Протягом останніх кількох місяців я надавав ринку найточніші прогнози та заздалегідь попереджав про ризики краху ринку. Сьогодні я знову відкрию вам наближення кризи: Велика рецесія 2025 року. Ця криза повторить фінансову бурю 2008 року, банки зазнають краху, криптовалюти та фондовий ринок впадуть, $BTC впаде нижче 40 тисяч доларів, а інші криптовалюти (Alts) зазнають збитків до 90%. Перед приходом цього "чорного понеділка" я розповім вам, які заходи необхідно вжити.
Схоже на знайомство: повторення 2008 року
Поточна ситуація викликає відчуття дежавю, немов ми повернулися в 2008 рік. Високий борг, нестабільні банки, перегріті ринки та політичний хаос — всі сигнали тривоги яскраво світять червоним. Однак учасники ринку занадто оптимістичні, щоб помітити, що криза незабаром настане. Як і перед крахом 2008 року, система на поверхні виглядає стабільною… поки не зламається раптово.
2,7 трильйона доларів США боргової кризи
США потрібно в найближчі 6 місяців рефінансувати борг на суму до 7 трильйонів доларів. Але проблема в тому, що нинішні високі процентні ставки роблять витрати на рефінансування аномально високими. Єдиним «рішенням» уряду може бути створення ринкового краху для підвищення цін на облігації, що, в свою чергу, знизить процентні ставки. Це саме те, що описується в історії, і це нинішній найбільший ризик.
Стратегія Трампа
Після того, як Трамп повернувся до влади, він прийняв жорстку економічну стратегію. Він розуміє, що обвал ринку може знизити прибутковість облігацій, а отже, і вартість рефінансування боргу. Чим швидше відбувається крах, тим нижчі витрати на відновлення економіки. Це потворна гра, і я попереджав вас раніше.
Ключова роль облігаційного ринку
В основі кризи лежить ринок облігацій. Якщо ціни на облігації зростають, а прибутковість падає, процентна вартість державного боргу зменшується. Для того, щоб облігації були більш привабливими, фондовий ринок повинен падати. Це призведе до примусового перетоку капіталу з фондового ринку на ринок облігацій, при цьому облігації виграють, а фондовий ринок зазнає сильного удару.
Торгова війна: каталізатор інфляції
Недавнє оголошення Трампа про ряд радикальних тарифних політик: 34% мит на китайські товари, 25% на корейські, до 46% на в'єтнамські. Це не просто торговий протекціонізм, а більше схоже на каталізатор інфляції. Зростання цін на імпорт підвищить інфляцію, зменшить купівельну спроможність споживачів і ще більше ускладнить політику ФРС. Подібна ситуація також спостерігалася у 2008 році.
Глобальна ланцюгова реакція
Ці митні збори викликатимуть помсту з боку країн-партнерів по торгівлі. Експорт США постраждає, прибутки транснаціональних компаній зменшаться, а постачальницькі ланцюги сповільняться. Це саме той початок спірального спаду глобального ринку, який вже тихо розпочався.
Схована ліквіднісна криза
За лаштунками внутрішня ліквідність ринку тихо виводиться. Обсяги торгівлі поступово зменшуються, глибокі покупки на ринку зникають. Зовні ринок здається стабільним, але насправді це вже крихка оболонка. Так було й напередодні фінансової кризи 2008 року, все виглядало нормально, поки банк Lehman Brothers не збанкрутував, викликавши ланцюгову реакцію.
Тіньові ризики: потенційна криза банків
Хоча банки на перший погляд виглядають "безпечними", їхній ризик за деривативами вражає своєю величезністю. Багато фінансових установ все ще утримують високоризикові боргові продукти, подібні до тих, що були в 2008 році, просто під новими назвами. Кредит стає менш доступним, а рівень дефолтів зростає. Історія повторюється.
Удар крипторинку
Теоретично, криптовалюти повинні отримати вигоду з цього хаосу. Але на ранніх етапах ринкового краху всі активи падають. Інституційні інвестори будуть продавати $BTC і $ETH, щоб компенсувати збитки, інші криптовалюти (Alts) зазнають найбільших втрат. Лише на пізніх етапах кризи криптовалюти можуть піднятися з руїн — як це сталося після 2020 року.
Виникла ведмежа структура
Роздрібні інвестори все ще перебувають у стані ейфорії, ігноруючи макроекономічні ризики, сліпо слідуючи оптимістичним висловлюванням Трампа. Проте з моменту приходу Трампа до влади ринок впав на 30%. Ця стадія "відмови вірити" є класичною ознакою перед знищенням. Наступного разу ринок може впасти ще на понад 50%, як це було в 2008 році.
Дилема Федеральної резервної системи
Федеральна резервна система потрапила в безвихідь: підвищення процентних ставок задушить економіку, а зниження - знову розпалить інфляцію. Це ситуація з подвійними втратами. У 2008 році Федеральний резерв невірно оцінив момент; у 2025 році в них вже не залишиться ресурсів. Якщо ринок обвалиться, у Федеральної резервної системи не буде ефективного рішення.
Політичний тиск на вибори
Трамп хоче контролювати ринкову наратив з самого початку. Ринковий крах 2025 року надасть йому час для відновлення економіки до середини виборів 2026 року або на початку 2028 року, формуючи образ «спасителя». Контролюючи економічний цикл, він може впливати на громадську думку, а в кінцевому підсумку – на голоси.
