O CEO da Securitize, Carlos Domingo, e o fundador da Ethena, Guy Young, apresentaram o Converge.

Converge: Uma Plataforma DeFi de Nível Institucional Impulsionada pela Conformidade e Desempenho

Converge foi projetado para oferecer uma infraestrutura fundamental que atenda às rigorosas necessidades de conformidade das instituições financeiras tradicionais, mantendo ao mesmo tempo um alto desempenho técnico.

Ao alavancar a compatibilidade do EVM, garante a integração fácil de contratos inteligentes do Ethereum e aplicações descentralizadas, o que ajuda a reduzir os custos de migração para desenvolvedores e usuários. A arquitetura também incorpora tecnologias como Rollup para fornecer benefícios tanto em escalabilidade quanto em segurança. Para conformidade com várias regulamentações globais, Converge implementa medidas rigorosas, incluindo verificação Know Your Customer (KYC) e Know Your Business (KYB), serviços de custódia de nível institucional de provedores como Anchorage e Fireblocks, e nós de verificação permissionados.

A rede Converge operará em dois modos paralelos: permitirá que aplicativos DeFi completamente sem permissão se desenvolvam livremente, ao mesmo tempo que cria produtos conformes para instituições financeiras tradicionais. Por exemplo, títulos tokenizados emitidos pela Securitize podem servir como garantia on-chain em mercados monetários personalizados, e seu design de conformidade oferece aos investidores institucionais um ponto de entrada confiável.

Ativos principais e segurança de rede

No design Converge, USDe, USDtb e sENA serão os principais ativos financeiros que suportam toda a blockchain, desempenhando um papel vital. A rede utilizará um sistema de nós de validação com permissão, que exigirão que os validadores apostem fichas de governança Ethena (ENA) para manter a segurança e estabilidade da rede. Além disso, USDe e USDtb funcionarão como os tokens GAS nativos, permitindo que os usuários realizem transações com custos de atrito mais baixos, melhorando assim a eficiência geral da negociação e a experiência do usuário.

Forças Complementares: Uma Parceria Poderosa entre Ethena e Securitize

Essa parceria destaca a sinergia entre protocolos cripto-nativos e instituições financeiras tradicionais. Ethena, com seu dólar sintético USDe ostentando um valor total bloqueado (TVL) de mais de $6 bilhões, ocupa uma posição significativa no ecossistema DeFi. Sua estratégia de hedge Delta para manter o valor da stablecoin estável tem chamado a atenção de muitas instituições, incluindo a BlackRock. A Securitize, líder em tokenização de ativos regulada pela SEC, emitiu mais de $2 bilhões em títulos on-chain, atendendo grandes empresas de gestão de ativos como BlackRock e KKR.

Ambas as empresas se comprometeram a combinar seus recursos principais e suas forças técnicas em Converge. Ethena planeja migrar seu ecossistema de quase US$ 6 bilhões para esta nova blockchain e emitir stablecoins nativas USDe, USDtb (respaldadas pelo fundo BlackRock BUIDL) e iUSDe especificamente para empresas de gestão de ativos. A Securitize implementará seu sistema abrangente para emissão e gestão de títulos tokenizados no Converge, cobrindo uma variedade de classes de ativos, incluindo ações, títulos e imóveis, enquanto também explora aplicações inovadoras como negociação de ações on-chain.

Ecossistema Diversificado: Principais Aplicações DeFi e Custódia Institucional Trabalhando Juntas

Converge mostra um forte apelo em seu ecossistema. A plataforma atraiu aplicações DeFi como Pendle, Horizon da Aave Labs e Morpho, com planos de desenvolver colaborativamente produtos institucionais personalizados para atender diversas necessidades financeiras. Para segurança e custódia de ativos, instituições como Anchorage e Copper fornecerão amplo suporte. Soluções de interoperabilidade como LayerZero e Wormhole, juntamente com o oráculo RedStone, garantirão desempenho estável em transferências de ativos e precisão de dados.

Além disso, os nós de validação da Converge serão compostos por instituições financeiras tradicionais e exchanges centralizadas, exigindo o staking do token de governança Ethena, ENA. Embora essa configuração possa gerar discussões sobre descentralização, a equipe acredita que envolver entidades regulamentadas irá aumentar significativamente a confiança institucional na plataforma, estabelecendo uma base sólida para futuros fluxos de capital em larga escala.

Desafios e Oportunidades: Navegando o Caminho para um Mercado de Trilhões de Dólares

A Converge atraiu atenção significativa no mercado, mas enfrenta vários desafios em seu desenvolvimento futuro. Em primeiro lugar, os requisitos de conformidade variados em diferentes jurisdições globais significam que a plataforma deve se adaptar continuamente às regras para emissão e negociação de tokens de segurança. Em segundo lugar, demonstrar a eficiência e os benefícios de custo das finanças on-chain durante a fase inicial do ecossistema será fundamental para atrair mais participantes institucionais, o que é essencial para o sucesso do projeto.

O valor total bloqueado na DeFi global está aumentando constantemente, enquanto os mercados de capital tradicionais têm um valor superior a cem trilhões de dólares. Mesmo uma pequena fração desse capital se movendo para o blockchain poderia levar a um crescimento substancial. Como observou o fundador da Ethena, a indústria de criptomoedas deve olhar além de simplesmente realocar fundos existentes; o objetivo da Converge é servir como o portão para trilhões de dólares em capital tradicional entrarem no espaço blockchain.

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