Оригінальна назва: Стейблкоїни: Платежі без посередників
Автор оригіналу: Chris Dixon, партнер a16z
Оригінальний текст перекладено: Felix, PANews
Інтернет зробив інформацію безкоштовною та глобальною. Так чому ж перекази грошей все ще такі складні та дорогі?
Ранній Інтернет обіцяв майбутнє, в якому будь-хто може публікувати, будувати або торгувати без необхідності отримувати дозвіл. Протоколи, такі як електронна пошта та всесвітня мережа, були відкритими та нейтральними, що сприяло вибуху творчості, інновацій та підприємництва. Але в процесі розвитку він зійшов з курсу.
Сьогодні глобальна фінансова система схожа на латану мережу з корпоративних зв'язків: централізована, закрита і експлуататорська. За кожною транзакцією стоять посередницькі установи, схожі на механізми Руба Гольдберга (примітка: надмірно складні механічні комбінації), такі як точки продажу, платіжні процесори, еквайрингові банки, банки-емітенти, місцеві банки, агентські банки, платформи для обміну валют, мережі кредитних карт тощо. Кожна установа отримує комісію, що збільшує затримки та накладає правила. Ці мережі стягують непотрібні податки з комерційної діяльності та стримують інновації. Вони перетворюють нейтральні канали на вузькі місця з високим тертям.
Stablecoin, тобто криптовалюта, що прив'язана до стабільних активів, таких як долар, є виходом, перезавантаженням — способом повернення до початкового бачення Інтернету в сфері грошей.
Революційні можливості стабільних монет
Нинішня платіжна система створена не для Інтернету – вона створена для світу платних посередників, які відіграють важливу роль в управлінні місцевими партнерствами, запобіганні шахрайству та операціях. Навіть сьогодні міжнародні грошові перекази можуть сягати 10% (у вересні 2024 року середня комісія за переказ на $200 становила 6,62%). Це не просто тертя – це фактично регресивні податки, що стягуються з деяких з найбідніших працівників світу (Примітка PANews: Прийнято вважати, що незалежно від розміру доходу або майна платника податків і рівня доступності, всі вони оподатковуються в однаковій пропорції, і в результаті ті, хто має високу доступність, мають низький рівень доступності, а ті, хто має низьку доступність, мають високий рівень доступності, і чим більший розрив у доступності між платниками податків, тим очевиднішим є це явище, тому податки такого характеру називаються регресивними). Сьогоднішня успадкована система є повільною, непрозорою та ексклюзивною, залишаючи мільярди людей недостатньо забезпеченими або навіть повністю ізольованими від глобальної фінансової системи.
Для багатьох підприємств традиційні способи оплати мають дуже низьку ефективність. Стейблкоїни можуть суттєво поліпшити цю ситуацію. B2B платежі від Мексики до В'єтнаму зазвичай потребують 3-7 днів на очистку, а вартість кожної транзакції на суму 1000 доларів коливається від 14 до 150 доларів, за цей час проходячи через до п'яти посередників, кожен з яких забирає певний відсоток комісії. Стейблкоїни можуть обійти традиційні системи, такі як міжнародна мережа SWIFT, а також відповідні процеси очищення та розрахунків, що робить такі транзакції практично безкоштовними та миттєвими.
Це не просто на папері – це відбувається насправді. В даний час такі компанії, як SpaceX, використовують стейблкоїни для управління своїми корпоративними фондами (включаючи репатріацію коштів на батьківщину з країн з високою волатильністю місцевої валюти, таких як Аргентина та Нігерія). Такі компанії, як ScaleAI, використовують стейблкоїни, щоб швидше та дешевше платити співробітникам по всьому світу. Тим часом у сфері B2C (business-to-consumer) Stripe був першим постачальником послуг, який широко запропонував криптовалютні платежі, стягуючи комісію в розмірі 1,5%, що вдвічі менше, ніж у традиційних способів оплати. Це може значно підвищити маржу для деяких підприємств: як зазначає Сем Бронер, партнер a16z, підвищення маржі на 1,5% потенційно може подвоїти чистий прибуток для бізнесу з дуже низькою маржею, такого як продуктові магазини. (А на висококонкурентному ринку, заснованому на блокчейні, очікуйте нижчих комісій за транзакції.)
