Servicios Bancarios de Cripto: El Juego de "Co-opetition" Entre Finanzas Tradicionales y Web3
Introducción
A medida que la tecnología blockchain y las criptomonedas evolucionan, los límites entre las finanzas tradicionales y Web3 se vuelven cada vez más difusos. Situados en la intersección de estos dos mundos, los servicios de banca cripto están remodelando el panorama financiero y abriendo nuevas vías para la innovación. En este paradigma evolutivo de 'coopetición', jugadores emergentes como Best Wallet están ganando rápidamente impulso con soluciones de vanguardia, mientras que instituciones financieras establecidas como Standard Chartered y Goldman Sachs están aprovechando su fortaleza institucional para acelerar la adopción de pagos blockchain y la emisión de stablecoins.
Mientras tanto, mecanismos innovadores como los 'fondos de seguro de depósito de cripto' presentan estrategias novedosas para mitigar riesgos como los presenciados en el colapso de FTX. Este artículo proporcionará un análisis profundo del panorama actual en este sector y ofrecerá proyecciones sobre la integración de criptomonedas en productos financieros convencionales para 2025.
Bancos Tradicionales vs. Bancos de Cripto
Las finanzas tradicionales priorizan el cumplimiento normativo y la seguridad, pero a menudo se ven obstaculizadas por velocidades de transacción más lentas, costos operativos más altos y una soberanía limitada del usuario sobre el capital. En contraste, los bancos de cripto de Web3 enfatizan la descentralización y la autonomía, y ofrecen un procesamiento de transacciones más rápido y un mayor control de activos para los usuarios. Sin embargo, se enfrentan a desafíos como la ambigüedad regulatoria y las vulnerabilidades técnicas.
Mirando hacia adelante, es probable que la convergencia de CeFi y DeFi surja como una tendencia predominante, ejemplificada por instituciones financieras tradicionales que integran soluciones de pago basadas en blockchain y protocolos DeFi que adoptan progresivamente mecanismos de KYC compatibles para mejorar la seguridad y legitimidad del mercado.
| Aspecto | Finanzas Tradicionales | Banca Cripto Web3 |
| Concepto principal | Depende de intermediarios centralizados (como bancos y proveedores de servicios de pago) para supervisar y gestionar activos financieros. | Descentralizado, impulsado por contratos inteligentes y tecnología blockchain |
| Modelo de Blockchain | Más inclinado hacia las "blockchains permisionadas" (Blockchain Privada/Consorcio), el acceso está restringido | Utiliza blockchains públicas (Blockchain Público), accesibles y negociables por cualquier persona |
| Gestión de activos | Gestionado por bancos o instituciones financieras, regulado | Los usuarios tienen control total, las claves privadas de la billetera representan la propiedad de los activos |
| Velocidad de transacción | Limitado por los sistemas de liquidación bancaria, las transacciones transfronterizas pueden tardar días | Liquidación en tiempo real a través de la red blockchain, los pagos transfronterizos pueden completarse en segundos |
| Mecanismo de confianza | Depende del crédito bancario y garantías gubernamentales, como el seguro de depósito (FDIC) | Se basa en la tecnología de blockchain, contratos inteligentes y ejecución de reglas de código |
| Cumplimiento normativo | Regulación gubernamental estricta, requiere controles KYC/AML (Anti-Lavado de Dinero) | El marco normativo sigue en desarrollo, con ciertos protocolos DeFi operando de manera seudónima o anónima. |
| Productos financieros | Servicios financieros tradicionales como préstamos, ahorros, seguros, inversiones | Préstamos DeFi, minería de liquidez, rendimiento de stablecoins, recompensas de staking |
| Tipos de Moneda | Monedas fiduciarias (USD, EUR, etc.), algunos bancos ofrecen custodia de activos digitales | Criptomonedas (BTC, ETH, etc.), stablecoins (USDT, DAI, etc.) |
| Niveles de tasas de interés | Afectado por las políticas de los bancos centrales, generalmente bajo | Afectadas por la oferta y la demanda del mercado, las tasas de interés de DeFi tienden a ser más altas pero más volátiles |
| Costos de transacción | Puede implicar tarifas bancarias, cargos SWIFT, tarifas intermedias | Solo implica tarifas de gas de blockchain (dependiendo de las condiciones de la red) |
| Profundidad del Pool de Liquidez | Billones de dólares, el volumen de negociación diario puede alcanzar cientos de miles de millones Please provide a non-empty source text for translation. | Va desde millones hasta cientos de millones, tamaño de piscina más pequeño |
| Límite de rendimiento | Miles a decenas de miles de TPS, capaz de manejar grandes volúmenes de transacciones | Decenas de miles de TPS, la capacidad de procesamiento es menor |
| Impacto de Grandes Transacciones | Pequeño deslizamiento, órdenes en millones de dólares no perturban el mercado | Deslizamiento significativo o agotamiento del fondo, las transacciones en millones pueden no ser ejecutables |
| Control de usuario | Los fondos son gestionados por bancos, las cuentas pueden ser congeladas debido a problemas de cumplimiento | Los usuarios tienen control total sobre los activos, pero perder las claves privadas significa que los activos son irreparables |
| Riesgos | Riesgo de falla bancaria, inflación, ajustes de política | Errores en contratos inteligentes, piratería, extrema volatilidad del mercado |
| Instituciones/Proyectos Representativos | Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Standard Chartered | Aave, MakerDAO, Compound, Uniswap |
| DEX integrado | Ninguna, las transacciones deben realizarse a través de bancos o corredores | Algunos bancos de cripto integran DEX, lo que permite el comercio descentralizado directo |
| Soporte de Tarjeta de Crédito | Proporcionado por bancos, sujeto a puntajes de crédito, ingresos, etc. | Algunos bancos de cripto ofrecen tarjetas de crédito de cripto, como Crypto.com |
Cronograma de desarrollo
Desde 2017 hasta 2025, la banca de cripto evolucionó desde el protocolo de préstamos de Compound (2018) hasta Anchorage, que recibió la aprobación de una licencia de banco de fideicomiso nacional (2021), y luego a gigantes de las finanzas tradicionales como Visa y PayPal que ingresaron al mercado. Progresivamente logró el cumplimiento y la integración en el mercado principal.
En 2024, con el auge de los protocolos de capa 2 de Bitcoin y otras nuevas tecnologías, se prevé que más bancos de cripto recibirán la aprobación regulatoria para 2025. Esto profundizará la integración entre las finanzas tradicionales y las finanzas cripto.
| Año | Evento |
| 2017 | Mercado alcista de Cripto, el auge de las ICO. |
| 2018 | Lanzamiento del protocolo de préstamos Compound, iniciando la exploración del protocolo de préstamos DeFi. |
| 2019 | MakerDAO lanzó Dai multicolateral (MCD) e introdujo préstamos de stablecoins. |
| 2020 | Verano DeFi: El surgimiento de protocolos de préstamos (Compound, Aave, etc.) y la minería de liquidez. |
| 2021 | La OCC aprueba a Anchorage para la licencia de banco fiduciario nacional, abriendo las puertas para bancos de cripto cumplidores. |
| 2021 | Circle y Coinbase lanzan la Alianza USDC (Centre), promoviendo el cumplimiento de stablecoin. |
| 2021 | Visa anuncia el soporte para usar USDC para liquidación de transacciones. |
| 2022 | La Reserva Federal publica un informe de investigación sobre CBDC, explorando el potencial y los desafíos de las monedas digitales de los bancos centrales. |
| 2022 | El Parlamento Europeo aprueba el borrador de regulación de MiCA, estableciendo un marco regulatorio para activos criptográficos. |
| 2023 | PayPal lanza su propia criptomoneda estable PYUSD, ampliándose aún más en los pagos con criptomonedas. |
| 2024 | El auge de los protocolos de Capa 2 de Bitcoin, inscripciones y nuevas tecnologías, explorando más aplicaciones financieras para activos cripto. |
| 2025 | Se espera que más bancos de cripto reciban aprobación regulatoria, con una integración más profunda entre las finanzas tradicionales y las finanzas de cripto. |
Proyectos Representativos
Aquí hay algunos proyectos representativos en el campo de la banca cripto. Cada uno combina la tecnología blockchain con servicios bancarios tradicionales para ofrecer soluciones financieras descentralizadas, seguras y eficientes.
| Nombre del Proyecto | Descripción | Características clave | Importancia |
| Banco AMINA | Banco de criptomonedas suizo con licencia de FINMA, fundado en 2018, con sede en Zug. | Ofrece almacenamiento, comercio y gestión de activos cripto para inversores institucionales y personas de alto patrimonio neto. Se enfatiza la seguridad y el cumplimiento. | Reconocimiento de los bancos de cripto dentro de los sistemas financieros tradicionales, y facilita la entrada institucional al mercado de cripto. |
| Banco Sygnum | Banco de activos digitales suizo, fundado en 2018 y con licencia de FINMA. | Proporciona servicios de custodia, trading, préstamos y tokenización, admite la tokenización de activos del mundo real y se asocia con Swiss Post para emitir DCHF. | Innova en la tokenización de activos y servicios institucionales, conectando la tecnología cripto con el mundo real. |
| Cripto.com | Fundada en 2016, con sede en Singapur, líder mundial en servicios financieros de cripto. | Admite BTC, ETH y otras criptomonedas para almacenamiento, comercio, préstamos y pagos; ofrece tarjetas prepagas Visa para uso global. | Conecta la financiación tradicional con la economía cripto, promoviendo el uso generalizado de activos digitales. |
| Banco Dukascopy | Fundada en 2004, con sede en Ginebra, Suiza, regulada por FINMA. | Ofrece préstamos garantizados con cripto, los clientes de alto nivel pueden pedir prestado hasta el 50% de sus activos; emite tarjetas multimoneda para pagos globales. | Combina el rigor bancario suizo con la innovación financiera en cripto, ofreciendo servicios de trading y bancarios seguros y flexibles en todo el mundo. |
| Anclaje Digital | El banco de criptomonedas de EE. UU., fundado en 2017, fue el primero en recibir la aprobación de la OCC para un banco nacional de activos digitales. | Proporciona servicios de custodia de grado institucional, staking, gobierno y financiamiento, combinando almacenamiento en frío con billeteras calientes. | Recibe una licencia bancaria federal de EE. UU., avanzando en la integración de activos cripto en el sistema financiero convencional. |
| MakerDAO | Protocolo de préstamos descentralizado en Ethereum, emitiendo la stablecoin DAI a través de contratos inteligentes. | Permite a los usuarios garantizar activos de cripto para pedir prestado DAI, gobernanza descentralizada. | Representa el concepto de banca descentralizada, mostrando cómo la cadena de bloques puede remodelar la banca tradicional. |
| Mejor Billetera | Monedero cripto descentralizado que admite más de 60 blockchains, con un DEX integrado. | Admite tarjetas de crédito tokenizadas, enfatiza el control del usuario sobre las claves privadas y la transparencia de las transacciones. | Rompe barreras entre la cripto y el consumo cotidiano, impulsando la gestión descentralizada de activos. |
| Nexo | Plataforma de préstamos cripto fundada en 2018, que ofrece servicios de liquidez y apreciación de activos. | Permite préstamos instantáneos garantizados por activos cripto, p. ej., depósitos USDC que rinden hasta un 12%, opera de manera conforme. | Combina modelos tradicionales de préstamos con activos cripto, proporcionando opciones de alto rendimiento conformes para inversores. |
| Revolut | Empresa de tecnología financiera con sede en el Reino Unido, fundada en 2015, integra características cripto. | Soporta la compra, venta de cripto, conversión de fiat a cripto, inversiones en acciones y pagos diarios. | Reduce la barrera de entrada para los usuarios habituales en el mercado cripto, promoviendo el uso de activos cripto en los pagos. |
| Juno | Ofrece una plataforma financiera para cuentas de cripto + fiat. | Permite a los usuarios recibir salarios en cripto, pagar facturas y ofrece ahorros con altos intereses. | Acelera el uso de stablecoins en transacciones cotidianas, acelerando la integración de la economía cripto. |
Banco AMINA
Introducción:
AMINA Bank es el primer banco de cripto del mundo en recibir una licencia bancaria completa de la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero Suizo (FINMA), con sede en Zug, Suiza. Se estableció en 2018 con la misión de combinar las finanzas tradicionales con la economía cripto.
