Aave: Cường quốc cho vay ma quái trong DeFi – Khoản vay nhanh, phép thuật xuyên chuỗi, và nhiều hơn nữa

Giới thiệu về Aave và Mục đích của nó trong DeFi

Aave đã trở thành một trong những giao thức biểu tượng nhất của tài chính phi tập trung. Được đặt tên theo từ tiếng Phần Lan có nghĩa là “ma”, Aave âm thầm cung cấp sức mạnh cho một phần lớn của nền kinh tế tiền điện tử. Đây là một nền tảng cho vay và vay không lưu ký, kết nối trực tiếp các người cho vay và người vay tiền điện tử - không có ngân hàng truyền thống ở giữa. Trong thị trường mở này, bất kỳ ai cũng có thể kiếm lãi từ tài sản của họ hoặc nhận một khoản vay tiền điện tử, làm cho tiền kỹ thuật số của bạn làm việc cho bạn.

Các tính năng chính và trường hợp sử dụng

Aave không trở thành một blue-chip DeFi một cách tình cờ - các tính năng của nó đã khiến nó nổi bật. Dưới đây là một số chức năng nổi bật và trường hợp sử dụng đã đưa Aave lên bản đồ:

• Khoản vay nhanh: Tính năng nổi bật nhất của Aave là khoản vay nhanh, cho phép người dùng vay tiền mà không cần tài sản thế chấp miễn là khoản vay được trả lại trong cùng một giao dịch. Điều này cho phép tận dụng nguồn thanh khoản khổng lồ cho các hoạt động như chênh lệch giá hoặc tái cấp vốn, tất cả trong một hoạt động nhanh chóng. Đây là một khoản vay siêu nhanh mà sẽ tự động đảo ngược nếu không được trả kịp thời.
• Cho vay và vay mượn phi tập trung: Aave là một thị trường tiền tệ thuật toán khổng lồ, nơi người dùng gửi tài sản để kiếm lãi, và người vay lấy khoản vay dựa trên các khoản gửi đó. Lãi suất tự động điều chỉnh dựa trên cung và cầu, và mọi thứ hoạt động thông qua các hợp đồng thông minh để đảm bảo tính minh bạch và truy cập 24/7.
• Cải tiến Aave v3: Phiên bản thứ ba của Aave (v3) giới thiệu các nâng cấp để tăng cường hiệu quả và an toàn. Các tính năng như Chế độ Hiệu suất Cao (eMode) cho phép người vay tối đa hóa khả năng vay của họ khi tài sản thế chấp và tài sản vay có mối tương quan chặt chẽ (như khoản vay stablecoin đến stablecoin). Chế độ Tách biệt cho phép các tài sản mới hoặc rủi ro hơn được niêm yết với các giới hạn vay nghiêm ngặt đối với tài sản thế chấp cụ thể, hạn chế rủi ro tiềm tàng.
• Thanh khoản đa chuỗi: Aave không bị giới hạn trong một blockchain duy nhất - nó được triển khai trên Ethereum, Polygon, Avalanche, Arbitrum, Optimism và nhiều hơn nữa. Với tính năng Portal, người dùng có thể chuyển thanh khoản từ mạng này sang mạng khác một cách liền mạch thông qua các cầu nối được phê duyệt. Điều này biến Aave thành một trung tâm thanh khoản thực sự trong một thế giới đa chuỗi, cho phép người dùng tiếp cận các thị trường cho vay trên nhiều mạng.

Tổng quan lịch sử ngắn gọn và sự tiến hóa của Aave

Hành trình của Aave bắt đầu vào năm 2017 dưới tên gọi ETHLend, một dự án cho vay tiền điện tử ngang hàng do Stani Kulechov sáng lập. Trong những ngày đầu đó, các nhà cho vay và người vay phải được ghép nối thủ công, điều này không thể mở rộng. Vào năm 2020, dự án đã đổi thương hiệu thành Aave và áp dụng mô hình thanh khoản tập trung. Điều này có nghĩa là bất kỳ người dùng nào cũng có thể gửi tiền vào một quỹ và người vay có thể rút tiền ngay lập tức, điều này đã cải thiện trải nghiệm. Cùng năm đó, Aave đã giới thiệu khoản vay nhanh và đã tham gia vào sự bùng nổ “Mùa hè DeFi” để trở thành một nền tảng quan trọng trong cho vay DeFi.

Trong giai đoạn 2021–2022, Aave đã mở rộng hỗ trợ nhiều tài sản hơn và ra mắt trên nhiều mạng lưới để giúp người dùng tránh các khoản phí cao trên Ethereum. Việc ra mắt Aave v3 vào năm 2022 đã thêm các biện pháp an toàn lớn hơn và khả năng liên chuỗi. Vào năm 2023, cộng đồng đã giới thiệu GHO, một stablecoin phi tập trung mang tính bản địa của Aave, đánh dấu sự mở rộng của dự án ra ngoài lĩnh vực cho vay. Đến năm 2025, Aave đã có hàng chục tỷ đô la giá trị bị khóa và một cộng đồng sôi động quản lý tương lai của nó. Từ một cổng cho vay khiêm tốn đến một gã khổng lồ đa chuỗi, sự tiến hóa của Aave đã phản ánh sự phát triển nhanh chóng của DeFi.

