Ядро відповідності віртуальних активів у Гонконзі: безпечне зберігання активів та управління гаманець

Нещодавно дві віртуальні біржі активів у Гонконзі отримали ліцензію постачальника послуг віртуальних активів, затверджену комісією з цінних паперів, що знаменує собою те, що гонконгські роздрібні інвестори можуть безпосередньо купувати віртуальні активи, такі як біткойн та ефір, через канали відповідності. Ця ініціатива безсумнівно зміцнила позицію відповідних бірж у сфері віртуальних активів.

З жовтня минулого року регуляторні органи Гонконгу поступово оголосили ряд заходів щодо торгівлі віртуальними активами. З 1 червня цього року більше віртуальних бірж можуть офіційно подавати заявки на отримання ліцензії на відповідність до Комісії з цінних паперів Гонконгу. Ця політика привернула безліч бірж до подачі заявок для створення централізованої торгової платформи, що відповідає вимогам.

Гонконгська комісія з цінних паперів та ф'ючерсів висунула суворі вимоги до централізованих бірж, особливо в аспекті технічної відповідності. Серед них, зберігання активів клієнтів є однією з найбільш обговорюваних ключових сфер.

На відміну від управління активами в традиційних фінансах, рамки торгівлі віртуальними активами з відповідністю в Гонконзі вимагають, щоб біржі самі виконували роль, подібну до банків, безпосередньо управляючи віртуальними активами клієнтів. Це означає, що відповідні біржі повинні об'єднати багато функцій традиційних фінансових систем управління активами у одному місці, нести відповідальність за активи клієнтів. Таким чином, вимоги до відповідних бірж у сфері апаратних і програмних технологій значно перевищують вимоги традиційних брокерів, наближаючись до рівня банків, при цьому також потрібно інтегрувати криптографічні технології.

З точки зору безпеки, у сфері блокчейн існують два виміри ризиків: на ланцюгу та поза ланцюгом. На ланцюгу основна увага приділяється вразливостям смарт-контрактів, тоді як поза ланцюгом необхідно побудувати комплексну систему безпеки, що включає автентифікацію користувачів, кібербезпеку, безпеку терміналів, механізми реагування на надзвичайні ситуації, а також технології зберігання активів.

З точки зору відповідності, в останні роки регуляторна політика в різних країнах поступово стала чіткішою. Остання регуляторна система Гонконгу особливо привертає увагу, оскільки її мета полягає в тому, щоб через чіткі правила управління та системи реально захистити інтереси інвесторів.

Гонконгський регулятор висунув низку вимог до відповідності зберігання активів:

1. Приватний ключ повинен зберігатися на місцевому рівні в Гонконзі.
2. Заявники повинні самостійно побудувати систему безпеки зберігання віртуальних активів.
3. Використана технологічна лінія повинна бути визнана міжнародними провідними авторитетними організаціями з сертифікації безпеки.
4. Потрібна оцінка та сертифікація авторитетною третьою стороною.

Для захисту безпеки активів користувачів вимоги регулювання включають:

1. 98% активів повинні зберігатися в холодному Гаманець.
2. Використовуйте міжнародно визнані пристрої криптографічної безпеки для створення сховища цифрових активів.
3. Має суворі вимоги до середовища зберігання, такі як контроль температури і вологості, захист від стеження, захист від переслідування, перешкоди сигналу тощо.
4. Обов'язкове встановлення фонду ризикових виплат або спеціального страхування.
5. Строгі заходи щодо боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму.
6. Комплексна система управління ризиками, включаючи управління маніпуляцією на ринку, шахрайством з боку користувачів, ризиками контрагентів тощо.
7. Вдосконалена система управління, що забезпечує розділення ролей та обов'язків.

У майбутньому, з розвитком технологій та зрілістю ринку, можуть бути впроваджені більш інноваційні рішення. Наприклад, технологія MPC (безпечні обчислення з кількома учасниками) може бути прийнята після отримання більшої кількості міжнародних сертифікатів. Крім того, рішення для особистих Гаманець можуть утворити комплементарні відносини з централізованими біржами.

У довгостроковій перспективі, активи співучасника можуть зосередитися в кількох провідних установах. Удосконалення регуляторної системи може ще більше уточнити незалежні вимоги до регулювання бізнесу співучасника, що зробить розподіл відповідальності більш чітким. Одночасно, з розвитком нових технологічних рішень та отриманням глобальних сертифікацій, технологічний вибір постачальників послуг співучасника також стане більш різноманітним.

З розвитком технологій та поглибленням розуміння галузі, вірю, що в майбутньому буде більше учасників у цій сфері, і ринок стане ще більш динамічним.