概述

在商業世界中，注意力一直是核心“貨幣”，驅動著商品與服務的銷售。隨著數字化浪潮的加速，信息與金融的邊界日益模糊，數據從傳播工具升級為可交易資產。

信息金融（InfoFi）應運而生，融合區塊鏈、人工智能與大數據技術，構建透明、高效、公平的信息經濟體系，為數字時代的新商業模式賦能。

什麼是 InfoFi？

長期以來，注意力價值被嚴重低估。X、YouTube、TikTok 等中心化平臺壟斷了用戶參與度，將其轉化為單向收益。創作者雖生產內容，但經濟回報卻被平臺攫取，注意力被收割而未公平分配。

InfoFi 顛覆了這一模式。它將注意力轉化為流動資產——通過代幣化實現可衡量、市場驅動的價值評估，擺脫黑箱算法的操控。

過去，點擊量決定收益；如今，InfoFi 讓注意力直接與資本掛鉤，徹底重塑注意力經濟的底層邏輯。質量、可信度和影響力成為核心，噪音不再獲利，真正有價值的信息才能脫穎而出。

來源：https://socialblade.com/

InfoFi：讓信息成為資產

InfoFi（信息金融）是將信息轉化為可交易金融資產的新模式，同時通過優化信息流提升金融決策效率。

其核心在於：信息不再是靜態數據，而是動態的價值載體。藉助區塊鏈的透明性、AI 的分析能力與大數據的規模效應，InfoFi 賦予信息市場價值。與傳統金融中信息僅作為輔助工具不同，InfoFi 將信息本身變為資產。例如：

社交媒體互動數據可轉化為代幣，在市場流通。

鏈上交易記錄助力金融機構優化投資策略。

預測市場的事件概率成為交易標的，催生新型金融衍生品。

InfoFi 讓數據升級為資本，開闢全新金融範式。

來源：https://polymarket.com/event/fed-decision-in-march?tid=1742371130441

核心特徵

信息資產化
InfoFi通過區塊鏈技術賦予信息經濟價值，打破了傳統信息處理的侷限。信息的來源、傳播和使用得以透明化和可追溯化，形成了信息資產化市場。
例如，通過代幣激勵機制，用戶可以分享高質量信息（如市場分析、趨勢預測），推動去中心化的信息經濟生態。

注意力經濟的金融化
在數字時代，注意力成為稀缺資源。InfoFi 將用戶在社交平臺上的互動數據轉化為可量化的金融資產。
例如，通過計算“心智份額”（Mindshare），並將其作為代幣化指標，衡量品牌或話題的市場影響力。

去中心化與透明性
區塊鏈技術確保信息的收集、評估和交易過程去中心化、公開透明，降低了傳統金融體系中的信息不對稱問題。
例如，預測市場（如Polymarket）通過用戶對未來事件的押注，直接反映群體的智慧和市場情緒。

AI與大數據的深度融合
InfoFi依賴人工智能和大數據技術，實時分析信息，挖掘價值模式，助力金融決策。鏈上數據分析平臺（如Dune Analytics）則通過可視化工具提取有價值的區塊鏈數據。

來源：https://polymarket.com/activity

可信預言機在 InfoFi 中的關鍵作用

1. 數據的真實性與可靠性
   預言機確保 InfoFi 生態中的外部數據來源真實可靠，避免虛假信息或篡改數據影響決策。

2. 去中心化與抗審查性
   通過去中心化預言機網絡，防止單點故障和數據操縱，確保信息流的穩定性和公正性。

3. 賦能智能合約
   智能合約依賴預言機獲取鏈外數據（如市場動態、新聞、財務數據等），確保自動執行的正確性。

4. 促進數據金融化
   可信預言機使數據資產化，支持數據交易、預測市場、信用評級等 InfoFi 應用，拓展數據的經濟價值。

5. 風險管理與安全性
   實時精準的數據輸入有助於檢測異常，防止市場操縱，提高 InfoFi 生態的安全性和穩定性。
   可信預言機是 InfoFi 的數據基礎設施，保障數據的真實性、智能合約的可靠運行，並推動數據金融化，為去中心化信息經濟提供安全可信的環境。
   InfoFi（信息金融）賽道尚處早期，通過區塊鏈、AI 和大數據等技術將信息轉化為可交易資產並優化金融決策，已湧現多個代表性應用與項目，推動信息價值化與生態發展。