Características:
Ofrece servicios de almacenamiento, comercio y gestión de activos de cripto, y admite principales criptomonedas como Bitcoin y Ethereum.
Proporciona soluciones bancarias de activos digitales conformes para inversores institucionales y personas de alto patrimonio neto.
Enfatiza la seguridad y el cumplimiento normativo, y utiliza tecnología de almacenamiento en frío y firma múltiple para proteger los activos de los usuarios.
Importancia:
AMINA marca el reconocimiento de los bancos de cripto dentro del sistema financiero tradicional. Allana el camino para que los fondos institucionales entren en el mercado de cripto.
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Origen: Grupo AMINA
Banco Sygnum
Introducción:
Sygnum es otro banco de cripto con sede en Suiza, también autorizado por FINMA para operaciones bancarias y de valores. Fundado en 2018, se posiciona como un "banco de activos digitales."
Características:
Proporciona servicios de custodia, comercio, préstamos y tokenización para activos cripto.
Lanzó la primera plataforma bancaria de activos digitales regulada del mundo, y permite a las empresas tokenizar activos tradicionales (por ejemplo, bienes raíces, obras de arte).
Colaboró con Swiss Post para emitir el Franco Suizo Digital (DCHF), explorando el sector de la Moneda Digital del Banco Central (CBDC).
Importancia:
Sygnum es innovador en la tokenización de activos y en servicios institucionales. Impulsa la integración de la tecnología cripto con el mundo real.
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Fuente: Sygnum
Cripto.com
Introducción:
Fundada en 2016 y con sede en Singapur, Crypto.com es una plataforma líder a nivel mundial de servicios financieros criptográficos con la misión de promover la adopción de la economía cripto.
Características:
Proporciona servicios de almacenamiento, comercio, préstamos y pagos para activos de cripto y admite varias monedas, incluidas BTC y ETH.
Los usuarios pueden empeñar activos de cripto para obtener préstamos instantáneos con condiciones de pago flexibles.
Emite tarjetas prepagas Visa para uso global.
Utiliza almacenamiento en frío y tecnología de firma múltiple para garantizar la seguridad de los activos. \
Importancia:
Crypto.com conecta la finanza tradicional y la economía cripto a través de sus servicios de pago y préstamos, facilitando el uso generalizado de activos digitales.
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Fuente:Cripto.com
Banco Dukascopy
Introducción:
Dukascopy Bank, fundado en 2004 y con sede en Ginebra, Suiza, es un banco en línea innovador regulado por FINMA. Se especializa en operaciones de cambio y servicios financieros.
Características:
Ofrece servicios de trading para forex, acciones, activos de cripto, y más, y es compatible con las plataformas JForex y MT4/MT5.
Los usuarios pueden obtener préstamos empeñando activos cripto. Brinda a clientes de alto patrimonio la opción de pedir prestado hasta el 50% del valor de sus activos.
Emite tarjetas bancarias multi-moneda (virtuales y físicas) para pagos globales.
Enfatiza la seguridad con almacenamiento en frío y tecnología de firma múltiple para proteger los activos.
Importancia:
Dukascopy Bank combina la rigurosidad de la banca suiza con la innovación financiera cripto, y ofrece servicios de trading y banca seguros y flexibles a clientes globales.
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Fuente:Dukascopy
Anchorage Digital
Introducción: Anchorage Digital es un banco de cripto con sede en EE. UU. fundado en 2017 y con sede en San Francisco. En 2021, se convirtió en el primer banco de activos digitales con carta federal aprobado por la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de EE. UU.
Características:
Se centra en la custodia de activos cripto de grado institucional y ofrece una solución de seguridad que combina almacenamiento en frío y billeteras calientes.
Admite el staking de activos cripto, servicios de gobernanza y financiamiento.
Enfatiza el cumplimiento y atiende a clientes institucionales como fondos de cobertura y oficinas familiares.
Significado:
El estatus bancario federal de Anchorage significa el reconocimiento regulatorio de los bancos cripto en EE. UU., promoviendo la adopción de activos cripto en las finanzas tradicionales.
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Fuente:Anchorage
MakerDAO (Ejemplo de un Banco Cripto Descentralizado)
Introducción:
MakerDAO es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) basado en Ethereum. Si bien no es un banco tradicional, opera de manera similar a un banco de criptomonedas emitiendo la stablecoin DAI a través de contratos inteligentes.
Características:
Los usuarios pueden bloquear activos de cripto (por ejemplo, ETH) en Maker Vaults para pedir prestado DAI, que está anclado al dólar estadounidense.
Opera sin intermediarios, y está completamente gobernado por código y comunidad.
Proporciona funciones de préstamo y ahorro descentralizado. \
Importancia:
MakerDAO representa el concepto de un banco de cripto descentralizado y demuestra cómo la cadena de bloques puede remodelar los servicios bancarios tradicionales.
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Fuente:MakerDAO
Mejor Billetera (Billetera Descentralizada + Función de Trading)
Introducción:
Best Wallet es una billetera de criptomonedas descentralizada establecida en los últimos años. Su objetivo es proporcionar a los usuarios una herramienta conveniente para la gestión y el comercio de activos entre cadenas. Admite más de 60 blockchains e integra un intercambio descentralizado (DEX), lo que lo convierte en una opción ideal para los usuarios que desean tener un control total sobre sus activos.
Características:
Admite más de 60 blockchains (como Bitcoin, Ethereum, Solana, etc.), con un DEX integrado que ofrece intercambios de criptomonedas de bajo costo.
Introduce tarjetas de crédito tokenizadas, y permite a los usuarios utilizar directamente sus activos de cripto para compras sin necesidad de convertir a moneda fiduciaria.
Enfatiza la descentralización, con los usuarios controlando completamente sus claves privadas. Las transacciones son transparentes, sin intermediarios. \
Importancia:
Best Wallet representa una innovación en finanzas descentralizadas (DeFi) en el espacio de billeteras. Su tarjeta de crédito tokenizada rompe la barrera entre la criptomoneda y el gasto diario, lo que promueve el uso práctico de activos criptográficos al tiempo que proporciona a los usuarios una gestión de activos segura y autónoma.
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Fuente:https://bestwallettoken.com/es
Nexo (Préstamos de Cripto + Apreciación de Activos)
Introducción: Nexo, establecido en 2018, es una plataforma con sede en Europa que ofrece servicios de préstamos de criptomonedas y apreciación de activos. Al integrar la tecnología blockchain y los servicios financieros, Nexo ofrece liquidez y oportunidades de ganancias. Se ha convertido en uno de los líderes en el espacio de préstamos de criptomonedas.
Características:
Los usuarios pueden obtener préstamos instantáneos mediante la garantía de activos como Bitcoin y Ethereum mientras conservan la propiedad de sus activos.
Ofrece rendimientos de interés por depósito del 6 al 26%, p. ej., USDC a una tasa de interés anual del 12%. Compatible con la conversión flexible entre moneda fiduciaria y cripto.
Opera cumpliendo con regulaciones, tiene licencias financieras en varios países y ofrece protección de seguros para los activos de los usuarios. \
Importancia:
Nexo combina modelos de préstamos tradicionales con activos cripto. Abre nuevas vías para que los titulares accedan a liquidez y ganancias. Sus características de cumplimiento y alto rendimiento promueven la estandarización de los servicios financieros cripto, lo que atrae a más inversores al espacio.
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Fuente:https://nexo.com/earn-cripto
Revolut (Finanzas Tradicionales + Integración de Criptomonedas)
Introducción:
Revolut, establecido en 2015, es una empresa fintech con sede en el Reino Unido que inicialmente se centró en servicios bancarios tradicionales e integró gradualmente funciones de criptomoneda. Proporciona una plataforma integral para que los usuarios gestionen moneda fiduciaria, criptomonedas y acciones, y se ha convertido en una opción para millones de usuarios en todo el mundo.
Características:
Proporciona un servicio todo en uno, que incluye trading de criptomonedas, intercambio de moneda fiduciaria e inversiones en acciones.
Permite a los usuarios utilizar criptomonedas para pagos diarios y ofrece recompensas de reembolso en efectivo por transacciones.
Interfaz fácil de usar que combina la experiencia Web2 con la gestión de activos Web3.
Importancia:
Revolut representa la integración de las finanzas tradicionales y la economía cripto. Sus servicios convenientes reducen las barreras de entrada para los usuarios comunes en el mercado de criptomonedas, promueven el uso de criptomonedas en los pagos cotidianos y sientan las bases para la adopción generalizada de Web3.