Ưu và nhược điểm của việc sử dụng Aave cho người vay và người cho vay

Mỗi công cụ tài chính đều có những điểm mạnh và điểm yếu, và Aave cũng không phải là ngoại lệ. Dưới đây là một số ưu và nhược điểm chính cần xem xét nếu bạn dự định sử dụng Aave:

Ưu điểm:

• Truy cập không cần sự cho phép: Aave mở cửa cho bất kỳ ai. Không cần phê duyệt của ngân hàng hay kiểm tra tín dụng. Những người vay có tài sản thế chấp bằng crypto có thể nhận được tiền nhanh chóng, và những người cho vay kiếm được lãi suất trên tài sản của họ.
• Thu nhập thụ động cho người cho vay: Nếu bạn có tiền điện tử nhàn rỗi, Aave cho phép bạn gửi nó và kiếm lãi suất. Lãi suất từ người vay tự động được cộng vào tài khoản của bạn. Đây là một cách tiện lợi để đưa tài sản của bạn vào hoạt động và kiếm thu nhập thụ động.
• Tùy chọn vay linh hoạt: Người vay trên Aave có thể vay các loại tiền điện tử khác nhau - từ stablecoin đến ETH và nhiều altcoin khác - miễn là họ đặt đủ tài sản thế chấp. Việc có nhiều tài sản sẵn có có nghĩa là bạn có thể điều chỉnh khoản vay của mình theo nhu cầu của bạn theo cách mà các khoản vay truyền thống không thể so sánh.

Nhược điểm:

• Tài sản đảm bảo & Thanh lý: Các khoản vay Aave yêu cầu phải khóa nhiều tài sản đảm bảo hơn số tiền vay (ví dụ, gửi $150 để vay $100). Nếu giá trị tài sản đảm bảo của bạn giảm xuống quá thấp, giao thức sẽ tự động thanh lý (bán) nó để trả khoản vay của bạn. Điều này có nghĩa là người vay phải theo dõi vị trí của họ trong các thị trường biến động hoặc có nguy cơ mất tài sản đảm bảo.
• Rủi ro hợp đồng thông minh: Sử dụng Aave có nghĩa là tin tưởng vào mã. Các hợp đồng thông minh của Aave đã được kiểm toán và có một lịch sử vững mạnh, nhưng luôn có khả năng xảy ra lỗi hoặc khai thác trên bất kỳ nền tảng DeFi nào. Không có bảo hiểm của chính phủ cho các khoản tiền gửi crypto, vì vậy những lợi suất hấp dẫn đó là phần thưởng cho việc chấp nhận rủi ro.

So sánh với các giao thức DeFi tương tự: Compound và MakerDAO

Aave thường được so sánh với các dự án cho vay DeFi hàng đầu khác như Compound và MakerDAO. Chúng khác nhau về thiết kế và trọng tâm:

Compound: Compound là một nền tảng cho vay phổ biến khác, nhưng nó có cách tiếp cận tối giản hơn. Nó hỗ trợ một lựa chọn tài sản nhỏ hơn và không cung cấp các tiện ích như khoản vay nhanh hoặc các hoạt động xuyên chuỗi. Sự đơn giản này làm cho Compound dễ sử dụng (tuyệt vời cho người mới bắt đầu), nhưng những người dùng mạnh có thể thấy nó bị hạn chế. Tóm lại, Compound là một thị trường tiền tệ đáng tin cậy, không có yếu tố thừa, trong khi Aave cung cấp một loạt tài sản rộng hơn và các tính năng nâng cao.

MakerDAO: MakerDAO khá khác biệt. Nó cung cấp stablecoin DAI và sử dụng các vị thế nợ được đảm bảo (CDPs) thay vì cho vay tập trung. Với Maker, bạn khóa tài sản thế chấp (như ETH hoặc các token khác) trong kho của riêng bạn và tạo ra DAI dựa trên đó – về cơ bản là vay mượn từ chính mình. MakerDAO rất tuyệt vời để tạo ra một stablecoin với các biện pháp bảo vệ mạnh mẽ, nhưng nó không linh hoạt cho việc cho vay chung vì bạn chỉ có thể vay DAI. Nếu bạn muốn kiếm lãi từ nhiều tài sản khác nhau hoặc vay mượn các token khác nhau, các pool mở của Aave thì tiện lợi hơn nhiều. MakerDAO là một công cụ chuyên dụng cho các khoản vay stablecoin, trong khi Aave là một thị trường rộng lớn cho mọi loại khoản vay tiền điện tử.

Tóm tắt về tâm lý gần đây và sự buzz của cộng đồng từ X (Twitter)

Crypto Twitter (nay là X) cung cấp một cái nhìn về tâm tư của cộng đồng, và gần đây Aave đang nhận được nhiều sự yêu thích. Tâm trạng trong số những người hâm mộ DeFi là tích cực – bạn sẽ thường thấy các bài viết nói rằng “DeFi đang thắng” với Aave là một ví dụ điển hình. Khi giá token của Aave tăng vọt hoặc một tính năng mới được ra mắt, hashtag #AAVE sáng rực lên, và một số người nói về sự trở lại của những cảm xúc “Mùa hè DeFi”. Cũng có rất nhiều cuộc trò chuyện về những động thái sắp tới như nâng cấp Aave v4 tiềm năng và hệ sinh thái đang phát triển của nền tảng (bao gồm cả stablecoin GHO mới).

Tổng thể, Aave có một danh tiếng mạnh mẽ trong cộng đồng tiền điện tử. Nhiều cựu chiến binh DeFi ca ngợi dự án này vì đã vượt qua sự biến động trong khi liên tục phát triển. Trong khi một vài người nhắc nhở mọi người rằng không có nền tảng DeFi nào là không có rủi ro, tâm lý chủ đạo trên X là sự hào hứng và tin tưởng. Aave thường được coi là một ví dụ sáng chói về tiềm năng của DeFi, và cộng đồng của nó không thể chờ đợi để xem những chiêu trò tài chính “huyền bí” mới nào mà giao thức này sẽ thực hiện tiếp theo.

Giao dịch AAVE trên Gate