доларів, хоча короткострокові витрати на утримання показують сигнали віддачі, але безперервний відтік ETF та негативний прогноз вказують на те, що у вересні може відбутися глибокий відкат.
Один. Політичні та монетарні політики, що стоять за різким зростанням золота
Ціна спотового золота під час нічних торгів у понеділок перевищила психологічну позначку 3500 доларів, досягнувши історичного максимуму в 3508,5 долара. Ф'ючерсні ціни наближаються до позначки 3600 доларів. Цей раунд різкого зростання здебільшого зумовлений двома факторами: адміністрація Трампа продовжує чинити тиск на незалежність ФРС, відкрито критикуючи голову Пауела за збереження процентної ставки; одночасно Біла дім намагається через юридичні процедури усунути члена ради ФРС Лізу Кук. Президент Європейського центрального банку Лагард попередила, що якщо Пауела усунуть, це стане "серйозною небезпекою" для економіки США та світу. Ринок загалом очікує, що ФРС знизить процентні ставки у вересні, золото як актив з нульовою дохідністю значно підвищує свою привабливість у середовищі низьких процентних ставок. З початку 2024 року золото зросло на 34%, ставши однією з найкращих категорій активів року.
Два, лінія витрат короткострокових ходлерів Біткойна виявляє ключову підтримку
Аналізатор CryptoQuant IT Tech повідомляє, що на основі даних в ланцюзі, під час останнього відкату Біткойн отримав підтримку в районі 107,500 доларів, що точно відповідає реалізованій ціні короткострокових ходлерів (STH). Короткострокові ходлери – це група інвесторів, які тримають монети менше ніж 155 днів, їхня собівартість зазвичай утворює важливий психологічний рівень підтримки. Коли ціна монети падає нижче цього показника, STH часто виявляють панічні продажі; а коли ціна відскакує вище собівартості, це розглядається як можливість "купити на спадах". Наразі Біткойн відскочив від 107,500 доларів, але чи зможе він утримати цю підтримку, ще потрібно спостерігати. Історичні дані показують, що реалізована ціна STH зазвичай формує ефективну підтримку в бикових ринкових циклах, а поточна реакція ринку свідчить про те, що короткострокові інвестори все ще зберігають оптимістичні очікування.
Три. Історичні показники вересня вказують на ризики падіння Біткойна
Біткойн після досягнення історичного максимуму в 123,731 доларів США 14 серпня продовжує відкат, накопичене падіння вже досягає 10%. Історичні дані показують, що вересень зазвичай є найгіршим місяцем для Біткойна: у вересні 2020 року падіння склало 8%, у вересні 2021 року - 7.3%, у вересні 2022 року - 3.1%. Незважаючи на те, що у вересні 2023 і 2024 років було зафіксовано зростання на 4% і 7% відповідно, цьогорічні структурні ризики є значно серйознішими. Потоки коштів в ETF зазнали радикальних змін, у серпні з Біткойн ETF було виведено 751.12 мільйона доларів, що завершило чотиримісячну тенденцію притоку коштів. Слабкий інститутний попит на фоні зниження індексу настроїв на ринку до негативного діапазону - 0.707 вказує на те, що інвестори стають песимістичними щодо короткострокових перспектив.
Чотири, ключові технологічні рівні та потенційні цінові цілі
Біткойн поточний ключовий рівень підтримки 107,557 доларів, якщо буде втрачено, це може викликати більш глибоку корекцію до 103,931 доларів. Рівень опору зростання знаходиться на 111,961 доларах, потрібно подолати цю позицію, щоб змінити короткострокову тенденцію падіння. Інвестори повинні уважно стежити за змінами в потоці коштів ETF, рішенням ФРС щодо процентних ставок у вересні, а також ротаційним ефектом золота та Біткойна. Історичні закономірності показують, що у вересні волатильність зазвичай суттєво зростає, рекомендується застосовувати стратегію поступового накопичення, щоб контролювати ризикове експонування.
Висновок
Золото та Біткойн розгортають боротьбу за кошти між традиційними активами-убежищами та цифровими сховищами вартості. Золото виграє від геополітичної невизначеності та очікувань посилення грошово-кредитної політики, в той час як Біткойн стикається з подвійним випробуванням: сезонним тиском на корекцію та виходом інституційних коштів. Хоча дані з блокчейну показують, що короткострокові держателі все ще тримаються, історична поведінка вересня та індикатори ринкових настроїв вказують на те, що ризики падіння ще не були повністю звільнені. Інвестори повинні бути обережні з можливістю тестування ключової підтримки на рівні 103,931 доларів, одночасно стежачи за ефектом перетікання коштів на ринок цифрових валют після прориву золота на рівні 3500 доларів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Золото突破3500 доларів США досягло історичного максимуму! Біткойн втратив ключову підтримку на рівні 110000 доларів, ризик сезонного падіння у вересні посилюється.