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Fuente: https://www.revolut.com/cripto/
Juno (Cuentas de Fusión de Cripto + Fiat)
Introducción:
Juno es una plataforma emergente de servicios financieros establecida en los últimos años. Su objetivo es proporcionar a los usuarios una experiencia financiera al fusionar cuentas fiduciarias y de criptomonedas. Es particularmente adecuada para personas y freelancers que desean utilizar activos de cripto en la vida diaria.
Características:
Permite a los usuarios recibir salarios en cripto (por ejemplo, USDC), pagar facturas e intercambiar entre moneda fiduciaria y cripto.
Ofrece altos rendimientos en depósitos para mejorar la apreciación de activos.
Operaciones simples que reducen las barreras para usar y gastar activos de cripto. \
Importancia:
Juno representa una nueva tendencia de integrar la criptomoneda con la economía fiduciaria. Su innovador modelo de cuenta promueve el uso de stablecoins en transacciones cotidianas, ofrece a los usuarios una herramienta financiera que combina practicidad y rentabilidad, y acelera la adopción de la economía cripto.
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Fuente:https://juno.finance/
Bancos tradicionales y servicios de Blockchain
Las instituciones financieras tradicionales no se han mantenido pasivas durante la ola de cripto, sino que han abrazado activamente la tecnología blockchain para fortalecer su competitividad. Por ejemplo, Standard Chartered y Goldman Sachs están acelerando su adopción de sistemas de pago blockchain y servicios de stablecoin. Su objetivo es construir una nueva infraestructura financiera en la era Web3.
Standard Chartered ha probado recientemente una solución de pago transfronterizo basada en blockchain. Utiliza la Tecnología de Registro Distribuido (DLT) para reducir intermediarios y mejorar significativamente la eficiencia de las transacciones. Por ejemplo, su piloto de pago blockchain con la Autoridad Monetaria de Singapur ha reducido los tiempos de pago transfronterizo de varios días a solo segundos. Además, Standard Chartered lanzó Zodia Custody, un servicio de custodia de activos digitales conforme para clientes institucionales.
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Fuente: https://zodia-custody.com/uk/
Goldman Sachs se centra en las criptomonedas estables y la tokenización de activos. Está explorando criptomonedas estables ancladas a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense para ofrecer activos criptográficos de baja volatilidad a clientes institucionales. También está desarrollando una plataforma blockchain para la tokenización de activos, lo que permitirá que productos financieros tradicionales (por ejemplo, bonos, acciones) se negocien en cadena. Esto satisface las necesidades de los inversores institucionales y abre nuevas áreas de crecimiento para Goldman Sachs.
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JPMorgan Chase (JPM) lanzó JPM Coin para mejorar la eficiencia de los pagos interbancarios y ampliar aún más los escenarios de pagos con criptomonedas a través de su plataforma Onyx. Mientras tanto, instituciones como Citigroup están explorando criptomonedas estables conformes para desafiar la dominancia del mercado de USDT y USDC, y promover su aplicación en liquidaciones comerciales internacionales.
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A diferencia de los bancos cripto descentralizados como Best Wallet, los bancos tradicionales tienden a adoptar el modelo de "blockchain con permiso", asegurando así el cumplimiento y control centralizado. Aunque esto sacrifica algo de descentralización, es más compatible con los marcos regulatorios existentes. Sin embargo, el ritmo de innovación y flexibilidad de los bancos tradicionales aún está rezagado con respecto a los proyectos nativos de Web3, creando una relación matizada de competencia y colaboración en términos de aplicaciones tecnológicas.
Fondo de Seguro de Depósito en Cripto
La caída de FTX ha generado una advertencia crítica: las fallas de seguridad en los intercambios centralizados (CEX) provocaron miles de millones de dólares en pérdidas de usuarios, lo que socava la confianza en la que se basa toda la industria. En respuesta, la idea de un "fondo de seguro de depósito cripto" ha comenzado a tomar forma, con el objetivo de ofrecer a los usuarios una red de seguridad similar al seguro de depósito bancario tradicional (FDIC).
El núcleo de este mecanismo es el establecimiento de un fondo de reserva, que puede ser utilizado para compensar a los usuarios por pérdidas en caso de quiebra o piratería del intercambio. Se han explorado varios modelos principales en la industria:
Protocolos de seguros descentralizados (por ejemplo, Nexus Mutual): Compensa automáticamente en base a contratos inteligentes, lo que evita la intervención humana y mejora la transparencia y equidad.
Fondos de seguros construidos por intercambios: Establecidos por intercambios que utilizan parte de las comisiones de negociación como fondos de compensación de emergencia.
Seguro conjunto de la industria: Varias instituciones establecen conjuntamente un fondo de riesgo para compartir pérdidas y mejorar la resistencia global al riesgo.
Si bien este concepto ofrece una red de seguridad para el mercado, su implementación todavía enfrenta numerosos obstáculos, como garantizar la sostenibilidad del fondo, cumplir con los requisitos regulatorios y navegar por las complejidades de los modelos de gobernanza descentralizada de Web3. La operación de los fondos de seguros tendría que depender de contratos inteligentes y gobernanza comunitaria para mantener la transparencia y evitar las trampas centralizadas de los sistemas financieros tradicionales.
Un fondo de seguro de depósito de cripto bien establecido puede aumentar la confianza del usuario y puede convertirse en un paso importante hacia la obtención de reconocimiento regulatorio para los servicios bancarios de cripto. Su mejora ayudará a cerrar la brecha de confianza entre las finanzas tradicionales y Web3, lo que sienta las bases para el desarrollo saludable a largo plazo de la industria de cripto.
Proyectos Representativos
Mutual Nexus
Introducción:
Nexus Mutual es un protocolo de seguros descentralizado que se ejecuta en la cadena de bloques de Ethereum. Utiliza un modelo de seguros mutuos.
Características:
Pagos automatizados a través de contratos inteligentes, mejorando la transparencia y la equidad.
Los usuarios pueden comprar cobertura de seguro para riesgos como vulnerabilidades de contratos inteligentes o incidentes de seguridad en el intercambio.
Modelo de gobernanza comunitaria, donde los usuarios que poseen tokens NXM participan en la evaluación del riesgo y la toma de decisiones.
Importancia:
Representa un intento innovador en el seguro descentralizado y proporciona garantías de seguridad para el ecosistema DeFi.
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Fuente:nexusmutual.io
Coincover
Introducción:
Coincover, fundada en 2018 y con sede en el Reino Unido, es un proveedor de servicios centralizado que ofrece soluciones de seguros para empresas de criptomonedas.
Características:
Proporciona seguros para carteras, intercambios y otros servicios contra piratería y pérdida de clave privada.
No sirve directamente a los usuarios minoristas, pero trabaja con empresas (por ejemplo, intercambios de criptomonedas), ofreciendo una certificación 'Protegido por Coincover'.
Se asocia con proveedores tradicionales de seguros (como Lloyd's) para garantizar capacidades de pago.
Significado:
Representa la integración del seguro tradicional con la industria cripto y proporciona garantías de cumplimiento para clientes institucionales. \
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Fuente:coincover.com
Corp. de Seguro de Depósito de Blockchain (BDIC)
Introducción:
Fundada a principios de 2025 y con sede en Bermuda, BDIC tiene como objetivo proporcionar seguros de criptomonedas globales para billeteras digitales.
Características:
Planes para solicitar el estatus de suscripción con Lloyd's y desarrollar productos de seguros de cripto personalizados.
Cubre los riesgos asociados con billeteras que contienen criptomonedas específicas y se centra en la seguridad financiera.
Tiene sucursales en Suiza, Hong Kong y otras regiones, apuntando al servicio global.
Importancia:
Representa los esfuerzos de las emergentes instituciones de seguros cripto especializadas, impulsando la estandarización de la industria.
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Etherisc
Introducción:
Etherisc es una plataforma de seguros descentralizada basada en blockchain centrada en productos de seguros paramétricos.
Características:
Las reclamaciones se automatizan a través de contratos inteligentes, como el seguro de cultivos basado en datos meteorológicos.
Apoya a los usuarios para invertir en fondos de seguros y obtener rendimientos, así como participar en el procesamiento de reclamaciones.
Diseño modular de código abierto aplicable a varios escenarios.
Importancia:
Muestra la flexibilidad y la inclusividad del seguro blockchain y amplía el ámbito de aplicación del seguro cripto.
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Origen: https://etherisc.com/
Mirando hacia adelante
Para 2025, se espera que las criptomonedas logren una integración más profunda en los productos financieros convencionales, especialmente en áreas como hipotecas, pensiones y seguros. Con las crecientes presiones inflacionarias globales y la creciente incertidumbre en las políticas monetarias, la demanda de una asignación de activos diversificada impulsará aún más la adopción de criptomonedas.
Tres Factores Clave:
- Madurez tecnológica y progreso regulatorio:
El desarrollo de sistemas de pago blockchain y stablecoins ha allanado el camino para una integración más fácil de las criptomonedas en los sistemas financieros tradicionales. Por ejemplo, los contratos inteligentes de Ethereum pueden automatizar la emisión y reembolso de hipotecas, reduciendo costos y aumentando la eficiencia.
- Flujo acelerado de capital institucional:
Potencias financieras tradicionales como Goldman Sachs y JPMorgan están entrando lentamente en el mercado de las criptomonedas, agregando credibilidad al espacio. Los fondos de pensiones también podrían comenzar a asignar pequeñas porciones a Bitcoin o stablecoins como cobertura contra la inflación.
- Aumento de la aceptación del consumidor:
Las herramientas de pago de criptomonedas convenientes (por ejemplo, Best Wallet) están impulsando la adopción de criptomonedas en el consumo diario, lo que fortalece la confianza pública y los hábitos de uso con activos digitales.
Posibles aplicaciones financieras de Cripto para 2025:
Hipotecas: Algunas empresas fintech de EE. UU. (por ejemplo, Figure) ya aceptan Bitcoin como garantía, y es posible que más bancos sigan el ejemplo en el futuro.
Pensiones: Instituciones como Fidelity han permitido a los usuarios asignar parte de sus pensiones a Bitcoin, y se espera que más empresas ofrezcan opciones de asignación de activos cripto.
Seguro: Los protocolos de seguros basados en blockchain seguirán evolucionando para mejorar la estabilidad de la ejecución de contratos inteligentes, aumentando así la confianza en la industria.