На відміну від старої фінансової системи, що розвивається на «острові», стейблкоїни за замовчуванням мають глобальний характер. Вони працюють на базі блокчейну: будь-хто може створити відкриту, програмовану мережу. Не потрібно вести переговори з десятками транснаціональних банків, досить підключитися до мережі. Люди вже усвідомили ці переваги. У 2024 році обсяг торгівлі стейблкоїнами досягне 15,6 трильйона доларів США, що відповідає обсягу операцій Visa. Хоча ця цифра головним чином представляє собою грошові потоки (а не роздрібні платежі), її масштаби все ж свідчать про те, що ми стоїмо на краю фінансової інфраструктурної революції, яка не залежить від мозаїки систем 20-го століття.
Навпаки, можна створити абсолютно нові, справді інтернет-оригінальні речі — або, як говорить Stripe, «надпровідник фінансових послуг при кімнатній температурі», де реалізується не безвідмовна передача енергії, а безвідмовна передача вартості.
момент «WhatsApp» у сфері валют
Стейблкоїни вперше дають нам справжню можливість зробити гроші відкритими, миттєвими та без кордонів, так як електронна пошта принесла революцію в комунікацію.
Згадайте еволюцію текстових повідомлень. До того, як з'явилися такі програми, як WhatsApp, надсилання одного текстового повідомлення через кордони означало платити 30 центів за текстове повідомлення. І якщо смс дійсно можна доставити, то це вважається щасливим. Після цього на світ з'явилися нативні інтернет-додатки для обміну повідомленнями: миттєві, глобальні та безкоштовні. Сьогоднішні способи оплати схожі на обмін повідомленнями в 2008 році: розділені національними кордонами, затягнуті посередниками і контрольовані «гейткіперами».
Стейблкоїни пропонують абсолютно новий альтернативний варіант. Стейблкоїни не є збиранням незграбних, дорогих і застарілих систем, а безшовно рухаються по глобальному блокчейну. Ці системи програмовані, комбіновані і розроблені для досягнення міжкордонного розширення.
Стабільні монети значно знизили витрати на перекази: використання традиційних методів для переказу 200 доларів з США до Колумбії коштує 12,13 долара; використання стабільних монет, комісія складає лише 0,01 долара. (Комісія за обмін стабільних монет на місцеву валюту становить від 0 до 5%, і завдяки зростанню конкуренції ціни продовжують знижуватися).
Як WhatsApp змінив дорогі міжнародні дзвінки, так і блокчейн-платежі та стейблкойни змінюють глобальні грошові перекази.
Регулювання: від вузького місця до прориву
Люди легко сприймають регулювання як перешкоду, але розумне законодавство є ключем до вирішення проблеми.
Встановлення чітких правил для стейблкоїнів і крипторинку в кінцевому підсумку може вивести ці технології з пісочниці та сприяти їх більш широкому використанню. Протягом багатьох років DeFi був затиснутий у закритій, циклічній економіці «монета до монети». Не тому, що ці інструменти не корисні, а тому, що регулятори ускладнюють їхнє входження до традиційної фінансової системи.
Ситуація змінюється. Політики активно розробляють правила для визнання та регулювання стейблкоїнів, щоб підтримувати конкурентоспроможність США, захищати споживачів та заохочувати інновації для процвітання. Добре продумане регулювання, як-от структура, яка відокремлює мережеві токени від токенів безпеки, може захистити від зловмисників, надаючи чіткі вказівки для тих, хто його дотримується. Фактично, майбутній законопроект, який уточнює цю регуляторну норму, може прокласти шлях до більш широкого прийняття та інтеграції у світову фінансову систему.
Створення громадських товарів, які приносять вигоду всім
Традиційні фінанси побудовані на приватних закритих мережах. Але Інтернет продемонстрував відкриті протоколи (такі як TCP/IP та електронна пошта), які сприяють глобальній співпраці та інноваціям.