來源：https://trustedoracle.wetrust.io/#/

AI和 InfoFi 的關係

AI 是 InfoFi 的技術基石，提供數據處理、預測和自動化能力；InfoFi 則為 AI 拓展應用場景與經濟激勵，二者相輔相成。

1. AI 是 InfoFi 的技術驅動力

數據處理與分析：InfoFi 的核心是將信息轉化為可交易資產或金融決策依據，而 AI 擅長處理海量數據（包括鏈上數據、社交媒體、新聞等），挖掘隱藏模式。例如，Kaito AI 通過自然語言處理（NLP）和機器學習計算“心智份額”（Mindshare），將注意力量化成金融指標。

實時性與效率：AI 的實時分析能力為 InfoFi 提供動態支持，如 Polymarket 的市場價格依賴 AI 和預言機快速整合外部事件數據，反映群體共識。

自動化執行：智能合約是 InfoFi 的重要組成部分，AI 通過優化預言機（如 UMA 的樂觀預言機）或直接嵌入合約邏輯（如自動化交易策略），提升執行效率。

2. InfoFi 為 AI 提供應用場景與數據基礎

豐富的數據源：InfoFi 生態通過區塊鏈和去中心化平臺（如 The Graph、Ocean Protocol）聚合多樣化數據，為 AI 模型訓練提供高質量、多維度的輸入。例如，Dune Analytics 的鏈上數據可用於訓練 AI 預測 DeFi 收益率。

金融化激勵：InfoFi 的代幣機制（如 Kaito 的 Yaps、Arkham 的 ARKM）激勵用戶貢獻數據或算力，解決 AI 發展中的數據獲取瓶頸。例如，Ocean Protocol 的數據市場讓個人數據資產化，為 AI 提供交易化的訓練資源。

去中心化計算：InfoFi 項目（如 Cookie 的 DataSwarm）探索去中心化 AI 計算，允許用戶共享算力運行模型，降低集中式 AI 的成本與隱私風險。

3. 協同作用的具體體現

注意力經濟的金融化：AI 通過分析社交圖譜和語義理解（如 Kaito 和 Cookie），將用戶注意力轉化為可量化的金融資產，推動 InfoFi 的注意力經濟模型。

預測市場的精準性：AI 優化預測市場（如 Polymarket、Polkamarkets）的價格信號，通過機器學習分析歷史數據與實時趨勢，提升預測準確度。例如，Polymarket 在 2024 年美國大選中的成功預測離不開 AI 對選民情緒的快速建模。

數據資產化與治理：AI 在鏈上分析工具（如 Nansen、Arkham）中挖掘“鯨魚”行為或市場動態，生成信用評分或風險評估，InfoFi 則通過代幣化（如 GRT、OCEAN）將這些洞察變為可交易資產或 DAO 治理依據。

來源：https://dune.com/product/ai

代表項目

InfoFi 賽道涵蓋多個細分領域，這些項目各有側重，但都圍繞同一核心目標：將信息轉化為資產、優化注意力分配或推動數據金融化。

例如，Polymarket、Kaito AI 和 The Graph 代表了預測市場、數據激勵與去中心化索引的不同方向；Nansen、Dune Analytics 和 Arkham 則提供鏈上數據分析的基礎設施；Cookie 和 Polkamarkets 聚焦於注意力經濟與預測市場；Messari 和 Ocean Protocol 則分別從研究報告與數據交易角度切入。

它們共同構建了一個豐富而多元的 InfoFi 生態，為 Web3 時代的信息價值捕獲提供支撐。

1. 預測市場

應用場景：

預測市場是 InfoFi 的核心分支，用戶通過基於預言機和智能合約的去中心化平臺押注未來事件（如政治選舉、經濟指標、體育賽事、自然災害），市場價格實時反映群體智慧與信息價值。