Para 2025, las criptomonedas podrían representar del 10% al 15% de los productos financieros convencionales. El mercado hipotecario podría ver proyectos piloto basados en activos criptográficos, y las asignaciones de fondos de pensiones a criptomonedas podrían aumentar de menos del 1% a del 3% al 5%. Sin embargo, esta tendencia enfrenta desafíos continuos, incluidos obstáculos regulatorios, volatilidad del mercado y preocupaciones de seguridad tecnológica. El crecimiento a largo plazo de la industria requerirá esfuerzos colaborativos y mejoras continuas.
Riesgos
Analizar los riesgos que enfrentan los bancos de cripto desde las perspectivas de tecnología, mercado y cumplimiento puede ayudar a obtener una comprensión más completa de los desafíos que estos proyectos pueden enfrentar:
- Riesgos tecnológicos:
Hacking and Security Vulnerabilities: Los bancos de cripto y las plataformas DeFi son objetivos frecuentes para los hackers. Si se produce una vulnerabilidad de seguridad (por ejemplo, fallas en contratos inteligentes o malfunciones del sistema), puede resultar en fondos robados o pérdida de activos de usuario.
Errores de Contrato Inteligente: En plataformas de finanzas descentralizadas, los contratos inteligentes son tecnologías fundamentales. Si el código del contrato inteligente contiene errores, los atacantes pueden aprovechar estas fallas para iniciar ataques, lo que puede llevar a pérdidas de activos.
Fallas técnicas y problemas del sistema: Los bancos de cripto que no garantizan la estabilidad del sistema pueden enfrentar caídas o retrasos durante períodos de altos volúmenes de transacciones. Esto puede afectar la experiencia del usuario y la liquidez de los fondos, dañando así la reputación del banco.
Estudio de caso: En agosto de 2022, la plataforma DeFi Ronin Network (vinculada a Axie Infinity) fue hackeada, con una vulnerabilidad en el protocolo de puentes explotada para robar alrededor de $625 millones en activos de cripto. Este incidente puso de manifiesto los riesgos de seguridad involucrados en la gestión de activos entre cadenas dentro de los bancos de cripto y plataformas DeFi, especialmente cuando los contratos inteligentes y los diseños del sistema no están adecuadamente auditados.
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- Riesgos del mercado:
Volatilidad del precio de las criptomonedas: La extrema volatilidad del mercado de criptomonedas presenta un riesgo significativo para los bancos de criptomonedas. Las fluctuaciones sustanciales en los valores de los activos pueden afectar la gestión de activos de los bancos de criptomonedas, especialmente en los servicios de préstamos y custodia. Si el valor de los activos disminuye rápidamente, los prestatarios pueden no poder reembolsar los préstamos, lo que puede llevar a riesgos de liquidación para el banco.
Riesgos de las criptomonedas: Muchos bancos de criptomonedas dependen de las criptomonedas estables para las transacciones diarias y los depósitos. Si una criptomoneda estable pierde su anclaje (por ejemplo, USDT, USDC o DAI), podría desencadenar pánico en el mercado y socavar la confianza de los usuarios en los bancos de criptomonedas.
Problemas de liquidez: Debido a la relativamente baja liquidez en el mercado de cripto, los bancos de cripto pueden enfrentar crisis de liquidez cuando se producen redenciones a gran escala o retiros de inversores, lo que dificulta el reembolso oportuno de los fondos de los clientes.
Estudio de caso: En mayo de 2022, la stablecoin algorítmica UST de Terra perdió su anclaje, cayendo de $1 a menos de $0.10. LUNA casi se convirtió en algo sin valor. Esto desencadenó una crisis de liquidez en DeFi. El fondo de fondos se desequilibró, el Protocolo Anchor colapsó y se perdieron miles de millones. LFG vendió $2 mil millones en Bitcoin, causando una caída de $2,000 en el precio y arrastrando el mercado hacia abajo. Esto expuso los riesgos sistémicos de la desvinculación de las stablecoins y la naturaleza interconectada de DeFi.
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- Riesgos de cumplimiento:
Incertidumbre Regulatoria: Las políticas regulatorias para los activos cripto y los bancos cripto varían según los países, y algunas regiones carecen de regulaciones claras, lo que crea presiones de cumplimiento para los bancos cripto. Los cambios rápidos en las políticas regulatorias pueden obligar a los bancos cripto a ajustar sus modelos operativos, e incluso pueden enfrentar el riesgo de incumplimiento en cuanto al cumplimiento.
Problemas legales y fiscales: Debido a la ausencia de un marco legal y fiscal global integral, los criptobancos pueden enfrentar diferentes desafíos de cumplimiento y fiscales en comparación con los bancos tradicionales. En algunas regiones, las políticas regulatorias poco claras pueden llevar a investigaciones gubernamentales, multas o suspensión de actividades comerciales para los criptobancos.
Riesgos de licencias y permisos: Si bien algunos bancos de criptomonedas han obtenido licencias regulatorias financieras, la revocación de estas licencias o la expiración de su validez podría restringir sus operaciones. Por ejemplo, algunos bancos de criptomonedas han enfrentado el riesgo de cancelación de licencias por no cumplir con los requisitos regulatorios de manera oportuna.
Ejemplo: La OCC de EE. UU. enfatiza la transparencia de las reservas y los marcos liderados por los bancos, con cumplimiento flexible pero complejo. En contraste, MiCA de la UE proporciona un marco regulatorio unificado, que requiere estándares de cumplimiento estrictos y cumplimiento legal, centrándose especialmente en la protección al consumidor y la estabilidad financiera. Estas diferencias muestran que EE. UU. fomenta la innovación pero enfrenta mayores riesgos, mientras que la UE prioriza el cumplimiento y la seguridad.
| Marco Regulador | U.S. OCC | EU MiCA |
| Ámbito de Regulación | Se aplica solo a los bancos nacionales de EE. UU. | Cubre todo el ecosistema cripto de la UE, incluidos los proveedores de servicios y emisores. |
| Requisitos de Criptoestablecoin | Enfatiza la transparencia de las reservas y la gobernanza liderada por bancos, requiriendo que las reservas estén completamente respaldadas y sean auditadas regularmente. | Requiere un cumplimiento más amplio, incluidas las divulgaciones y la protección al consumidor, con stablecoins “significativas” (por ejemplo, aquellas con un volumen de negociación superior a $1 millón o un valor que excede los €200 millones) reguladas directamente por la Autoridad Bancaria Europea. |
| Ejecución | La orientación es flexible pero carece de aplicabilidad, con diferencias entre estados. | Aplicado por ley, reduciendo las oportunidades de arbitraje regulatorio, con un poder regulatorio más fuerte. |
| Requisitos de cumplimiento | Diferentes requisitos de cumplimiento en los estados aumentan la complejidad operativa. | Un marco regulatorio de la UE unificado con requisitos estrictos y uniformes de cumplimiento. |
| Innovación y Riesgo | Fomenta la innovación pero enfrenta una alta incertidumbre. | Se enfoca en la protección al consumidor y la estabilidad financiera, con regulaciones obligatorias más sólidas. |
| Ejemplos | En enero de 2023, la OCC, la FDIC y la Reserva Federal emitieron una declaración conjunta advirtiendo a los bancos que tuvieran precaución con los riesgos de los activos cripto. | En junio de 2024, los intercambios Uphold y Binance ajustaron los servicios, deteniendo el soporte para ciertas stablecoins no conformes (por ejemplo, USDT). |
| Asuntos legales y fiscales | Tether (emisor de USDT) fue multado con $18.5 millones por no revelar la composición de sus reservas, haciendo hincapié en la transparencia legal y el cumplimiento fiscal. | La UE requiere cumplimiento claro, siguiendo estrictos estándares de auditoría financiera e informes. |
| Riesgos de Licencias y Permisos | La falta de un marco legal nacional unificado puede resultar en barreras de entrada más bajas pero una mayor incertidumbre. | Incluso con la aprobación de la UE, las empresas deben cumplir continuamente con estrictos requisitos regulatorios o enfrentar posibles interrupciones operativas. |
| Gestión de riesgos | Anima a los bancos a participar en la custodia de activos cripto, pero requiere auditorías regulares y transparencia. | MiCA enfatiza los requisitos de capital, los colchones de liquidez y las normas de gestión de riesgos, especialmente para las stablecoins significativas. |
Conclusión
A medida que la tecnología de blockchain y las criptomonedas evolucionan rápidamente, las líneas entre las finanzas tradicionales y la Web3 se están volviendo más borrosas. Los bancos de cripto, posicionados en esta intersección, desafían los sistemas financieros tradicionales al mismo tiempo que crean nuevas oportunidades para su actualización.
Los bancos de cripto innovadores como Best Wallet lideran las finanzas digitales con gestión de activos entre cadenas y tarjetas de crédito tokenizadas. Sin embargo, su cumplimiento y adopción generalizada aún requieren tiempo para su validación. Las instituciones financieras tradicionales como Standard Chartered y Goldman Sachs también están intensificando sus esfuerzos en el espacio cripto, pero su velocidad de innovación y adaptabilidad están rezagadas con respecto a los proyectos de Web3.
Con el surgimiento de nuevos mecanismos como los fondos de seguro de depósito de cripto, es probable que la seguridad del mercado y la confianza del usuario mejoren. Sin embargo, los riesgos destacados por fallas en intercambios centralizados como FTX continúan sirviendo como una advertencia para la industria. Garantizar una regulación efectiva y proteger los fondos de los usuarios seguirá siendo un desafío importante para el futuro de los bancos de cripto.
A medida que se desarrolla esta transformación, la integración de CeFi y DeFi probablemente se convertirá en una tendencia clave. Si bien los casos de uso de las criptomonedas están creciendo constantemente, el mercado volátil, las vulnerabilidades tecnológicas y la ausencia de un marco regulatorio maduro plantean desafíos significativos para los bancos de criptomonedas al ingresar a los mercados financieros tradicionales.
Mirando hacia adelante, podemos esperar que las criptomonedas ganen gradualmente una mayor presencia en los productos financieros convencionales. Sin embargo, sus desafíos en gestión de riesgos y cumplimiento necesitarán más mejoras para garantizar un crecimiento sostenible.
