Американський фондовий ринок зазнав найбільшого одноденного падіння за місяць, що сталося?

Автор: Новини Уолл-стріт

Короткочасний оптимізм, викликаний закінченням зупинки уряду США, швидко зник, а увага ринку переключилася на велику кількість затриманих економічних даних, невизначеність щодо перспектив зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та занепокоєння щодо переоцінених технологічних акцій, що спричинило масове розпродаж переоцінених технологічних акцій та ризикових активів.

13 жовтня, у четвер, три основні індекси американського ринку акцій різко впали під час торгів, при цьому індекс Nasdaq Composite, орієнтований на технології, закрився з падінням на 2,29%.

Погіршення ризикового настрою також поширилося на ринок криптовалют, біткойн впав нижче позначки 100 тисяч доларів, а ефір на деякий час впав понад 10%.

Прямим каталізатором цього продажу стали обережні висловлювання кількох чиновників Федеральної резервної системи, які натякнули на необхідність обережності щодо зниження процентних ставок. За даними Чиказької товарної біржі (CME), ринок ф'ючерсів на процентні ставки показує, що ймовірність зниження ставок різко впала з понад 70% тиждень тому до близько 50%.

Ця зміна загострила ринковий рух, який триває з початку цього місяця. Повідомляється, що інвестори почали фіксувати прибуток від акцій, які показали найкращі результати цього року, і переходять до секторів з нижчою оцінкою та більшою захисною функцією; ця “захисна модель” яскраво проявилася в торгах у четвер.

Американські акції зазнали найбільшого одноденного падіння за місяць

Кінець ситуації з закриттям уряду США, публікація економічних даних відкладена, інвестори переоцінюють перспективи зниження процентних ставок Федеральної резервної системи США в грудні, в четвер американські акції зазнали найбільшого одноденного падіння за місяць.

Бенчмаркові фондові індекси США:

Індекс S&P 500 закрився зниженням на 113,43 пункту, або 1,66%, до 6737,49 пунктів.

Індекс промислових акцій Доу-Джонса знизився на 797,60 пунктів, або на 1,65%, до 47457,22 пунктів, відірвавшись від історичного рекорду закриття.

Індекс Nasdaq знизився на 536,102 пункту, що становить 2,29%, до 22870,355 пункту. Індекс Nasdaq 100 знизився на 536,102 пункту, що становить 2,05%, до 24993,463 пункту.

Індекс Russell 2000 знизився на 2,77%, досягнувши 2382,984 пункту.

Індекс страху VIX виріс на 14,33%, склав 20,02, о 04:23 за пекінським часом він досяг 21,31, після чого дещо зменшив зростання.

Сім великих технологій:

Індекс семи великих технологічних компаній США (Magnificent 7) впав на 2,26% і склав 203,76 пункту.

Tesla знизилася на 6,64%, Nvidia впала на 3,58%, Google A впала на 2,84%, Amazon знизилася на 2,71%, Microsoft знизилася на 1,54%, а Meta піднялася на 0,14%.

Акції чіпів:

Філадельфійський напівпровідниковий індекс знизився на 3,72% і склав 6818,736 пунктів.

AMD впав на 4,22%, TSMC впав на 2,90%.

Акції Jia Gu Wen впали на 4,15%, Broadcom впали на 4,29%, Qualcomm впали на 1,23%.

Кілька官员美联储 зробили яструбові заяви, “центристи” починають коливатися.

Кілька чиновників Федеральної резервної системи висловили яструбину позицію, висловивши занепокоєння щодо інфляції та обережний підхід щодо майбутнього зниження процентних ставок.

Зокрема, голова Федерального резервного банку Клівленда Хаммак (член FOMC з голосування у 2026 році) зазначив, що очікується, що інфляція залишиться вище цільового рівня в 2% протягом наступних 2-3 років. У зв'язку зі слабкістю ринку праці, ціль з працевлаштування Федерального резерву (тобто аспект з працевлаштування в рамках подвійної місії) стикається з викликами. Очікується, що митні збори підвищать інфляцію і збережуться до початку наступного року. Федеральному резерву потрібно підтримувати певний рівень політичної обмеженості, щоб охолодити інфляцію.

Голова Федерального резерву Міннеаполіса Ніл Кашкарі в четвер заявив, що через економічну стійкість він виступає проти зниження процентної ставки минулого місяця і має обережну позицію щодо рішення в грудні. Голова Федерального резерву Сент-Луїса Альберто Мусалем також підтвердив, що вважає, що грошово-кредитна політика повинна “витримати” інфляцію.

Через занепокоєння інфляцією та думку деяких посадовців про те, що ринок праці все ще залишається стабільним, все більше рішучих осіб виявляють вагання щодо подальшого пом'якшення монетарної політики, серед яких є й деякі раніше впевнені прихильники.

Останні новини: президент Бостонського федерального резерву Сьюзан Коллінз і президент Сан-Франциского федерального резерву Мері Дейлі — обидва офіційні особи, які цього року голосували за зниження ставок — висловили найчіткіший сигнал обережності на сьогодні. Коллінз прямо заявила, що «поріг» для подальшого пом'якшення політики в найближчому майбутньому «відносно високий», а Дейлі зазначила, що зараз ще зарано робити висновки щодо рішення в грудні, вона має «відкритий розум».

Незабаром оприлюднені масивні дані (що можуть призвести до більшої, а не меншої невизначеності), разом з недавніми активними яструбиними висловлюваннями, вже зменшили ставки ринку на зниження процентних ставок у грудні до нижче 50%.

Два можливі варіанти грудневого засідання

Оглядаючись на засідання в грудні, результати, здається, схиляються до “двох варіантів”: або зберегти процентні ставки незмінними, або знову знизити їх на 25 базисних пунктів. За аналізом журналіста “Уолл-стріт Джорнел” Ніка Тіміраоса, іншим можливим варіантом є те, що Федеральна резервна система знизить ставки в грудні, одночасно встановивши вищий поріг для подальшої політики пом'якшення через політичні вказівки.

Незалежно від того, яке остаточне рішення буде ухвалено, Пауелл, ймовірно, зіткнеться з більшою кількістю голосів проти, ніж на жовтневому засіданні (з розбіжностями двох осіб). Віце-президент Evercore ISI Крішна Гуха написав у звіті в четвер, що чітка позиція Коллінз проти зниження процентних ставок у грудні “посилила наші занепокоєння щодо здатності Пауелла управляти розбіжностями в FOMC”.

Аналізує Гуха, що якщо Федеральна резервна система вирішить знизити процентну ставку, голова Федерального резервного банку Канзас-Сіті Джеффрі Шмід може отримати підтримку таких, як Коллінс та Мусалем; якщо ж Федеральна резервна система вирішить залишити ставки без змін, то попередній прихильник більшого зниження ставок, директор Стівен Міран, може разом з тими ж, хто підтримує політику м'якого монетарного регулювання, директорами Крістофером Уоллером і Мішель Боуман, проголосувати проти.

Це ще більше підкреслює глибокі розбіжності всередині комітету, що робить рішення у грудні непередбачуваними.