這種模式不僅為用戶提供博弈與收益機會，還為企業、政府等決策者提供高精度參考數據。例如，預測市場可用於評估新產品上市成功率或宏觀經濟走勢。

代表項目：Polymarket

Polymarket 基於 Polygon 區塊鏈，提供透明、低成本的交易環境，用戶可針對全球熱門事件（如政治、疫情、時事）構建投資組合並進行交易。市場價格實時反映交易者共識，將預測轉化為可操作洞察。

2024 年美國大選中，平臺吸引大量參與，精準預測多個州結果，展現了信息金融化的潛力，成為未來事件預測的實時、低偏數據來源。

來源：https://polymarket.com/markets/all

2. 數據資產化與激勵

應用場景：

InfoFi 通過代幣激勵機制鼓勵用戶貢獻高質量信息，或在去中心化數據市場交易、租賃數據資產。數據 NFT 進一步將獨特數據集（如市場調研、AI 訓練模型、實時傳感器數據）轉化為可交易的數字資產。

例如，研究機構可將其獨家報告鑄造成 NFT 在鏈上拍賣，創作者則通過社交影響力獲利，推動信息從靜態內容向動態資本的轉變。

代表項目：Kaito

Kaito 聚焦 Web3 和加密市場，聚合社交媒體、鏈上數據、治理論壇、新聞等數千個來源，通過 AI 與專有搜索算法計算“心智份額”（Mindshare，如項目討論熱度與傳播範圍），並以“Yaps”代幣獎勵優質內容創作者。

Kaito Pro 結合語義 LLM 與實時分析，簡化用戶獲取高質量洞察的路徑；Kaito Connect 則構建由 AI 驅動的 InfoFi 網絡，連接創作者、用戶與品牌，以公平透明的方式分配注意力與資本。其先進的信號提取技術（包括社交圖譜與語義理解）量化注意力，為加密領域提供可互操作的信息金融層。

來源：https://www.kaito.ai/

3. 鏈上數據分析

應用場景：

區塊鏈數據的規模與複雜性快速增長，分析工具通過可視化儀表盤與實時查詢功能挖掘信息價值，支持投資者優化量化交易策略、追蹤市場動態。

例如，鏈上數據可揭示 DeFi 協議的資金流向或 NFT 市場的交易趨勢，為 InfoFi 生態提供關鍵基礎設施。此外，這些工具還可用於風險管理，如檢測異常交易或洗錢行為。

代表項目：

Dune ：是一個強大的鏈上數據分析工具，支持 以太坊、Polygon 等公鏈，允許用戶創建 自定義 SQL 查詢 並可視化區塊鏈數據。無需專業技術背景，任何人都能輕鬆提取、分析並構建交互式儀表盤，實時洞察鏈上趨勢。

作為開放的數據平臺，Dune 讓所有用戶都能發佈和訪問基於 區塊鏈數據 的分析結果，將複雜的數據轉化為直觀的圖表，為開發者、研究者和投資者提供強有力的決策支持。

來源：https://dune.com/home#query-engine

Nansen ：通過錢包標籤和交易追蹤提供深度市場洞察，幫助用戶識別“鯨魚”動向、資金流向及潛在投資機會。其 Alpha 儀表盤可實時監測代幣異動，助力投資者搶佔市場先機。

憑藉 數百萬個標記錢包和實時警報，Nansen 成為機構和個人投資者的必備工具，用於 盡職調查、投資決策及資產安全管理。

來源：https://www.nansen.ai/

The Graph ：是一個去中心化索引協議，通過子圖（Subgraphs）分析並組織區塊鏈數據，開放 API 讓任何應用輕鬆查詢，支持超 3000 個活躍項目（如 Uniswap、Aave）。其網絡每日處理超 10 億次查詢（假設數據），為 InfoFi 提供高效數據提取支持。

用戶（索引者、策展人、授權人）需持有 GRT 代幣以確保數據完整性並賺取費用，驅動網絡的安全與經濟激勵。

來源：https://thegraph.com/en/

機遇

價值挖掘的新領域
信息作為一種無形資產，其價值在傳統金融體系中往往被低估。InfoFi 的出現，為信息的深度挖掘和變現提供了可能，尤其是在 Web3 和去中心化經濟中，信息的流通和交易將更加高效。