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Servicios Bancarios de Cripto: El Juego de "Co-opetition" Entre Finanzas Tradicionales y Web3
Introducción
Bancos tradicionales vs Bancos de Cripto
Cronología de Desarrollo
Proyectos Representativos
Servicios bancarios tradicionales y de blockchain
Fondo de Seguro de Depósito Cripto
Proyectos Representativos
Mirando hacia adelante
Riesgos
Conclusión
Introducción
A medida que la tecnología blockchain y las criptomonedas evolucionan, los límites entre las finanzas tradicionales y Web3 se vuelven cada vez más difusos. Situados en la intersección de estos dos mundos, los servicios de banca cripto están remodelando el panorama financiero y abriendo nuevas vías para la innovación. En este paradigma evolutivo de 'coopetición', jugadores emergentes como Best Wallet están ganando rápidamente impulso con soluciones de vanguardia, mientras que instituciones financieras establecidas como Standard Chartered y Goldman Sachs están aprovechando su fortaleza institucional para acelerar la adopción de pagos blockchain y la emisión de stablecoins.
Mientras tanto, mecanismos innovadores como los 'fondos de seguro de depósito de cripto' presentan estrategias novedosas para mitigar riesgos como los presenciados en el colapso de FTX. Este artículo proporcionará un análisis profundo del panorama actual en este sector y ofrecerá proyecciones sobre la integración de criptomonedas en productos financieros convencionales para 2025.
Bancos Tradicionales vs. Bancos de Cripto
Las finanzas tradicionales priorizan el cumplimiento normativo y la seguridad, pero a menudo se ven obstaculizadas por velocidades de transacción más lentas, costos operativos más altos y una soberanía limitada del usuario sobre el capital. En contraste, los bancos de cripto de Web3 enfatizan la descentralización y la autonomía, y ofrecen un procesamiento de transacciones más rápido y un mayor control de activos para los usuarios. Sin embargo, se enfrentan a desafíos como la ambigüedad regulatoria y las vulnerabilidades técnicas.
Mirando hacia adelante, es probable que la convergencia de CeFi y DeFi surja como una tendencia predominante, ejemplificada por instituciones financieras tradicionales que integran soluciones de pago basadas en blockchain y protocolos DeFi que adoptan progresivamente mecanismos de KYC compatibles para mejorar la seguridad y legitimidad del mercado.
| Aspecto | Finanzas Tradicionales | Banca Cripto Web3 |
| Concepto principal | Depende de intermediarios centralizados (como bancos y proveedores de servicios de pago) para supervisar y gestionar activos financieros. | Descentralizado, impulsado por contratos inteligentes y tecnología blockchain |
| Modelo de Blockchain | Más inclinado hacia las "blockchains permisionadas" (Blockchain Privada/Consorcio), el acceso está restringido | Utiliza blockchains públicas (Blockchain Público), accesibles y negociables por cualquier persona |
| Gestión de activos | Gestionado por bancos o instituciones financieras, regulado | Los usuarios tienen control total, las claves privadas de la billetera representan la propiedad de los activos |
| Velocidad de transacción | Limitado por los sistemas de liquidación bancaria, las transacciones transfronterizas pueden tardar días | Liquidación en tiempo real a través de la red blockchain, los pagos transfronterizos pueden completarse en segundos |
| Mecanismo de confianza | Depende del crédito bancario y garantías gubernamentales, como el seguro de depósito (FDIC) | Se basa en la tecnología de blockchain, contratos inteligentes y ejecución de reglas de código |
| Cumplimiento normativo | Regulación gubernamental estricta, requiere controles KYC/AML (Anti-Lavado de Dinero) | El marco normativo sigue en desarrollo, con ciertos protocolos DeFi operando de manera seudónima o anónima. |
| Productos financieros | Servicios financieros tradicionales como préstamos, ahorros, seguros, inversiones | Préstamos DeFi, minería de liquidez, rendimiento de stablecoins, recompensas de staking |
| Tipos de Moneda | Monedas fiduciarias (USD, EUR, etc.), algunos bancos ofrecen custodia de activos digitales | Criptomonedas (BTC, ETH, etc.), stablecoins (USDT, DAI, etc.) |
| Niveles de tasas de interés | Afectado por las políticas de los bancos centrales, generalmente bajo | Afectadas por la oferta y la demanda del mercado, las tasas de interés de DeFi tienden a ser más altas pero más volátiles |
| Costos de transacción | Puede implicar tarifas bancarias, cargos SWIFT, tarifas intermedias | Solo implica tarifas de gas de blockchain (dependiendo de las condiciones de la red) |
| Profundidad del Pool de Liquidez | Billones de dólares, el volumen de negociación diario puede alcanzar cientos de miles de millones Please provide a non-empty source text for translation. | Va desde millones hasta cientos de millones, tamaño de piscina más pequeño |
| Límite de rendimiento | Miles a decenas de miles de TPS, capaz de manejar grandes volúmenes de transacciones | Decenas de miles de TPS, la capacidad de procesamiento es menor |
| Impacto de Grandes Transacciones | Pequeño deslizamiento, órdenes en millones de dólares no perturban el mercado | Deslizamiento significativo o agotamiento del fondo, las transacciones en millones pueden no ser ejecutables |
| Control de usuario | Los fondos son gestionados por bancos, las cuentas pueden ser congeladas debido a problemas de cumplimiento | Los usuarios tienen control total sobre los activos, pero perder las claves privadas significa que los activos son irreparables |
| Riesgos | Riesgo de falla bancaria, inflación, ajustes de política | Errores en contratos inteligentes, piratería, extrema volatilidad del mercado |
| Instituciones/Proyectos Representativos | Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Standard Chartered | Aave, MakerDAO, Compound, Uniswap |
| DEX integrado | Ninguna, las transacciones deben realizarse a través de bancos o corredores | Algunos bancos de cripto integran DEX, lo que permite el comercio descentralizado directo |
| Soporte de Tarjeta de Crédito | Proporcionado por bancos, sujeto a puntajes de crédito, ingresos, etc. | Algunos bancos de cripto ofrecen tarjetas de crédito de cripto, como Crypto.com |
Cronograma de desarrollo
Desde 2017 hasta 2025, la banca de cripto evolucionó desde el protocolo de préstamos de Compound (2018) hasta Anchorage, que recibió la aprobación de una licencia de banco de fideicomiso nacional (2021), y luego a gigantes de las finanzas tradicionales como Visa y PayPal que ingresaron al mercado. Progresivamente logró el cumplimiento y la integración en el mercado principal.
En 2024, con el auge de los protocolos de capa 2 de Bitcoin y otras nuevas tecnologías, se prevé que más bancos de cripto recibirán la aprobación regulatoria para 2025. Esto profundizará la integración entre las finanzas tradicionales y las finanzas cripto.
| Año | Evento |
| 2017 | Mercado alcista de Cripto, el auge de las ICO. |
| 2018 | Lanzamiento del protocolo de préstamos Compound, iniciando la exploración del protocolo de préstamos DeFi. |
| 2019 | MakerDAO lanzó Dai multicolateral (MCD) e introdujo préstamos de stablecoins. |
| 2020 | Verano DeFi: El surgimiento de protocolos de préstamos (Compound, Aave, etc.) y la minería de liquidez. |
| 2021 | La OCC aprueba a Anchorage para la licencia de banco fiduciario nacional, abriendo las puertas para bancos de cripto cumplidores. |
| 2021 | Circle y Coinbase lanzan la Alianza USDC (Centre), promoviendo el cumplimiento de stablecoin. |
| 2021 | Visa anuncia el soporte para usar USDC para liquidación de transacciones. |
| 2022 | La Reserva Federal publica un informe de investigación sobre CBDC, explorando el potencial y los desafíos de las monedas digitales de los bancos centrales. |
| 2022 | El Parlamento Europeo aprueba el borrador de regulación de MiCA, estableciendo un marco regulatorio para activos criptográficos. |
| 2023 | PayPal lanza su propia criptomoneda estable PYUSD, ampliándose aún más en los pagos con criptomonedas. |
| 2024 | El auge de los protocolos de Capa 2 de Bitcoin, inscripciones y nuevas tecnologías, explorando más aplicaciones financieras para activos cripto. |
| 2025 | Se espera que más bancos de cripto reciban aprobación regulatoria, con una integración más profunda entre las finanzas tradicionales y las finanzas de cripto. |
Proyectos Representativos
Aquí hay algunos proyectos representativos en el campo de la banca cripto. Cada uno combina la tecnología blockchain con servicios bancarios tradicionales para ofrecer soluciones financieras descentralizadas, seguras y eficientes.