Останні думки: як впоратися
Якщо цей крах відбудеться вчасно, це стане частиною плану Трампа - вимушене перезавантаження для очищення боргового хаосу. Якщо ви ще на ринку, підготуйтеся до хеджування; якщо ви тримаєте криптовалюту, забезпечте ліквідність. Якщо ви три місяці тому прислухалися до моєї поради, ви повинні були перевести кошти в стейблкоїни.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
2025 рік великої рецесії незабаром настане: повторення 2008 року, як впоратися з чорним понеділком
Оригінальний автор: @bored2boar
Переклад: Олівер, Mars Finance
Протягом останніх кількох місяців я надавав ринку найточніші прогнози та заздалегідь попереджав про ризики краху ринку. Сьогодні я знову відкрию вам наближення кризи: Велика рецесія 2025 року. Ця криза повторить фінансову бурю 2008 року, банки зазнають краху, криптовалюти та фондовий ринок впадуть, $BTC впаде нижче 40 тисяч доларів, а інші криптовалюти (Alts) зазнають збитків до 90%. Перед приходом цього "чорного понеділка" я розповім вам, які заходи необхідно вжити.
Поточна ситуація викликає відчуття дежавю, немов ми повернулися в 2008 рік. Високий борг, нестабільні банки, перегріті ринки та політичний хаос — всі сигнали тривоги яскраво світять червоним. Однак учасники ринку занадто оптимістичні, щоб помітити, що криза незабаром настане. Як і перед крахом 2008 року, система на поверхні виглядає стабільною… поки не зламається раптово.
2,7 трильйона доларів США боргової кризи
США потрібно в найближчі 6 місяців рефінансувати борг на суму до 7 трильйонів доларів. Але проблема в тому, що нинішні високі процентні ставки роблять витрати на рефінансування аномально високими. Єдиним «рішенням» уряду може бути створення ринкового краху для підвищення цін на облігації, що, в свою чергу, знизить процентні ставки. Це саме те, що описується в історії, і це нинішній найбільший ризик.
Після того, як Трамп повернувся до влади, він прийняв жорстку економічну стратегію. Він розуміє, що обвал ринку може знизити прибутковість облігацій, а отже, і вартість рефінансування боргу. Чим швидше відбувається крах, тим нижчі витрати на відновлення економіки. Це потворна гра, і я попереджав вас раніше.
В основі кризи лежить ринок облігацій. Якщо ціни на облігації зростають, а прибутковість падає, процентна вартість державного боргу зменшується. Для того, щоб облігації були більш привабливими, фондовий ринок повинен падати. Це призведе до примусового перетоку капіталу з фондового ринку на ринок облігацій, при цьому облігації виграють, а фондовий ринок зазнає сильного удару.
Недавнє оголошення Трампа про ряд радикальних тарифних політик: 34% мит на китайські товари, 25% на корейські, до 46% на в'єтнамські. Це не просто торговий протекціонізм, а більше схоже на каталізатор інфляції. Зростання цін на імпорт підвищить інфляцію, зменшить купівельну спроможність споживачів і ще більше ускладнить політику ФРС. Подібна ситуація також спостерігалася у 2008 році.
Ці митні збори викликатимуть помсту з боку країн-партнерів по торгівлі. Експорт США постраждає, прибутки транснаціональних компаній зменшаться, а постачальницькі ланцюги сповільняться. Це саме той початок спірального спаду глобального ринку, який вже тихо розпочався.
За лаштунками внутрішня ліквідність ринку тихо виводиться. Обсяги торгівлі поступово зменшуються, глибокі покупки на ринку зникають. Зовні ринок здається стабільним, але насправді це вже крихка оболонка. Так було й напередодні фінансової кризи 2008 року, все виглядало нормально, поки банк Lehman Brothers не збанкрутував, викликавши ланцюгову реакцію.
Хоча банки на перший погляд виглядають "безпечними", їхній ризик за деривативами вражає своєю величезністю. Багато фінансових установ все ще утримують високоризикові боргові продукти, подібні до тих, що були в 2008 році, просто під новими назвами. Кредит стає менш доступним, а рівень дефолтів зростає. Історія повторюється.
Теоретично, криптовалюти повинні отримати вигоду з цього хаосу. Але на ранніх етапах ринкового краху всі активи падають. Інституційні інвестори будуть продавати $BTC і $ETH, щоб компенсувати збитки, інші криптовалюти (Alts) зазнають найбільших втрат. Лише на пізніх етапах кризи криптовалюти можуть піднятися з руїн — як це сталося після 2020 року.
Роздрібні інвестори все ще перебувають у стані ейфорії, ігноруючи макроекономічні ризики, сліпо слідуючи оптимістичним висловлюванням Трампа. Проте з моменту приходу Трампа до влади ринок впав на 30%. Ця стадія "відмови вірити" є класичною ознакою перед знищенням. Наступного разу ринок може впасти ще на понад 50%, як це було в 2008 році.
Федеральна резервна система потрапила в безвихідь: підвищення процентних ставок задушить економіку, а зниження - знову розпалить інфляцію. Це ситуація з подвійними втратами. У 2008 році Федеральний резерв невірно оцінив момент; у 2025 році в них вже не залишиться ресурсів. Якщо ринок обвалиться, у Федеральної резервної системи не буде ефективного рішення.
Трамп хоче контролювати ринкову наратив з самого початку. Ринковий крах 2025 року надасть йому час для відновлення економіки до середини виборів 2026 року або на початку 2028 року, формуючи образ «спасителя». Контролюючи економічний цикл, він може впливати на громадську думку, а в кінцевому підсумку – на голоси.
Якщо цей крах відбудеться вчасно, це стане частиною плану Трампа - вимушене перезавантаження для очищення боргового хаосу. Якщо ви ще на ринку, підготуйтеся до хеджування; якщо ви тримаєте криптовалюту, забезпечте ліквідність. Якщо ви три місяці тому прислухалися до моєї поради, ви повинні були перевести кошти в стейблкоїни.