Тлумачення нової політики інституційного відкриття у фінансовій сфері: аналіз можливостей для трансакційних інвестицій та Блокчейн-індустрії

22 січня 2025 року п'ять відомств спільно опублікували "Проект щодо фінансової сфери в умовних зонах вільної торгівлі (Гонконг) для узгодження з міжнародними високими стандартами просування інституційної відкритості", в якому було запропоновано 20 політичних заходів, що стосуються діяльності іноземних фінансових установ, трансакцій з фінансовими послугами через кордон, переміщення коштів іноземних інвесторів та багатьох інших аспектів. Це знаменує прихід нової хвилі відкриття у фінансовій галузі, а також приносить потенційні вигоди для трансакцій з інвестиціями, Блокчейн та криптовалютної галузі.

Один. Розширення пілотного проекту "Крос-борд фінансовий зв'язок" у районі Великої затоки Гуандун-Гонконг-Макао

Нові політики підтримують подальшу оптимізацію пілотного проекту "Кросс-блокчейн фінансовий зв'язок" в районі Великої затоки Гуандун-Гонконг-Макао, дозволяючи жителям материкового Китаю купувати кваліфіковані інвестиційні продукти через фінансові установи Гонконгу та Макао, а також розширюючи коло учасників та асортимент продуктів. Ця ініціатива має на меті надати материковим інвесторам більш широкий вибір кросс-блокчейн інвестицій, включаючи можливе впровадження інноваційних фінансових продуктів, таких як ETF на віртуальні активи з Гонконгу.

Іноземні фінансові установи можуть здійснювати нові фінансові послуги, аналогічні до тих, що пропонуються китайськими фінансовими установами, у зонах пілотного проєкту. Фінансові регуляторні органи ухвалять рішення щодо відповідних заявок протягом 120 днів. Це створює можливості для інновацій у сфері регульованих продуктів у Блокчейн, що обіцяє залучити більше інвестицій, сприяти розвитку індустрії та розширенню ринкового масштабу.

Два, полегшення трансакцій капіталу через кордон

Нові політики дозволяють пілотним регіонам вільно виводити та вводити кошти, пов'язані з інвестиціями іноземних інвесторів, без затримок, що стосується різних типів коштів, включаючи капітальний внесок, прибуток, дивіденди, відсотки тощо. Ця ініціатива суттєво підвищить ефективність обігу коштів для міжнародних інвесторів, знизить витрати на управління підприємствами та створить більш сприятливі умови для міжнародних інвестицій.

Три, вдосконалення організації трансакцій фінансових даних між країнами

Політика передбачає полегшення та нормалізацію трансакцій даних між фінансовими установами в пілотних регіонах, дослідження формування єдиних стандартів відповідності для трансакцій фінансових даних між країнами, чітке визначення відповідних правил. Це може мати значний позитивний вплив на токенізацію реальних активів (RWA), допомагаючи знизити витрати на обробку даних та відповідність, підвищити ефективність роботи та надати більше можливостей для інновацій у сфері RWA.

У довгостроковій перспективі RWA має стати одним із важливих способів розширення фінансування для внутрішніх підприємств. Нові політики створили сприятливі умови для реалізації більшої кількості проектів RWA, що дає внутрішнім та іноземним інвесторам і учасникам проектів можливість скористатися політичними перевагами.

Чотири, Перспективи

Зі збільшенням кількості пілотних проектів очікується, що більше легальних та відповідних фінансових установ запустять зрілі фінансові продукти. Установи, які першими запустять інноваційні продукти, можуть отримати вищу увагу та приток фінансів, що створить демонстраційний ефект. Рекомендується фінансовим установам та інвесторам, особливо учасникам у сфері Блокчейн та криптоактивів, продовжувати стежити за виконанням різних заходів «Позиції» Китайського народного банку та відповідних органів.