| Nombre del Proyecto | Descripción | Características clave | Importancia |
| Banco AMINA | Banco de criptomonedas suizo con licencia de FINMA, fundado en 2018, con sede en Zug. | Ofrece almacenamiento, comercio y gestión de activos cripto para inversores institucionales y personas de alto patrimonio neto. Se enfatiza la seguridad y el cumplimiento. | Reconocimiento de los bancos de cripto dentro de los sistemas financieros tradicionales, y facilita la entrada institucional al mercado de cripto. |
| Banco Sygnum | Banco de activos digitales suizo, fundado en 2018 y con licencia de FINMA. | Proporciona servicios de custodia, trading, préstamos y tokenización, admite la tokenización de activos del mundo real y se asocia con Swiss Post para emitir DCHF. | Innova en la tokenización de activos y servicios institucionales, conectando la tecnología cripto con el mundo real. |
| Cripto.com | Fundada en 2016, con sede en Singapur, líder mundial en servicios financieros de cripto. | Admite BTC, ETH y otras criptomonedas para almacenamiento, comercio, préstamos y pagos; ofrece tarjetas prepagas Visa para uso global. | Conecta la financiación tradicional con la economía cripto, promoviendo el uso generalizado de activos digitales. |
| Banco Dukascopy | Fundada en 2004, con sede en Ginebra, Suiza, regulada por FINMA. | Ofrece préstamos garantizados con cripto, los clientes de alto nivel pueden pedir prestado hasta el 50% de sus activos; emite tarjetas multimoneda para pagos globales. | Combina el rigor bancario suizo con la innovación financiera en cripto, ofreciendo servicios de trading y bancarios seguros y flexibles en todo el mundo. |
| Anclaje Digital | El banco de criptomonedas de EE. UU., fundado en 2017, fue el primero en recibir la aprobación de la OCC para un banco nacional de activos digitales. | Proporciona servicios de custodia de grado institucional, staking, gobierno y financiamiento, combinando almacenamiento en frío con billeteras calientes. | Recibe una licencia bancaria federal de EE. UU., avanzando en la integración de activos cripto en el sistema financiero convencional. |
| MakerDAO | Protocolo de préstamos descentralizado en Ethereum, emitiendo la stablecoin DAI a través de contratos inteligentes. | Permite a los usuarios garantizar activos de cripto para pedir prestado DAI, gobernanza descentralizada. | Representa el concepto de banca descentralizada, mostrando cómo la cadena de bloques puede remodelar la banca tradicional. |
| Mejor Billetera | Monedero cripto descentralizado que admite más de 60 blockchains, con un DEX integrado. | Admite tarjetas de crédito tokenizadas, enfatiza el control del usuario sobre las claves privadas y la transparencia de las transacciones. | Rompe barreras entre la cripto y el consumo cotidiano, impulsando la gestión descentralizada de activos. |
| Nexo | Plataforma de préstamos cripto fundada en 2018, que ofrece servicios de liquidez y apreciación de activos. | Permite préstamos instantáneos garantizados por activos cripto, p. ej., depósitos USDC que rinden hasta un 12%, opera de manera conforme. | Combina modelos tradicionales de préstamos con activos cripto, proporcionando opciones de alto rendimiento conformes para inversores. |
| Revolut | Empresa de tecnología financiera con sede en el Reino Unido, fundada en 2015, integra características cripto. | Soporta la compra, venta de cripto, conversión de fiat a cripto, inversiones en acciones y pagos diarios. | Reduce la barrera de entrada para los usuarios habituales en el mercado cripto, promoviendo el uso de activos cripto en los pagos. |
| Juno | Ofrece una plataforma financiera para cuentas de cripto + fiat. | Permite a los usuarios recibir salarios en cripto, pagar facturas y ofrece ahorros con altos intereses. | Acelera el uso de stablecoins en transacciones cotidianas, acelerando la integración de la economía cripto. |
Banco AMINA
Introducción:
AMINA Bank es el primer banco de cripto del mundo en recibir una licencia bancaria completa de la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero Suizo (FINMA), con sede en Zug, Suiza. Se estableció en 2018 con la misión de combinar las finanzas tradicionales con la economía cripto.
Características:
Ofrece servicios de almacenamiento, comercio y gestión de activos de cripto, y admite principales criptomonedas como Bitcoin y Ethereum.
Proporciona soluciones bancarias de activos digitales conformes para inversores institucionales y personas de alto patrimonio neto.
Enfatiza la seguridad y el cumplimiento normativo, y utiliza tecnología de almacenamiento en frío y firma múltiple para proteger los activos de los usuarios.
Importancia:
AMINA marca el reconocimiento de los bancos de cripto dentro del sistema financiero tradicional. Allana el camino para que los fondos institucionales entren en el mercado de cripto.
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Origen: Grupo AMINA
Banco Sygnum
Introducción:
Sygnum es otro banco de cripto con sede en Suiza, también autorizado por FINMA para operaciones bancarias y de valores. Fundado en 2018, se posiciona como un "banco de activos digitales."
Características:
Proporciona servicios de custodia, comercio, préstamos y tokenización para activos cripto.
Lanzó la primera plataforma bancaria de activos digitales regulada del mundo, y permite a las empresas tokenizar activos tradicionales (por ejemplo, bienes raíces, obras de arte).
Colaboró con Swiss Post para emitir el Franco Suizo Digital (DCHF), explorando el sector de la Moneda Digital del Banco Central (CBDC).
Importancia:
Sygnum es innovador en la tokenización de activos y en servicios institucionales. Impulsa la integración de la tecnología cripto con el mundo real.
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Fuente: Sygnum
Cripto.com
Introducción:
Fundada en 2016 y con sede en Singapur, Crypto.com es una plataforma líder a nivel mundial de servicios financieros criptográficos con la misión de promover la adopción de la economía cripto.
Características:
Proporciona servicios de almacenamiento, comercio, préstamos y pagos para activos de cripto y admite varias monedas, incluidas BTC y ETH.
Los usuarios pueden empeñar activos de cripto para obtener préstamos instantáneos con condiciones de pago flexibles.
Emite tarjetas prepagas Visa para uso global.
Utiliza almacenamiento en frío y tecnología de firma múltiple para garantizar la seguridad de los activos. \
Importancia:
Crypto.com conecta la finanza tradicional y la economía cripto a través de sus servicios de pago y préstamos, facilitando el uso generalizado de activos digitales.
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Fuente:Cripto.com
Banco Dukascopy
Introducción:
Dukascopy Bank, fundado en 2004 y con sede en Ginebra, Suiza, es un banco en línea innovador regulado por FINMA. Se especializa en operaciones de cambio y servicios financieros.
Características:
Ofrece servicios de trading para forex, acciones, activos de cripto, y más, y es compatible con las plataformas JForex y MT4/MT5.
Los usuarios pueden obtener préstamos empeñando activos cripto. Brinda a clientes de alto patrimonio la opción de pedir prestado hasta el 50% del valor de sus activos.
Emite tarjetas bancarias multi-moneda (virtuales y físicas) para pagos globales.
Enfatiza la seguridad con almacenamiento en frío y tecnología de firma múltiple para proteger los activos.
Importancia:
Dukascopy Bank combina la rigurosidad de la banca suiza con la innovación financiera cripto, y ofrece servicios de trading y banca seguros y flexibles a clientes globales.
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Fuente:Dukascopy
Anchorage Digital
Introducción: Anchorage Digital es un banco de cripto con sede en EE. UU. fundado en 2017 y con sede en San Francisco. En 2021, se convirtió en el primer banco de activos digitales con carta federal aprobado por la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de EE. UU.
Características:
Se centra en la custodia de activos cripto de grado institucional y ofrece una solución de seguridad que combina almacenamiento en frío y billeteras calientes.
Admite el staking de activos cripto, servicios de gobernanza y financiamiento.
Enfatiza el cumplimiento y atiende a clientes institucionales como fondos de cobertura y oficinas familiares.
Significado:
El estatus bancario federal de Anchorage significa el reconocimiento regulatorio de los bancos cripto en EE. UU., promoviendo la adopción de activos cripto en las finanzas tradicionales.
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Fuente:Anchorage
MakerDAO (Ejemplo de un Banco Cripto Descentralizado)
Introducción:
MakerDAO es un protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) basado en Ethereum. Si bien no es un banco tradicional, opera de manera similar a un banco de criptomonedas emitiendo la stablecoin DAI a través de contratos inteligentes.
Características:
Los usuarios pueden bloquear activos de cripto (por ejemplo, ETH) en Maker Vaults para pedir prestado DAI, que está anclado al dólar estadounidense.
Opera sin intermediarios, y está completamente gobernado por código y comunidad.
Proporciona funciones de préstamo y ahorro descentralizado. \
Importancia:
MakerDAO representa el concepto de un banco de cripto descentralizado y demuestra cómo la cadena de bloques puede remodelar los servicios bancarios tradicionales.
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Fuente:MakerDAO
Mejor Billetera (Billetera Descentralizada + Función de Trading)
Introducción:
Best Wallet es una billetera de criptomonedas descentralizada establecida en los últimos años. Su objetivo es proporcionar a los usuarios una herramienta conveniente para la gestión y el comercio de activos entre cadenas. Admite más de 60 blockchains e integra un intercambio descentralizado (DEX), lo que lo convierte en una opción ideal para los usuarios que desean tener un control total sobre sus activos.
Características:
Admite más de 60 blockchains (como Bitcoin, Ethereum, Solana, etc.), con un DEX integrado que ofrece intercambios de criptomonedas de bajo costo.
Introduce tarjetas de crédito tokenizadas, y permite a los usuarios utilizar directamente sus activos de cripto para compras sin necesidad de convertir a moneda fiduciaria.
Enfatiza la descentralización, con los usuarios controlando completamente sus claves privadas. Las transacciones son transparentes, sin intermediarios. \
Importancia:
Best Wallet representa una innovación en finanzas descentralizadas (DeFi) en el espacio de billeteras. Su tarjeta de crédito tokenizada rompe la barrera entre la criptomoneda y el gasto diario, lo que promueve el uso práctico de activos criptográficos al tiempo que proporciona a los usuarios una gestión de activos segura y autónoma.
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Fuente:https://bestwallettoken.com/es
Nexo (Préstamos de Cripto + Apreciación de Activos)
Introducción: Nexo, establecido en 2018, es una plataforma con sede en Europa que ofrece servicios de préstamos de criptomonedas y apreciación de activos. Al integrar la tecnología blockchain y los servicios financieros, Nexo ofrece liquidez y oportunidades de ganancias. Se ha convertido en uno de los líderes en el espacio de préstamos de criptomonedas.
Características:
Los usuarios pueden obtener préstamos instantáneos mediante la garantía de activos como Bitcoin y Ethereum mientras conservan la propiedad de sus activos.
Ofrece rendimientos de interés por depósito del 6 al 26%, p. ej., USDC a una tasa de interés anual del 12%. Compatible con la conversión flexible entre moneda fiduciaria y cripto.
Opera cumpliendo con regulaciones, tiene licencias financieras en varios países y ofrece protección de seguros para los activos de los usuarios. \
Importancia:
Nexo combina modelos de préstamos tradicionales con activos cripto. Abre nuevas vías para que los titulares accedan a liquidez y ganancias. Sus características de cumplimiento y alto rendimiento promueven la estandarización de los servicios financieros cripto, lo que atrae a más inversores al espacio.
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Fuente:https://nexo.com/earn-cripto
Revolut (Finanzas Tradicionales + Integración de Criptomonedas)
Introducción:
Revolut, establecido en 2015, es una empresa fintech con sede en el Reino Unido que inicialmente se centró en servicios bancarios tradicionales e integró gradualmente funciones de criptomoneda. Proporciona una plataforma integral para que los usuarios gestionen moneda fiduciaria, criptomonedas y acciones, y se ha convertido en una opción para millones de usuarios en todo el mundo.
Características:
Proporciona un servicio todo en uno, que incluye trading de criptomonedas, intercambio de moneda fiduciaria e inversiones en acciones.
Permite a los usuarios utilizar criptomonedas para pagos diarios y ofrece recompensas de reembolso en efectivo por transacciones.
Interfaz fácil de usar que combina la experiencia Web2 con la gestión de activos Web3.