Блокчейн є рідним фінансовим шаром Інтернету. Він поєднує комбінованість публічних протоколів з економічною силою приватних підприємств. Він має надійну нейтральність, можливість аудиту та програмованість. Додавання стейблкоїнів на його основі дозволить отримати те, чого ніколи не було насправді: відкриту валютну інфраструктуру.
Це можна уявити як систему громадських автомагістралей. Приватні компанії все ще можуть будувати автомобілі, вести бізнес і створювати дорожні атракції. Але самі дороги є нейтральними і відкриті для всіх.
Роль блокчейн-мереж і стейблкоїнів далеко не обмежується зниженням витрат. Вони сприяють виникненню нових категорій програмного забезпечення:
· Програмовані платежі між машинами: Автоматизований ринок на основі AI-агентів, що з'єднує угоди для комп'ютерних ресурсів та інших послуг.
· Невеликі платежі, що вносяться медіа, музикою та штучним інтелектом: просто встановіть кілька простих правил бюджету, а потім дайте «розумному» гаманцю здійснити платежі.
**· Прозорі платежі з повним аудитом: ** Використовуйте ці системи для відстеження державних витрат.
· Глобальна торгівля без складних посередників: миттєве розрахування міжнародних угод за надзвичайно низькою вартістю — насправді це вже сталося.
Епоха блокчейн-мереж і стейблкоїнів вже настала: технології, попит на ринку та політична воля утворюють синергію, що робить ці застосування реальністю. Законопроект про стейблкоїни може бути ухвалений цього року, регулятори зважують ризики та відповідні регуляторні рамки. Як ранні стартапи в інтернеті змогли процвітати, коли стало очевидно, що їх не закриють телекомунікаційні компанії чи адвокати з авторських прав, так і криптовалюти готові подолати прірву від фінансових експериментів до ключової інфраструктури, а стейблкоїни стануть в авангарді цього процесу.
Не потрібно ремонтувати стару систему, можна перебудувати кращу систему.
Оригінальне посилання
：
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
1 лайків
Нагородити
1
2
Поділіться
Прокоментувати
0/400
Bengs37
· 04-10 13:39
нехай добрий Господь допоможе всім нам у цій ринковій життєздатності
Переглянути оригіналвідповісти на0
Wb3_fish
· 04-10 13:30
16z такі нові монети - це обдурювання людей, як лохів, безглуздість.
a16z партнер: як стейблкоїни можуть усунути «посередницький податок» у міжнародних платежах
Інтернет зробив інформацію безкоштовною та глобальною. Так чому ж перекази грошей все ще такі складні та дорогі?
Ранній Інтернет обіцяв майбутнє, в якому будь-хто може публікувати, будувати або торгувати без необхідності отримувати дозвіл. Протоколи, такі як електронна пошта та всесвітня мережа, були відкритими та нейтральними, що сприяло вибуху творчості, інновацій та підприємництва. Але в процесі розвитку він зійшов з курсу.
Сьогодні глобальна фінансова система схожа на латану мережу з корпоративних зв'язків: централізована, закрита і експлуататорська. За кожною транзакцією стоять посередницькі установи, схожі на механізми Руба Гольдберга (примітка: надмірно складні механічні комбінації), такі як точки продажу, платіжні процесори, еквайрингові банки, банки-емітенти, місцеві банки, агентські банки, платформи для обміну валют, мережі кредитних карт тощо. Кожна установа отримує комісію, що збільшує затримки та накладає правила. Ці мережі стягують непотрібні податки з комерційної діяльності та стримують інновації. Вони перетворюють нейтральні канали на вузькі місця з високим тертям.
Stablecoin, тобто криптовалюта, що прив'язана до стабільних активів, таких як долар, є виходом, перезавантаженням — способом повернення до початкового бачення Інтернету в сфері грошей.