У ніч на понеділок ціна на золото впевнено подолала історичну позначку в 3500 доларів, спот досягла максимуму в 3508,5 доларів. Аналітики зазначають, що атаки уряду Трампа на незалежність Федеральної резервної системи (ФРС) та очікування зниження відсотків у вересні спільно сприяли зростанню активів-убежищ. Тим часом Біткойн впав нижче ключової підтримки в 110000 доларів, хоча короткострокові витрати на утримання показують сигнали віддачі, але безперервний відтік ETF та негативний прогноз вказують на те, що у вересні може відбутися глибокий відкат.
Один. Політичні та монетарні політики, що стоять за різким зростанням золота
Ціна спотового золота під час нічних торгів у понеділок перевищила психологічну позначку 3500 доларів, досягнувши історичного максимуму в 3508,5 долара. Ф'ючерсні ціни наближаються до позначки 3600 доларів. Цей раунд різкого зростання здебільшого зумовлений двома факторами: адміністрація Трампа продовжує чинити тиск на незалежність ФРС, відкрито критикуючи голову Пауела за збереження процентної ставки; одночасно Біла дім намагається через юридичні процедури усунути члена ради ФРС Лізу Кук. Президент Європейського центрального банку Лагард попередила, що якщо Пауела усунуть, це стане "серйозною небезпекою" для економіки США та світу. Ринок загалом очікує, що ФРС знизить процентні ставки у вересні, золото як актив з нульовою дохідністю значно підвищує свою привабливість у середовищі низьких процентних ставок. З початку 2024 року золото зросло на 34%, ставши однією з найкращих категорій активів року.
Два, лінія витрат короткострокових ходлерів Біткойна виявляє ключову підтримку
Аналізатор CryptoQuant IT Tech повідомляє, що на основі даних в ланцюзі, під час останнього відкату Біткойн отримав підтримку в районі 107,500 доларів, що точно відповідає реалізованій ціні короткострокових ходлерів (STH). Короткострокові ходлери – це група інвесторів, які тримають монети менше ніж 155 днів, їхня собівартість зазвичай утворює важливий психологічний рівень підтримки. Коли ціна монети падає нижче цього показника, STH часто виявляють панічні продажі; а коли ціна відскакує вище собівартості, це розглядається як можливість "купити на спадах". Наразі Біткойн відскочив від 107,500 доларів, але чи зможе він утримати цю підтримку, ще потрібно спостерігати. Історичні дані показують, що реалізована ціна STH зазвичай формує ефективну підтримку в бикових ринкових циклах, а поточна реакція ринку свідчить про те, що короткострокові інвестори все ще зберігають оптимістичні очікування.
Три. Історичні показники вересня вказують на ризики падіння Біткойна
Біткойн після досягнення історичного максимуму в 123,731 доларів США 14 серпня продовжує відкат, накопичене падіння вже досягає 10%. Історичні дані показують, що вересень зазвичай є найгіршим місяцем для Біткойна: у вересні 2020 року падіння склало 8%, у вересні 2021 року - 7.3%, у вересні 2022 року - 3.1%. Незважаючи на те, що у вересні 2023 і 2024 років було зафіксовано зростання на 4% і 7% відповідно, цьогорічні структурні ризики є значно серйознішими. Потоки коштів в ETF зазнали радикальних змін, у серпні з Біткойн ETF було виведено 751.12 мільйона доларів, що завершило чотиримісячну тенденцію притоку коштів. Слабкий інститутний попит на фоні зниження індексу настроїв на ринку до негативного діапазону - 0.707 вказує на те, що інвестори стають песимістичними щодо короткострокових перспектив.
Чотири, ключові технологічні рівні та потенційні цінові цілі
Біткойн поточний ключовий рівень підтримки 107,557 доларів, якщо буде втрачено, це може викликати більш глибоку корекцію до 103,931 доларів. Рівень опору зростання знаходиться на 111,961 доларах, потрібно подолати цю позицію, щоб змінити короткострокову тенденцію падіння. Інвестори повинні уважно стежити за змінами в потоці коштів ETF, рішенням ФРС щодо процентних ставок у вересні, а також ротаційним ефектом золота та Біткойна. Історичні закономірності показують, що у вересні волатильність зазвичай суттєво зростає, рекомендується застосовувати стратегію поступового накопичення, щоб контролювати ризикове експонування.
Висновок
Золото та Біткойн розгортають боротьбу за кошти між традиційними активами-убежищами та цифровими сховищами вартості. Золото виграє від геополітичної невизначеності та очікувань посилення грошово-кредитної політики, в той час як Біткойн стикається з подвійним випробуванням: сезонним тиском на корекцію та виходом інституційних коштів. Хоча дані з блокчейну показують, що короткострокові держателі все ще тримаються, історична поведінка вересня та індикатори ринкових настроїв вказують на те, що ризики падіння ще не були повністю звільнені. Інвестори повинні бути обережні з можливістю тестування ключової підтримки на рівні 103,931 доларів, одночасно стежачи за ефектом перетікання коштів на ринок цифрових валют після прориву золота на рівні 3500 доларів.