Importancia:
Revolut representa la integración de las finanzas tradicionales y la economía cripto. Sus servicios convenientes reducen las barreras de entrada para los usuarios comunes en el mercado de criptomonedas, promueven el uso de criptomonedas en los pagos cotidianos y sientan las bases para la adopción generalizada de Web3.
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Fuente: https://www.revolut.com/cripto/
Juno (Cuentas de Fusión de Cripto + Fiat)
Introducción:
Juno es una plataforma emergente de servicios financieros establecida en los últimos años. Su objetivo es proporcionar a los usuarios una experiencia financiera al fusionar cuentas fiduciarias y de criptomonedas. Es particularmente adecuada para personas y freelancers que desean utilizar activos de cripto en la vida diaria.
Características:
Permite a los usuarios recibir salarios en cripto (por ejemplo, USDC), pagar facturas e intercambiar entre moneda fiduciaria y cripto.
Ofrece altos rendimientos en depósitos para mejorar la apreciación de activos.
Operaciones simples que reducen las barreras para usar y gastar activos de cripto. \
Importancia:
Juno representa una nueva tendencia de integrar la criptomoneda con la economía fiduciaria. Su innovador modelo de cuenta promueve el uso de stablecoins en transacciones cotidianas, ofrece a los usuarios una herramienta financiera que combina practicidad y rentabilidad, y acelera la adopción de la economía cripto.
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Fuente:https://juno.finance/
Bancos tradicionales y servicios de Blockchain
Las instituciones financieras tradicionales no se han mantenido pasivas durante la ola de cripto, sino que han abrazado activamente la tecnología blockchain para fortalecer su competitividad. Por ejemplo, Standard Chartered y Goldman Sachs están acelerando su adopción de sistemas de pago blockchain y servicios de stablecoin. Su objetivo es construir una nueva infraestructura financiera en la era Web3.
Standard Chartered ha probado recientemente una solución de pago transfronterizo basada en blockchain. Utiliza la Tecnología de Registro Distribuido (DLT) para reducir intermediarios y mejorar significativamente la eficiencia de las transacciones. Por ejemplo, su piloto de pago blockchain con la Autoridad Monetaria de Singapur ha reducido los tiempos de pago transfronterizo de varios días a solo segundos. Además, Standard Chartered lanzó Zodia Custody, un servicio de custodia de activos digitales conforme para clientes institucionales.
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Fuente: https://zodia-custody.com/uk/
Goldman Sachs se centra en las criptomonedas estables y la tokenización de activos. Está explorando criptomonedas estables ancladas a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense para ofrecer activos criptográficos de baja volatilidad a clientes institucionales. También está desarrollando una plataforma blockchain para la tokenización de activos, lo que permitirá que productos financieros tradicionales (por ejemplo, bonos, acciones) se negocien en cadena. Esto satisface las necesidades de los inversores institucionales y abre nuevas áreas de crecimiento para Goldman Sachs.
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JPMorgan Chase (JPM) lanzó JPM Coin para mejorar la eficiencia de los pagos interbancarios y ampliar aún más los escenarios de pagos con criptomonedas a través de su plataforma Onyx. Mientras tanto, instituciones como Citigroup están explorando criptomonedas estables conformes para desafiar la dominancia del mercado de USDT y USDC, y promover su aplicación en liquidaciones comerciales internacionales.
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A diferencia de los bancos cripto descentralizados como Best Wallet, los bancos tradicionales tienden a adoptar el modelo de "blockchain con permiso", asegurando así el cumplimiento y control centralizado. Aunque esto sacrifica algo de descentralización, es más compatible con los marcos regulatorios existentes. Sin embargo, el ritmo de innovación y flexibilidad de los bancos tradicionales aún está rezagado con respecto a los proyectos nativos de Web3, creando una relación matizada de competencia y colaboración en términos de aplicaciones tecnológicas.
Fondo de Seguro de Depósito en Cripto
La caída de FTX ha generado una advertencia crítica: las fallas de seguridad en los intercambios centralizados (CEX) provocaron miles de millones de dólares en pérdidas de usuarios, lo que socava la confianza en la que se basa toda la industria. En respuesta, la idea de un "fondo de seguro de depósito cripto" ha comenzado a tomar forma, con el objetivo de ofrecer a los usuarios una red de seguridad similar al seguro de depósito bancario tradicional (FDIC).
El núcleo de este mecanismo es el establecimiento de un fondo de reserva, que puede ser utilizado para compensar a los usuarios por pérdidas en caso de quiebra o piratería del intercambio. Se han explorado varios modelos principales en la industria:
Protocolos de seguros descentralizados (por ejemplo, Nexus Mutual): Compensa automáticamente en base a contratos inteligentes, lo que evita la intervención humana y mejora la transparencia y equidad.
Fondos de seguros construidos por intercambios: Establecidos por intercambios que utilizan parte de las comisiones de negociación como fondos de compensación de emergencia.
Seguro conjunto de la industria: Varias instituciones establecen conjuntamente un fondo de riesgo para compartir pérdidas y mejorar la resistencia global al riesgo.
Si bien este concepto ofrece una red de seguridad para el mercado, su implementación todavía enfrenta numerosos obstáculos, como garantizar la sostenibilidad del fondo, cumplir con los requisitos regulatorios y navegar por las complejidades de los modelos de gobernanza descentralizada de Web3. La operación de los fondos de seguros tendría que depender de contratos inteligentes y gobernanza comunitaria para mantener la transparencia y evitar las trampas centralizadas de los sistemas financieros tradicionales.
Un fondo de seguro de depósito de cripto bien establecido puede aumentar la confianza del usuario y puede convertirse en un paso importante hacia la obtención de reconocimiento regulatorio para los servicios bancarios de cripto. Su mejora ayudará a cerrar la brecha de confianza entre las finanzas tradicionales y Web3, lo que sienta las bases para el desarrollo saludable a largo plazo de la industria de cripto.
Proyectos Representativos
Mutual Nexus
Introducción:
Nexus Mutual es un protocolo de seguros descentralizado que se ejecuta en la cadena de bloques de Ethereum. Utiliza un modelo de seguros mutuos.
Características:
Pagos automatizados a través de contratos inteligentes, mejorando la transparencia y la equidad.
Los usuarios pueden comprar cobertura de seguro para riesgos como vulnerabilidades de contratos inteligentes o incidentes de seguridad en el intercambio.
Modelo de gobernanza comunitaria, donde los usuarios que poseen tokens NXM participan en la evaluación del riesgo y la toma de decisiones.
Importancia:
Representa un intento innovador en el seguro descentralizado y proporciona garantías de seguridad para el ecosistema DeFi.
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Fuente:nexusmutual.io
Coincover
Introducción:
Coincover, fundada en 2018 y con sede en el Reino Unido, es un proveedor de servicios centralizado que ofrece soluciones de seguros para empresas de criptomonedas.
Características:
Proporciona seguros para carteras, intercambios y otros servicios contra piratería y pérdida de clave privada.
No sirve directamente a los usuarios minoristas, pero trabaja con empresas (por ejemplo, intercambios de criptomonedas), ofreciendo una certificación 'Protegido por Coincover'.
Se asocia con proveedores tradicionales de seguros (como Lloyd's) para garantizar capacidades de pago.
Significado:
Representa la integración del seguro tradicional con la industria cripto y proporciona garantías de cumplimiento para clientes institucionales. \
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Fuente:coincover.com
Corp. de Seguro de Depósito de Blockchain (BDIC)
Introducción:
Fundada a principios de 2025 y con sede en Bermuda, BDIC tiene como objetivo proporcionar seguros de criptomonedas globales para billeteras digitales.
Características:
Planes para solicitar el estatus de suscripción con Lloyd's y desarrollar productos de seguros de cripto personalizados.
Cubre los riesgos asociados con billeteras que contienen criptomonedas específicas y se centra en la seguridad financiera.
Tiene sucursales en Suiza, Hong Kong y otras regiones, apuntando al servicio global.
Importancia:
Representa los esfuerzos de las emergentes instituciones de seguros cripto especializadas, impulsando la estandarización de la industria.
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Etherisc
Introducción:
Etherisc es una plataforma de seguros descentralizada basada en blockchain centrada en productos de seguros paramétricos.
Características:
Las reclamaciones se automatizan a través de contratos inteligentes, como el seguro de cultivos basado en datos meteorológicos.
Apoya a los usuarios para invertir en fondos de seguros y obtener rendimientos, así como participar en el procesamiento de reclamaciones.
Diseño modular de código abierto aplicable a varios escenarios.
Importancia:
Muestra la flexibilidad y la inclusividad del seguro blockchain y amplía el ámbito de aplicación del seguro cripto.
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Origen: https://etherisc.com/
Mirando hacia adelante
Para 2025, se espera que las criptomonedas logren una integración más profunda en los productos financieros convencionales, especialmente en áreas como hipotecas, pensiones y seguros. Con las crecientes presiones inflacionarias globales y la creciente incertidumbre en las políticas monetarias, la demanda de una asignación de activos diversificada impulsará aún más la adopción de criptomonedas.
Tres Factores Clave:
- Madurez tecnológica y progreso regulatorio:
El desarrollo de sistemas de pago blockchain y stablecoins ha allanado el camino para una integración más fácil de las criptomonedas en los sistemas financieros tradicionales. Por ejemplo, los contratos inteligentes de Ethereum pueden automatizar la emisión y reembolso de hipotecas, reduciendo costos y aumentando la eficiencia.
- Flujo acelerado de capital institucional:
Potencias financieras tradicionales como Goldman Sachs y JPMorgan están entrando lentamente en el mercado de las criptomonedas, agregando credibilidad al espacio. Los fondos de pensiones también podrían comenzar a asignar pequeñas porciones a Bitcoin o stablecoins como cobertura contra la inflación.
- Aumento de la aceptación del consumidor:
Las herramientas de pago de criptomonedas convenientes (por ejemplo, Best Wallet) están impulsando la adopción de criptomonedas en el consumo diario, lo que fortalece la confianza pública y los hábitos de uso con activos digitales.
Posibles aplicaciones financieras de Cripto para 2025:
Hipotecas: Algunas empresas fintech de EE. UU. (por ejemplo, Figure) ya aceptan Bitcoin como garantía, y es posible que más bancos sigan el ejemplo en el futuro.
Pensiones: Instituciones como Fidelity han permitido a los usuarios asignar parte de sus pensiones a Bitcoin, y se espera que más empresas ofrezcan opciones de asignación de activos cripto.