Революційні можливості стабільних монет
Нинішня платіжна система створена не для Інтернету – вона створена для світу платних посередників, які відіграють важливу роль в управлінні місцевими партнерствами, запобіганні шахрайству та операціях. Навіть сьогодні міжнародні грошові перекази можуть сягати 10% (у вересні 2024 року середня комісія за переказ на $200 становила 6,62%). Це не просто тертя – це фактично регресивні податки, що стягуються з деяких з найбідніших працівників світу (Примітка PANews: Прийнято вважати, що незалежно від розміру доходу або майна платника податків і рівня доступності, всі вони оподатковуються в однаковій пропорції, і в результаті ті, хто має високу доступність, мають низький рівень доступності, а ті, хто має низьку доступність, мають високий рівень доступності, і чим більший розрив у доступності між платниками податків, тим очевиднішим є це явище, тому податки такого характеру називаються регресивними). Сьогоднішня успадкована система є повільною, непрозорою та ексклюзивною, залишаючи мільярди людей недостатньо забезпеченими або навіть повністю ізольованими від глобальної фінансової системи.
Для багатьох підприємств традиційні способи оплати мають дуже низьку ефективність. Стейблкоїни можуть суттєво поліпшити цю ситуацію. B2B платежі від Мексики до В'єтнаму зазвичай потребують 3-7 днів на очистку, а вартість кожної транзакції на суму 1000 доларів коливається від 14 до 150 доларів, за цей час проходячи через до п'яти посередників, кожен з яких забирає певний відсоток комісії. Стейблкоїни можуть обійти традиційні системи, такі як міжнародна мережа SWIFT, а також відповідні процеси очищення та розрахунків, що робить такі транзакції практично безкоштовними та миттєвими.
Це не просто на папері – це відбувається насправді. В даний час такі компанії, як SpaceX, використовують стейблкоїни для управління своїми корпоративними фондами (включаючи репатріацію коштів на батьківщину з країн з високою волатильністю місцевої валюти, таких як Аргентина та Нігерія). Такі компанії, як ScaleAI, використовують стейблкоїни, щоб швидше та дешевше платити співробітникам по всьому світу. Тим часом у сфері B2C (business-to-consumer) Stripe був першим постачальником послуг, який широко запропонував криптовалютні платежі, стягуючи комісію в розмірі 1,5%, що вдвічі менше, ніж у традиційних способів оплати. Це може значно підвищити маржу для деяких підприємств: як зазначає Сем Бронер, партнер a16z, підвищення маржі на 1,5% потенційно може подвоїти чистий прибуток для бізнесу з дуже низькою маржею, такого як продуктові магазини. (А на висококонкурентному ринку, заснованому на блокчейні, очікуйте нижчих комісій за транзакції.)
На відміну від старої фінансової системи, що розвивається на «острові», стейблкоїни за замовчуванням мають глобальний характер. Вони працюють на базі блокчейну: будь-хто може створити відкриту, програмовану мережу. Не потрібно вести переговори з десятками транснаціональних банків, досить підключитися до мережі. Люди вже усвідомили ці переваги. У 2024 році обсяг торгівлі стейблкоїнами досягне 15,6 трильйона доларів США, що відповідає обсягу операцій Visa. Хоча ця цифра головним чином представляє собою грошові потоки (а не роздрібні платежі), її масштаби все ж свідчать про те, що ми стоїмо на краю фінансової інфраструктурної революції, яка не залежить від мозаїки систем 20-го століття.
Навпаки, можна створити абсолютно нові, справді інтернет-оригінальні речі — або, як говорить Stripe, «надпровідник фінансових послуг при кімнатній температурі», де реалізується не безвідмовна передача енергії, а безвідмовна передача вартості.
момент «WhatsApp» у сфері валют
Стейблкоїни вперше дають нам справжню можливість зробити гроші відкритими, миттєвими та без кордонів, так як електронна пошта принесла революцію в комунікацію.
Згадайте еволюцію текстових повідомлень. До того, як з'явилися такі програми, як WhatsApp, надсилання одного текстового повідомлення через кордони означало платити 30 центів за текстове повідомлення. І якщо смс дійсно можна доставити, то це вважається щасливим. Після цього на світ з'явилися нативні інтернет-додатки для обміну повідомленнями: миттєві, глобальні та безкоштовні. Сьогоднішні способи оплати схожі на обмін повідомленнями в 2008 році: розділені національними кордонами, затягнуті посередниками і контрольовані «гейткіперами».
