5 оптимістичних сигналів криптоактивів

Останнім часом, виступ ETH викликає увагу. Після успішного оновлення в Шанхаї, ціна ETH значно зросла, з початку року вона вже зросла більш ніж на 75%.

Давайте подивимось на 5 оптимістичних сигналів на ринку криптоактивів.

1. Кількість відкритих контрактів досягла нового максимуму

Ф'ючерсні контракти є одним з основних способів, якими трейдери отримують важелі впливу на криптоактиви. Обсяг відкритих позицій ( невиконаних контрактів ) відображає кількість ф'ючерсних контрактів, які трейдери утримують, але не хеджують або не закривають, включаючи довгі та короткі позиції. Вищий обсяг відкритих позицій зазвичай пов'язаний зі схильністю до ризику на ринку та достатньою ліквідністю.

Загальний обсяг відкритих позицій по ф'ючерсах на біткоїн нещодавно перевищив 10 мільярдів доларів, перевищивши попередній історичний максимум. Це свідчить про покращення стану ринку та відновлення ліквідності. Однак ми також повинні звернути увагу на те, що в умовах несприятливих цін накопичення важелів може посилити коливання на ринку.

2. Діяльність у мережі стає активнішою

Незважаючи на те, що макроекономічні перспективи все ще залишаються невизначеними, економіка блокчейну процвітає. Загальна кількість активних адрес щоденної основної блокчейн-мережі смарт-контрактів стабільно тримається на рівні близько 2 мільйонів, що є новим рекордом з моменту закінчення бичачого ринку 2022 року, і зросла на 77% у порівнянні з мінімумом наприкінці серпня 2022 року.

Загальна дохідність DeFi також продовжує зростати з червня 2022 року, накопичивши підвищення на 94,2%. Висока дохідність DeFi зазвичай пов'язана з підвищенням цін на криптоактиви, оскільки більше користувачів та інститутів збільшують обсяги торгівлі на блокчейні або позичають кошти для отримання важелів. Висока дохідність також означає, що позичальники можуть дозволити собі вищі витрати на капітал, що відображає поліпшення загальної капітальної ситуації.

3. Зменшення обсягу стабільних монет

З моменту досягнення мінімуму під час кризи FTX, "розумні гроші" на ринку криптоактивів постійно збільшують своє експонування до криптоактивів, і не виявляють ознак уповільнення. Ці високо прибуткові учасники зберігають в середньому 15% своїх коштів у стейблкойнах, що є найнижчим рівнем з моменту краху Terra-Luna в травні 2022 року.

Хоча ліквідні кошти в гаманцях великих гравців вже зменшилися, розумні фінанси все ще мають значні залишки коштів, перш ніж досягти нижчого за 5% мінімуму бичачого ринку. Перехід інвесторів від активів, прив'язаних до долара, до токенізованих активів є обнадійливим сигналом зміни ринкових настроїв.

4. Зниження волатильності

Ринок криптоактивів також має індекс волатильності, подібний до VIX, який використовується для вимірювання очікувань ринку щодо нещодавніх коливань. Відомий пов'язаний майданчик створив індекс криптоволатильності, який відстежує імпліцитну волатильність ефіру та біткоїна. Цей індекс не тільки знижувався під час нещодавніх турбулентностей у банківському секторі, але й поточна ціна індексу навіть нижча за найнижчу точку до події з FTX, яка становила 62,80.

На фоні зміцнення ринку та швидкого зростання незавершених контрактів, спостерігається зменшення очікувань щодо коливань цін за індексом волатильності, що є втішним знаком.

5. Виведення ефіру відбувається плавно

Перед оновленням Shapella деякі побоювалися, що можуть виникнути масштабні зняття та розпродажі. Але фактична ситуація досить оптимістична. Станом на 19 квітня 25,7 тисяч валідаційних вузлів очікують на повне зняття, з яких певна торгова платформа складає 46,5%. Через обмеження на зняття, встановлені мережею, ці зняття будуть оброблені протягом двох тижнів і поступово нормалізуються.

Хоча частина виведення коштів ще не завершена, ринок, здається, успішно поглинув понад 500000 додаткових постачань. Значна частина цих активів не була продана, а була повторно закладена в мережу.

Огляд ринку

Незважаючи на те, що макроекономічне середовище залишається невизначеним, ринок криптоактивів демонструє позитивну динаміку. Основні цифрові монети вже подолали діапазон ведмежого ринку, інші дрібні монети також демонструють помітний зростаючий імпульс.

Після надмірного песимізму та розпродажів на початку 2023 року інвестори виявили, що їхнє портфоліо недостатньо, постійно збільшуючи позиції та підвищуючи ціни, що вивело криптоактиви на межу невеликого бичачого ринку. З початку року розумні гроші взяли участь у зростанні криптоактивів, і все ще є достатньо коштів для розподілу.

Цей раунд зростання не лише пов'язаний зі зростанням цін, криптоактиви також знайшли стійкі сфери застосування, зберігаючи високу активність користувачів і підвищуючи дохідність DeFi. Індекс волатильності вже подолав мінімум 2022 року, рівень торгівлі досяг нового максимуму з часу останнього бика. Песимістичні очікування після оновлення Ethereum Shapella також стали минулим.