Обсяг постачання стейблкоїна Ethena USDe зріс на 42% і потрапив до трійки лідерів! Запуск перемикача витрат незабаром, ENA може досягти 1 долара | Прогноз ціни Ethena
Обсяг обігу синтетичного стейблкоїна USDe від Ethena Labs зріс на 42% за місяць, а ринкова капіталізація перевищила 12,4 мільярда доларів, випередивши DAI та USDS, ставши третім за величиною стейблкоїном у світі, поступаючись лише USDT та USDC. Водночас, умови активації «вимикача витрат» протоколу майже повністю виконані, і очікується, що незабаром дозволять ходлерам ENA ділитися доходами протоколу. USDe використовує унікальну дельта нейтральну хеджування стратегію для підтримки прив’язки, створюючи диференційовану конкуренцію з традиційними стейблкоїнами, забезпеченими фіатом. Ціна ENA зросла на 8% за день до 0,6775 долара, обсяг торгів різко зріс на 133%, аналітики вважають, що після пробиття ключового спротиву є потенціал для подальшого зростання.
Масштаб і зростання стейблкоїна USDe: стратегії деривативів сприяють різкому збільшенню обсягу постачання
USDe ринкова капіталізація за приблизно місяць зросла з приблизно 873 мільярдів доларів до 124 мільярдів доларів, що становить 42% зростання, офіційно ставши третьім за величиною стейблкоїном за ринковою капіталізацією. Його зростання в основному зумовлено впровадженням дельта нейтральної хеджування стратегії: через депозити користувачів на централізованих біржах відкривають короткі позиції для хеджування волатильності, а не покладаються на традиційні банківські резерви або застави державних облігацій. Ця модель отримала особливу увагу на тлі пошуку нових можливостей доходу користувачами DeFi і інтегрована з протоколами, такими як Aave, Pendle, формуючи рекурсивну структуру кредитування, де користувачі можуть вносити USDe, позичати та повторно інвестувати кілька разів для збільшення доходу. Незважаючи на те, що Standard & Poor's Global присвоїв високий ризиковий рейтинг через залежність від його деривативів, а Chaos Labs також попередила про ризики повторної застави та ліквідності, USDe досі не сталося серйозних подій знецінення.
Активування перемикача витрат неминуче, володарі ENA отримають частку доходу від протоколу
Ethena запропонує ENA «вимикач витрат» у листопаді 2024 року, але встановить три умови активації:
USDe об'єм перевищує 60 мільярдів доларів США (досягнуто);
Накоплений дохід протоколу принаймні 2,5 мільйона доларів (досягнуто, наразі понад 5 мільйонів доларів);
Запустити чотири біржі, які входять до п'ятірки найбільших централізованих бірж за об'ємом торгівлі деривативами (ще не повністю досягнуто).
В даний час лише третій пункт залишається незавершеним, засновник Гай Янг заявив, що це пріоритетний напрямок. Як тільки це буде реалізовано, комісійний вимикач розподілить частину доходів протоколу між ходлерами ENA, перетворюючи токен з управлінського активу на актив з можливістю отримання доходу. Крім того, StablecoinX (компанія, що спеціалізується на стейблкоїнах) планує вихід на Nasdaq, що може додатково спрямувати інституційні кошти в ENA.
Ціна токена ENA та ринкові настрої: пробиття ключового спротиву або відкриття бичачого тренду
Ціна ENA зросла на 8% за останні 24 години і зараз становить 0,6775 USD, а денний об'єм торгів різко зріс на 133% до 883 мільйонів USD. Дані з блокчейну показують, що нещодавній великий тиск на продаж у діапазоні 0,60–0,70 USD був поглинутий попитом, і деякі аналітики вважають, що після пробиття 0,70 USD можливо буде викликати спротив на рівні 1 USD.
Однак активність великих китів показує розбіжності: за останні два тижні на біржі було перераховано 80 мільйонів монет ENA, що вказує на потенційний тиск на продаж. Але більшість ринкових спостерігачів вважають, що участь інституцій та "ефект маховика" рекурсивних прибуткових стратегій продовжить підтримувати попит. ENA наразі має ринкову капіталізацію 4,48 мільярда доларів, повністю розведена оцінка (FDV) 10,16 мільярда доларів, і якщо застосувати прискорення, все ще існує простір для зростання.
протокол доходів та екологічне розширення: тижневий дохід 53 мільйони доларів США вдвічі перевищує Hyperliquid
Ethena минулого тижня отримала 53 мільйони доларів доходу від протоколу, що вдвічі більше, ніж Hyperliquid (22,5 мільйона доларів). Річна дохідність показує сильні результати, частково завдяки нинішній високій ставці фінансування (біткоїн 19%, ефір 12%). У розвитку екосистеми незабаром буде запущено платформу HyENATrade та децентралізовану біржу Ethereal DEX, які, ймовірно, ще більше підвищать доходи, тоді як багатоканальне розширення (як TVL мережі TON, що досягло 87 мільйонів доларів за шість тижнів) та співпраця з установами (наприклад, з World Liberty Financial для інтеграції відповідності) також постійно розширюють базу користувачів.