賦能個體經濟
InfoFi 通過代幣化機制，讓普通用戶也能參與信息的價值創造和分享。例如，內容創作者可以通過分享知識獲得代幣獎勵，這種模式降低了信息經濟的進入門檻。

推動金融創新
InfoFi 的發展可能催生新的金融產品和服務。例如，基於信息的衍生品、信息保險，甚至是信息指數基金，都可能成為未來的熱點。

提升數據流動性
InfoFi可促進數據的高效流動和共享，打破數據孤島，增加市場參與者的資源利用效率。

智能合約應用
基於區塊鏈的智能合約能夠為信息交易提供自動化、去信任化的保障，降低交易成本。

去中心化治理
去中心化平臺為用戶提供更多參與決策的機會，推動信息市場的民主化進程。

跨領域融合
InfoFi可以與其他新興行業如AI、物聯網、大數據等融合，推動創新性解決方案的誕生。

來源：https://oceanprotocol.com/

挑戰

數據隱私與安全
信息的金融化不可避免地涉及用戶數據的採集與使用，如何在價值挖掘與隱私保護之間找到平衡，是InfoFi賽道面臨的核心挑戰。必須確保數據的安全性與用戶隱私不被侵犯，同時實現數據的有效利用。

監管不確定性
由於InfoFi涉及信息交易和代幣化，可能會觸及現有金融監管的灰色地帶。不同國家和地區的政策差異可能會對賽道的發展產生制約，增加法律合規的複雜性。

市場泡沫與投機
與其他新興賽道類似，InfoFi項目也可能面臨過度炒作和投機風險。如果項目過度追求短期收益，而忽視長期價值的創造，可能導致市場的信任危機，甚至引發行業洗牌。

技術落地難度高
隱私計算、去中心化存儲等技術仍在發展過程中，面臨性能和可用性方面的挑戰。要實現InfoFi的廣泛應用，技術需要不斷優化，以確保其在實際操作中的高效和穩定。

數據質量與標準化
去中心化數據市場的發展依賴於高質量的數據流通和交換。建立可靠的數據質量評估機制，確保交易數據的準確性和可信度，是實現市場健康發展的必要條件。

來源：https://www.upguard.com/blog/biggest-data-breaches-us

未來展望

儘管InfoFi賽道仍處於探索階段，但其潛力已經顯現。隨著技術的發展和市場的逐步成熟，InfoFi有望在以下幾個領域取得突破：

跨鏈信息整合
未來的InfoFi可能超越單一區塊鏈，通過跨鏈技術實現信息的互聯互通，構建一個更廣泛的價值網絡，打破信息孤島。

與元宇宙的結合
元宇宙作為虛擬世界的重要組成部分，需求大量的信息流動。InfoFi可以為元宇宙提供信息交易基礎設施，例如虛擬身份的信用評分和虛擬資產定價等，推動虛擬經濟的發展。

全球化的信息市場
藉助去中心化機制，InfoFi有望創建一個全球化的信息交易市場。無論是新聞、研究報告還是用戶生成內容，都可通過代幣化形式在全球範圍內自由流通，降低信息壁壘。

基於InfoFi的數據DAO
由用戶共同治理的數據平臺，確保數據的公平共享和去中心化管理，促進更高效的數據流通與利用。

數據NFT化
用戶可以將個人數據以NFT形式進行授權與交易，賦予數據更多的經濟價值。

AI與InfoFi結合
AI模型基於去中心化數據進行訓練，不僅提高數據智能的公平性，還能推動更透明的技術創新與應用。

結語

InfoFi作為去中心化信息金融化平臺，正推動數字信息的變革。通過區塊鏈和智能合約技術，InfoFi將信息轉化為可交易資產，為各方帶來新的商業模式與價值。其核心理念是打破信息壁壘，實現信息共享與增值，促進全球信息流通。

然而，InfoFi也面臨技術成熟度、隱私保護、合規性等挑戰，且在競爭日益激烈的市場中，如何脫穎而出仍是關鍵。未來，隨著技術進步與市場需求增長，InfoFi有望在多個領域實現突破，成為信息經濟的核心部分。

總的來說，InfoFi為信息經濟帶來了創新的解決方案，未來前景可期，但能否克服挑戰，決定其全球轉型的成功。