Seguro: Los protocolos de seguros basados en blockchain seguirán evolucionando para mejorar la estabilidad de la ejecución de contratos inteligentes, aumentando así la confianza en la industria.
Para 2025, las criptomonedas podrían representar del 10% al 15% de los productos financieros convencionales. El mercado hipotecario podría ver proyectos piloto basados en activos criptográficos, y las asignaciones de fondos de pensiones a criptomonedas podrían aumentar de menos del 1% a del 3% al 5%. Sin embargo, esta tendencia enfrenta desafíos continuos, incluidos obstáculos regulatorios, volatilidad del mercado y preocupaciones de seguridad tecnológica. El crecimiento a largo plazo de la industria requerirá esfuerzos colaborativos y mejoras continuas.
Riesgos
Analizar los riesgos que enfrentan los bancos de cripto desde las perspectivas de tecnología, mercado y cumplimiento puede ayudar a obtener una comprensión más completa de los desafíos que estos proyectos pueden enfrentar:
- Riesgos tecnológicos:
Hacking and Security Vulnerabilities: Los bancos de cripto y las plataformas DeFi son objetivos frecuentes para los hackers. Si se produce una vulnerabilidad de seguridad (por ejemplo, fallas en contratos inteligentes o malfunciones del sistema), puede resultar en fondos robados o pérdida de activos de usuario.
Errores de Contrato Inteligente: En plataformas de finanzas descentralizadas, los contratos inteligentes son tecnologías fundamentales. Si el código del contrato inteligente contiene errores, los atacantes pueden aprovechar estas fallas para iniciar ataques, lo que puede llevar a pérdidas de activos.
Fallas técnicas y problemas del sistema: Los bancos de cripto que no garantizan la estabilidad del sistema pueden enfrentar caídas o retrasos durante períodos de altos volúmenes de transacciones. Esto puede afectar la experiencia del usuario y la liquidez de los fondos, dañando así la reputación del banco.
Estudio de caso: En agosto de 2022, la plataforma DeFi Ronin Network (vinculada a Axie Infinity) fue hackeada, con una vulnerabilidad en el protocolo de puentes explotada para robar alrededor de $625 millones en activos de cripto. Este incidente puso de manifiesto los riesgos de seguridad involucrados en la gestión de activos entre cadenas dentro de los bancos de cripto y plataformas DeFi, especialmente cuando los contratos inteligentes y los diseños del sistema no están adecuadamente auditados.
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- Riesgos del mercado:
Volatilidad del precio de las criptomonedas: La extrema volatilidad del mercado de criptomonedas presenta un riesgo significativo para los bancos de criptomonedas. Las fluctuaciones sustanciales en los valores de los activos pueden afectar la gestión de activos de los bancos de criptomonedas, especialmente en los servicios de préstamos y custodia. Si el valor de los activos disminuye rápidamente, los prestatarios pueden no poder reembolsar los préstamos, lo que puede llevar a riesgos de liquidación para el banco.
Riesgos de las criptomonedas: Muchos bancos de criptomonedas dependen de las criptomonedas estables para las transacciones diarias y los depósitos. Si una criptomoneda estable pierde su anclaje (por ejemplo, USDT, USDC o DAI), podría desencadenar pánico en el mercado y socavar la confianza de los usuarios en los bancos de criptomonedas.
Problemas de liquidez: Debido a la relativamente baja liquidez en el mercado de cripto, los bancos de cripto pueden enfrentar crisis de liquidez cuando se producen redenciones a gran escala o retiros de inversores, lo que dificulta el reembolso oportuno de los fondos de los clientes.
Estudio de caso: En mayo de 2022, la stablecoin algorítmica UST de Terra perdió su anclaje, cayendo de $1 a menos de $0.10. LUNA casi se convirtió en algo sin valor. Esto desencadenó una crisis de liquidez en DeFi. El fondo de fondos se desequilibró, el Protocolo Anchor colapsó y se perdieron miles de millones. LFG vendió $2 mil millones en Bitcoin, causando una caída de $2,000 en el precio y arrastrando el mercado hacia abajo. Esto expuso los riesgos sistémicos de la desvinculación de las stablecoins y la naturaleza interconectada de DeFi.
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- Riesgos de cumplimiento:
Incertidumbre Regulatoria: Las políticas regulatorias para los activos cripto y los bancos cripto varían según los países, y algunas regiones carecen de regulaciones claras, lo que crea presiones de cumplimiento para los bancos cripto. Los cambios rápidos en las políticas regulatorias pueden obligar a los bancos cripto a ajustar sus modelos operativos, e incluso pueden enfrentar el riesgo de incumplimiento en cuanto al cumplimiento.
Problemas legales y fiscales: Debido a la ausencia de un marco legal y fiscal global integral, los criptobancos pueden enfrentar diferentes desafíos de cumplimiento y fiscales en comparación con los bancos tradicionales. En algunas regiones, las políticas regulatorias poco claras pueden llevar a investigaciones gubernamentales, multas o suspensión de actividades comerciales para los criptobancos.
Riesgos de licencias y permisos: Si bien algunos bancos de criptomonedas han obtenido licencias regulatorias financieras, la revocación de estas licencias o la expiración de su validez podría restringir sus operaciones. Por ejemplo, algunos bancos de criptomonedas han enfrentado el riesgo de cancelación de licencias por no cumplir con los requisitos regulatorios de manera oportuna.
Ejemplo: La OCC de EE. UU. enfatiza la transparencia de las reservas y los marcos liderados por los bancos, con cumplimiento flexible pero complejo. En contraste, MiCA de la UE proporciona un marco regulatorio unificado, que requiere estándares de cumplimiento estrictos y cumplimiento legal, centrándose especialmente en la protección al consumidor y la estabilidad financiera. Estas diferencias muestran que EE. UU. fomenta la innovación pero enfrenta mayores riesgos, mientras que la UE prioriza el cumplimiento y la seguridad.
| Marco Regulador | U.S. OCC | EU MiCA |
| Ámbito de Regulación | Se aplica solo a los bancos nacionales de EE. UU. | Cubre todo el ecosistema cripto de la UE, incluidos los proveedores de servicios y emisores. |
| Requisitos de Criptoestablecoin | Enfatiza la transparencia de las reservas y la gobernanza liderada por bancos, requiriendo que las reservas estén completamente respaldadas y sean auditadas regularmente. | Requiere un cumplimiento más amplio, incluidas las divulgaciones y la protección al consumidor, con stablecoins “significativas” (por ejemplo, aquellas con un volumen de negociación superior a $1 millón o un valor que excede los €200 millones) reguladas directamente por la Autoridad Bancaria Europea. |
| Ejecución | La orientación es flexible pero carece de aplicabilidad, con diferencias entre estados. | Aplicado por ley, reduciendo las oportunidades de arbitraje regulatorio, con un poder regulatorio más fuerte. |
| Requisitos de cumplimiento | Diferentes requisitos de cumplimiento en los estados aumentan la complejidad operativa. | Un marco regulatorio de la UE unificado con requisitos estrictos y uniformes de cumplimiento. |
| Innovación y Riesgo | Fomenta la innovación pero enfrenta una alta incertidumbre. | Se enfoca en la protección al consumidor y la estabilidad financiera, con regulaciones obligatorias más sólidas. |
| Ejemplos | En enero de 2023, la OCC, la FDIC y la Reserva Federal emitieron una declaración conjunta advirtiendo a los bancos que tuvieran precaución con los riesgos de los activos cripto. | En junio de 2024, los intercambios Uphold y Binance ajustaron los servicios, deteniendo el soporte para ciertas stablecoins no conformes (por ejemplo, USDT). |
| Asuntos legales y fiscales | Tether (emisor de USDT) fue multado con $18.5 millones por no revelar la composición de sus reservas, haciendo hincapié en la transparencia legal y el cumplimiento fiscal. | La UE requiere cumplimiento claro, siguiendo estrictos estándares de auditoría financiera e informes. |
| Riesgos de Licencias y Permisos | La falta de un marco legal nacional unificado puede resultar en barreras de entrada más bajas pero una mayor incertidumbre. | Incluso con la aprobación de la UE, las empresas deben cumplir continuamente con estrictos requisitos regulatorios o enfrentar posibles interrupciones operativas. |
| Gestión de riesgos | Anima a los bancos a participar en la custodia de activos cripto, pero requiere auditorías regulares y transparencia. | MiCA enfatiza los requisitos de capital, los colchones de liquidez y las normas de gestión de riesgos, especialmente para las stablecoins significativas. |
Conclusión
A medida que la tecnología de blockchain y las criptomonedas evolucionan rápidamente, las líneas entre las finanzas tradicionales y la Web3 se están volviendo más borrosas. Los bancos de cripto, posicionados en esta intersección, desafían los sistemas financieros tradicionales al mismo tiempo que crean nuevas oportunidades para su actualización.
Los bancos de cripto innovadores como Best Wallet lideran las finanzas digitales con gestión de activos entre cadenas y tarjetas de crédito tokenizadas. Sin embargo, su cumplimiento y adopción generalizada aún requieren tiempo para su validación. Las instituciones financieras tradicionales como Standard Chartered y Goldman Sachs también están intensificando sus esfuerzos en el espacio cripto, pero su velocidad de innovación y adaptabilidad están rezagadas con respecto a los proyectos de Web3.
Con el surgimiento de nuevos mecanismos como los fondos de seguro de depósito de cripto, es probable que la seguridad del mercado y la confianza del usuario mejoren. Sin embargo, los riesgos destacados por fallas en intercambios centralizados como FTX continúan sirviendo como una advertencia para la industria. Garantizar una regulación efectiva y proteger los fondos de los usuarios seguirá siendo un desafío importante para el futuro de los bancos de cripto.
A medida que se desarrolla esta transformación, la integración de CeFi y DeFi probablemente se convertirá en una tendencia clave. Si bien los casos de uso de las criptomonedas están creciendo constantemente, el mercado volátil, las vulnerabilidades tecnológicas y la ausencia de un marco regulatorio maduro plantean desafíos significativos para los bancos de criptomonedas al ingresar a los mercados financieros tradicionales.
Mirando hacia adelante, podemos esperar que las criptomonedas ganen gradualmente una mayor presencia en los productos financieros convencionales. Sin embargo, sus desafíos en gestión de riesgos y cumplimiento necesitarán más mejoras para garantizar un crecimiento sostenible.
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