Сьогодні близько 8,05 мільярда USD вартості опціонів на Біткойн та Ethereum сплине, змушуючи інвесторів на крипторинку готуватися до можливих великих коливань.
Трейдери та інвестори повинні особливо звернути увагу на цей термін виконання опціонів через великий обсяг і високу номінальну вартість, що може суттєво вплинути на короткостроковий тренд ринку. У цьому контексті такі індикатори, як співвідношення пут-колл та максимальна цінова точка болю, дають уявлення про потенційні події та можливі напрямки ринку.
Деталі опціонів на Біткойн та Ethereum, що закінчуються сьогодні
Номінальна вартість опціонів на Біткойн, що закінчуються сьогодні, досягла 7,24 млрд USD. Згідно з даними Deribit, в цілому 77.642 опціони на Біткойн закінчаться, а співвідношення put-call становить 0,73 — що відображає чітке переважання опціонів на купівлю (call) у порівнянні з опціонами на продаж (put).
Дані також показують, що максимальна точка болю для опціонів BTC становить 86.000 USD. У торгівлі криптоопціонами ця ціна зазвичай є тією точкою, де власники опціонів зазнають найбільших фінансових втрат.
Опціони на Біткойн незабаром закінчаться | Джерело: DeribitКрім того, 458.926 контрактів опціонів на Ethereum також закінчаться сьогодні. Ці опціони мають номінальну вартість 808,3 мільйона USD, співвідношення put-call становить 0,74, а максимальна точка болю - 1.900 USD.
Порівняно з минулим тижнем, лише 177.130 контрактів ETH закінчуються терміном з номінальною вартістю 279,789 мільйонів USD, кількість опціонів Ethereum, термін яких закінчується сьогодні, різко зросла.
Опціони на Етер незабаром закінчаться | Джерело: DeribitНа момент написання статті, Біткойн торгується на рівні 93.597 USD — значно вище максимального болючого рівня 86.000 USD. Тим часом, Ethereum торгується нижче максимального болючого рівня, коли ціна досягла лише 1.774 USD.
У контексті максимального болю (, або, як ще кажуть, рівня виконання ), часто діє як магніт для цін через позиціонування дій професійних інвесторів, як Біткойн, так і Етер мають потенціал коригуватися до відповідних цінових рівнів.
Позиції як OI BTC, так і ETH зосереджені навколо цінових рівнів поблизу максимальних болючих точок. Зокрема, графіки частоти показують значне накопичення в районі 80.000–90.000 USD для Біткойна та 1.800–2.000 USD для Етера – відображаючи активність торгівлі навколо цих зон.
Це свідчить про можливість того, що ринок зазнає корекції або коливань у короткостроковій перспективі.
Polymarket: Лише 16% ймовірність, що BTC досягне 100.000 USD у квітні
Deribit повідомляє, що трейдери наразі продають опціони пут, забезпечені готівкою, щодо Біткойн. Вони використовують стейблкоїни для отримання премії, одночасно позиціонуючись для купівлі BTC за нижчою ціною — що відображає віру в довгостроковий висхідний тренд.
“Трейдери BTC на Deribit демонструють довгострокові очікування зростання, продаючи пут-опціони, забезпечені готівкою, використовуючи стейблкоїни для покупки на просіданні та отримання прибутку,” повідомляє Deribit.
Також згідно з Deribit, рівень OI ( відкритих контрактів ) найвищий в даний час зосереджений навколо ціни виконання 100.000 USD, що відображає сильні очікування ринку щодо можливості досягнення BTC цього рівня.
Проте, дані з платформи прогнозування Polymarket показують, що інвестори оцінюють ймовірність того, що ціна BTC досягне 100.000 USD у квітні, на рівні 20%.
Прогноз ціни Біткойн на квітень | Джерело: Polymarket## Сигнали ринку від опціонів ETF та макроекономічні фактори
Однією з інших помітних рис є те, що загальний накопичений Delta (CD) опціонів BTC та ETF, пов’язаних з Deribit, наразі досяг 9 мільярдів USD. Це свідчить про високу чутливість ринку до коливань ціни Біткойн, а також приховану ймовірність великих коливань, якщо маркет-мейкери почнуть хеджувати ризики.
Ця точка зору відповідає думці аналітика Кайла Чассé, який вважає, що хедж-фонди зазвичай не ставлять на довгострокове зростання ціни BTC. Натомість вони використовують можливості безризикового прибутку через стратегію арбітражу. Коли угоди завершуються, ліквідність виводиться, що збільшує тиск на продаж.
Однак аналітики з Deribit також відзначають значне зростання у контрактах на опціони call BTC, що закінчуються з квітня до червня 2025 року. Інвестори націлюються на страйкові ціни від 90.000 до 110.000 USD, що зумовлено тим, що ціна Біткойна перевищила 89.000 USD.
Це свідчить про те, що психологія FOMO сприяє зростанню очікувань підвищення ціни, коли BTC перевищує позначку 90.000 USD. Аналітики також звернули увагу на те, що скасування торговельної політики адміністрації Трампа 9 квітня зменшило волатильність глобального ринку, що може сприяти переходу капіталу з золота в криптовалюту, тим самим підтримуючи зростання ціни Біткойна.
Однак не вся лінія капіталу, що сприяє відновленню BTC, є новими грошима. Згідно з аналізом Тоні Стюарта з Deribit, половина з цього походить від розширення існуючих позицій — що свідчить про те, що трейдери здійснюють коригування стратегії, а не беруть участь у нових.