Стейблкоїни пропонують абсолютно новий альтернативний варіант. Стейблкоїни не є збиранням незграбних, дорогих і застарілих систем, а безшовно рухаються по глобальному блокчейну. Ці системи програмовані, комбіновані і розроблені для досягнення міжкордонного розширення.
Стабільні монети значно знизили витрати на перекази: використання традиційних методів для переказу 200 доларів з США до Колумбії коштує 12,13 долара; використання стабільних монет, комісія складає лише 0,01 долара. (Комісія за обмін стабільних монет на місцеву валюту становить від 0 до 5%, і завдяки зростанню конкуренції ціни продовжують знижуватися).
Як WhatsApp змінив дорогі міжнародні дзвінки, так і блокчейн-платежі та стейблкойни змінюють глобальні грошові перекази.
Регулювання: від вузького місця до прориву
Люди легко сприймають регулювання як перешкоду, але розумне законодавство є ключем до вирішення проблеми.
Встановлення чітких правил для стейблкоїнів і крипторинку в кінцевому підсумку може вивести ці технології з пісочниці та сприяти їх більш широкому використанню. Протягом багатьох років DeFi був затиснутий у закритій, циклічній економіці «монета до монети». Не тому, що ці інструменти не корисні, а тому, що регулятори ускладнюють їхнє входження до традиційної фінансової системи.
Ситуація змінюється. Політики активно розробляють правила для визнання та регулювання стейблкоїнів, щоб підтримувати конкурентоспроможність США, захищати споживачів та заохочувати інновації для процвітання. Добре продумане регулювання, як-от структура, яка відокремлює мережеві токени від токенів безпеки, може захистити від зловмисників, надаючи чіткі вказівки для тих, хто його дотримується. Фактично, майбутній законопроект, який уточнює цю регуляторну норму, може прокласти шлях до більш широкого прийняття та інтеграції у світову фінансову систему.
Створення громадських товарів, які приносять вигоду всім
Традиційні фінанси побудовані на приватних закритих мережах. Але Інтернет продемонстрував відкриті протоколи (такі як TCP/IP та електронна пошта), які сприяють глобальній співпраці та інноваціям.
Блокчейн є рідним фінансовим шаром Інтернету. Він поєднує комбінованість публічних протоколів з економічною силою приватних підприємств. Він має надійну нейтральність, можливість аудиту та програмованість. Додавання стейблкоїнів на його основі дозволить отримати те, чого ніколи не було насправді: відкриту валютну інфраструктуру.
Це можна уявити як систему громадських автомагістралей. Приватні компанії все ще можуть будувати автомобілі, вести бізнес і створювати дорожні атракції. Але самі дороги є нейтральними і відкриті для всіх.
Роль блокчейн-мереж і стейблкоїнів далеко не обмежується зниженням витрат. Вони сприяють виникненню нових категорій програмного забезпечення:
· Програмовані платежі між машинами: Автоматизований ринок на основі AI-агентів, що з'єднує угоди для комп'ютерних ресурсів та інших послуг.
· Невеликі платежі, що вносяться медіа, музикою та штучним інтелектом: просто встановіть кілька простих правил бюджету, а потім дайте «розумному» гаманцю здійснити платежі.
**· Прозорі платежі з повним аудитом: ** Використовуйте ці системи для відстеження державних витрат.
· Глобальна торгівля без складних посередників: миттєве розрахування міжнародних угод за надзвичайно низькою вартістю — насправді це вже сталося.
Епоха блокчейн-мереж і стейблкоїнів вже настала: технології, попит на ринку та політична воля утворюють синергію, що робить ці застосування реальністю. Законопроект про стейблкоїни може бути ухвалений цього року, регулятори зважують ризики та відповідні регуляторні рамки. Як ранні стартапи в інтернеті змогли процвітати, коли стало очевидно, що їх не закриють телекомунікаційні компанії чи адвокати з авторських прав, так і криптовалюти готові подолати прірву від фінансових експериментів до ключової інфраструктури, а стейблкоїни стануть в авангарді цього процесу.
Не потрібно ремонтувати стару систему, можна перебудувати кращу систему.
Оригінальне посилання
：