Висновок
Швидке зростання USDe та наближення активації комісійного перемикача роблять Ethena незаперечною силою на ринку стейблкоїнів, її деривативна модель хеджування, хоча і суперечлива, демонструє сильні результати. Для ENA прорив ключового спротиву на рівні 0.70 доларів стане основною подією короткострокового тренду, тоді як довгострокова вартість залежатиме від ефекту розподілу доходів, який принесе комісійний перемикач, та рівня прийняття з боку інституцій. Інвестори повинні уважно стежити за прогресом запуску на біржах, змінами в процентних ставках та поведінкою великих китів на ланцюгу, ці фактори можуть визначити наступний рух ціни.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Обсяг постачання стейблкоїна Ethena USDe зріс на 42% і потрапив до трійки лідерів! Запуск перемикача витрат незабаром, ENA може досягти 1 долара | Прогноз ціни Ethena
Обсяг обігу синтетичного стейблкоїна USDe від Ethena Labs зріс на 42% за місяць, а ринкова капіталізація перевищила 12,4 мільярда доларів, випередивши DAI та USDS, ставши третім за величиною стейблкоїном у світі, поступаючись лише USDT та USDC. Водночас, умови активації «вимикача витрат» протоколу майже повністю виконані, і очікується, що незабаром дозволять ходлерам ENA ділитися доходами протоколу. USDe використовує унікальну дельта нейтральну хеджування стратегію для підтримки прив’язки, створюючи диференційовану конкуренцію з традиційними стейблкоїнами, забезпеченими фіатом. Ціна ENA зросла на 8% за день до 0,6775 долара, обсяг торгів різко зріс на 133%, аналітики вважають, що після пробиття ключового спротиву є потенціал для подальшого зростання.
Масштаб і зростання стейблкоїна USDe: стратегії деривативів сприяють різкому збільшенню обсягу постачання
USDe ринкова капіталізація за приблизно місяць зросла з приблизно 873 мільярдів доларів до 124 мільярдів доларів, що становить 42% зростання, офіційно ставши третьім за величиною стейблкоїном за ринковою капіталізацією. Його зростання в основному зумовлено впровадженням дельта нейтральної хеджування стратегії: через депозити користувачів на централізованих біржах відкривають короткі позиції для хеджування волатильності, а не покладаються на традиційні банківські резерви або застави державних облігацій. Ця модель отримала особливу увагу на тлі пошуку нових можливостей доходу користувачами DeFi і інтегрована з протоколами, такими як Aave, Pendle, формуючи рекурсивну структуру кредитування, де користувачі можуть вносити USDe, позичати та повторно інвестувати кілька разів для збільшення доходу. Незважаючи на те, що Standard & Poor's Global присвоїв високий ризиковий рейтинг через залежність від його деривативів, а Chaos Labs також попередила про ризики повторної застави та ліквідності, USDe досі не сталося серйозних подій знецінення.
Активування перемикача витрат неминуче, володарі ENA отримають частку доходу від протоколу
Ethena запропонує ENA «вимикач витрат» у листопаді 2024 року, але встановить три умови активації:
В даний час лише третій пункт залишається незавершеним, засновник Гай Янг заявив, що це пріоритетний напрямок. Як тільки це буде реалізовано, комісійний вимикач розподілить частину доходів протоколу між ходлерами ENA, перетворюючи токен з управлінського активу на актив з можливістю отримання доходу. Крім того, StablecoinX (компанія, що спеціалізується на стейблкоїнах) планує вихід на Nasdaq, що може додатково спрямувати інституційні кошти в ENA.
Ціна токена ENA та ринкові настрої: пробиття ключового спротиву або відкриття бичачого тренду
Ціна ENA зросла на 8% за останні 24 години і зараз становить 0,6775 USD, а денний об'єм торгів різко зріс на 133% до 883 мільйонів USD. Дані з блокчейну показують, що нещодавній великий тиск на продаж у діапазоні 0,60–0,70 USD був поглинутий попитом, і деякі аналітики вважають, що після пробиття 0,70 USD можливо буде викликати спротив на рівні 1 USD.
Однак активність великих китів показує розбіжності: за останні два тижні на біржі було перераховано 80 мільйонів монет ENA, що вказує на потенційний тиск на продаж. Але більшість ринкових спостерігачів вважають, що участь інституцій та "ефект маховика" рекурсивних прибуткових стратегій продовжить підтримувати попит. ENA наразі має ринкову капіталізацію 4,48 мільярда доларів, повністю розведена оцінка (FDV) 10,16 мільярда доларів, і якщо застосувати прискорення, все ще існує простір для зростання.
протокол доходів та екологічне розширення: тижневий дохід 53 мільйони доларів США вдвічі перевищує Hyperliquid
Ethena минулого тижня отримала 53 мільйони доларів доходу від протоколу, що вдвічі більше, ніж Hyperliquid (22,5 мільйона доларів). Річна дохідність показує сильні результати, частково завдяки нинішній високій ставці фінансування (біткоїн 19%, ефір 12%). У розвитку екосистеми незабаром буде запущено платформу HyENATrade та децентралізовану біржу Ethereal DEX, які, ймовірно, ще більше підвищать доходи, тоді як багатоканальне розширення (як TVL мережі TON, що досягло 87 мільйонів доларів за шість тижнів) та співпраця з установами (наприклад, з World Liberty Financial для інтеграції відповідності) також постійно розширюють базу користувачів.
Висновок
Швидке зростання USDe та наближення активації комісійного перемикача роблять Ethena незаперечною силою на ринку стейблкоїнів, її деривативна модель хеджування, хоча і суперечлива, демонструє сильні результати. Для ENA прорив ключового спротиву на рівні 0.70 доларів стане основною подією короткострокового тренду, тоді як довгострокова вартість залежатиме від ефекту розподілу доходів, який принесе комісійний перемикач, та рівня прийняття з боку інституцій. Інвестори повинні уважно стежити за прогресом запуску на біржах, змінами в процентних ставках та поведінкою великих китів на ланцюгу, ці фактори можуть визначити наступний рух ціни.