Застереження:Ця стаття має лише інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Інвесторам слід ретельно вивчити всі аспекти перед прийняттям рішення. Ми не несемо відповідальності за ваші інвестиційні рішення
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
8,05 мільярда доларів прав вибору Біткойн та Ethereum закінчується сьогодні – Ринок стикається з сильною волатильністю
Сьогодні близько 8,05 мільярда USD вартості опціонів на Біткойн та Ethereum сплине, змушуючи інвесторів на крипторинку готуватися до можливих великих коливань.
Трейдери та інвестори повинні особливо звернути увагу на цей термін виконання опціонів через великий обсяг і високу номінальну вартість, що може суттєво вплинути на короткостроковий тренд ринку. У цьому контексті такі індикатори, як співвідношення пут-колл та максимальна цінова точка болю, дають уявлення про потенційні події та можливі напрямки ринку.
Деталі опціонів на Біткойн та Ethereum, що закінчуються сьогодні
Номінальна вартість опціонів на Біткойн, що закінчуються сьогодні, досягла 7,24 млрд USD. Згідно з даними Deribit, в цілому 77.642 опціони на Біткойн закінчаться, а співвідношення put-call становить 0,73 — що відображає чітке переважання опціонів на купівлю (call) у порівнянні з опціонами на продаж (put).
Дані також показують, що максимальна точка болю для опціонів BTC становить 86.000 USD. У торгівлі криптоопціонами ця ціна зазвичай є тією точкою, де власники опціонів зазнають найбільших фінансових втрат.
Порівняно з минулим тижнем, лише 177.130 контрактів ETH закінчуються терміном з номінальною вартістю 279,789 мільйонів USD, кількість опціонів Ethereum, термін яких закінчується сьогодні, різко зросла.
У контексті максимального болю (, або, як ще кажуть, рівня виконання ), часто діє як магніт для цін через позиціонування дій професійних інвесторів, як Біткойн, так і Етер мають потенціал коригуватися до відповідних цінових рівнів.
Позиції як OI BTC, так і ETH зосереджені навколо цінових рівнів поблизу максимальних болючих точок. Зокрема, графіки частоти показують значне накопичення в районі 80.000–90.000 USD для Біткойна та 1.800–2.000 USD для Етера – відображаючи активність торгівлі навколо цих зон.
Це свідчить про можливість того, що ринок зазнає корекції або коливань у короткостроковій перспективі.
Polymarket: Лише 16% ймовірність, що BTC досягне 100.000 USD у квітні
Deribit повідомляє, що трейдери наразі продають опціони пут, забезпечені готівкою, щодо Біткойн. Вони використовують стейблкоїни для отримання премії, одночасно позиціонуючись для купівлі BTC за нижчою ціною — що відображає віру в довгостроковий висхідний тренд.
“Трейдери BTC на Deribit демонструють довгострокові очікування зростання, продаючи пут-опціони, забезпечені готівкою, використовуючи стейблкоїни для покупки на просіданні та отримання прибутку,” повідомляє Deribit.
Також згідно з Deribit, рівень OI ( відкритих контрактів ) найвищий в даний час зосереджений навколо ціни виконання 100.000 USD, що відображає сильні очікування ринку щодо можливості досягнення BTC цього рівня.
Проте, дані з платформи прогнозування Polymarket показують, що інвестори оцінюють ймовірність того, що ціна BTC досягне 100.000 USD у квітні, на рівні 20%.
Однією з інших помітних рис є те, що загальний накопичений Delta (CD) опціонів BTC та ETF, пов’язаних з Deribit, наразі досяг 9 мільярдів USD. Це свідчить про високу чутливість ринку до коливань ціни Біткойн, а також приховану ймовірність великих коливань, якщо маркет-мейкери почнуть хеджувати ризики.
Ця точка зору відповідає думці аналітика Кайла Чассé, який вважає, що хедж-фонди зазвичай не ставлять на довгострокове зростання ціни BTC. Натомість вони використовують можливості безризикового прибутку через стратегію арбітражу. Коли угоди завершуються, ліквідність виводиться, що збільшує тиск на продаж.
Однак аналітики з Deribit також відзначають значне зростання у контрактах на опціони call BTC, що закінчуються з квітня до червня 2025 року. Інвестори націлюються на страйкові ціни від 90.000 до 110.000 USD, що зумовлено тим, що ціна Біткойна перевищила 89.000 USD.
Це свідчить про те, що психологія FOMO сприяє зростанню очікувань підвищення ціни, коли BTC перевищує позначку 90.000 USD. Аналітики також звернули увагу на те, що скасування торговельної політики адміністрації Трампа 9 квітня зменшило волатильність глобального ринку, що може сприяти переходу капіталу з золота в криптовалюту, тим самим підтримуючи зростання ціни Біткойна.
Однак не вся лінія капіталу, що сприяє відновленню BTC, є новими грошима. Згідно з аналізом Тоні Стюарта з Deribit, половина з цього походить від розширення існуючих позицій — що свідчить про те, що трейдери здійснюють коригування стратегії, а не беруть участь у нових.
Застереження: Ця стаття має лише інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Інвесторам слід ретельно вивчити всі аспекти перед прийняттям рішення. Ми не несемо відповідальності за ваші інвестиційні рішення
Енні