Gate研究：加密貨幣的演變：從挖礦到一鍵代幣創建
介紹
本報告探討了加密貨幣市場的發展，重點關注代幣發行方法的多樣化。它深入分析了目前加密貨幣市場的現狀和未來趨勢。通過回顧代幣發行的歷史並檢視不同模型，本報告旨在讓讀者對市場有清晰的了解。
1. 代幣發行的演變
在加密貨幣世界中，技術進步逐漸降低了發行資產的門檻。在早期，代幣發行主要依賴於強大的計算能力進行「挖礦」。隨著ICO（首次代幣發行）和IEO（首次交易所發行）的引入，項目需要大量資本和行業專業知識。流動性挖礦的興起使得發行小型資產變得更容易，去中心化項目開始獲得關注。現在，一鍵式代幣創建平台的出現使得發行代幣變得更加簡單，使個人和小團隊能夠輕鬆參與市場。
1.1 代幣發行方法的多元化
隨著區塊鏈技術的發展，代幣的發行方式變得更加多樣化，顯著降低了技術門檻。即使沒有技術專業知識的用戶現在也能夠發行代幣。這些方法滿足了不同的項目需求和市場條件。以下是一些常見的代幣發行方法:
1. 挖礦
這是代幣發行最早且最常見的方法。用戶提供計算能力給網絡，同時通過挖礦新區塊來獲得代幣獎勵。比特幣（BTC）是最具代表性的例子。
2. 群眾募資發行
這包括 ICO、IEO 和 IDO（去中心化交易所的首次代幣發行），項目團隊在預售代幣以籌集資金。
- ICO是第一種眾籌方法，在2014年至2018年間達到高峰，籌集超過560億美元。然而，由於監管挑戰，它們此後有所下降。
- 2019年，由知名中心化交易所支持的IEO出現，提升了項目的可信度。
- 隨著 DeFi 的崛起，由去中心化交易所提供的 IDO 因其社區驅動、去中心化的特性而受到了歡迎。在 2021 年，它們成為了最常見的方法之一，籌集超過 1300 億美元。
3. 產量挖礦
用戶為去中心化平台提供流動性，以換取代幣獎勵。2020年的“DeFi夏季”使流動性挖礦成為最受歡迎的代幣發行方法之一，提高了代幣的流動性，為用戶提供了新的收入來源。Compound是其中的先驅之一，大大提升了其用戶基礎和總鎖定資產價值（TVL）。
4. 空投
項目免費向早期支援者或特定使用者群分發代幣，作為行銷或獎勵策略。空投有助於提高項目可見性並鼓勵用戶參與社區治理。Uniswap 2020 年向早期使用者空投成為一個經典的成功故事。Blur引入了積分系統，Pendle創新的DeFi機制將本金和利息分開，引發了PointFi部門的創建。
5. 一鍵創建代幣
最近的創新，如銘文鑄幣和Pump.Fun代幣創建，已經簡化了過程。使用簡單的工具或智能合約，用戶可以快速創建定製代幣，而無需複雜的操作。這種方法顯著降低了代幣發行的門檻，並推動了模因文化的崛起。
隨著 DeFi 生態系統的崛起，像 Pump.Fun 這樣的一鍵代幣創建平台通過低成本和自動化簡化了代幣創建過程，降低了代幣創建的門檻。這些趨勢反映了對高效、靈活和去中心化發行方法的需求，為項目團隊和投資者提供更多籌資和參與機會。
1.2 代幣發行的最近激增
隨著發行資產的門檻降低，新代幣的數量呈指數級增長——從2013年的25個代幣增長至2024年的13,453個。自2020年以來，平均年增長率超過150%。
這種增長是由採用ERC-20代幣標準、DeFi的崛起、NFT的普及、新區塊鏈平台的出現以及加密貨幣生態系的快速擴張驅動的。此外，技術標準化、智能合約的廣泛應用以及一鍵代幣創建平台（如Pump.Fun）的崛起進一步降低了障礙，促使更多項目和社區發行代幣以提高可見度和吸引力。
儘管像CoinGecko這樣的平台追蹤新的代幣上市，但發行的代幣數量要遠遠大於此。 2024年，新發行的代幣數量超過252萬枚，自2020年以來急劇增加。 這凸顯了加密貨幣市場的活躍程度以及代幣經濟在項目開發中不斷增加的重要性。
2. 各種代幣發行方式的深入分析
加密貨幣發行模型的發展凸顯了對社區參與和公平的日益關注。從早期的挖礦方法到社區驅動模型，再到像IDO和空投這樣的機制，社區在加密貨幣生態系統中的作用變得越來越重要。例如，Dogecoin通過培育強大的社區文化展示了社區驅動增長的力量，這有助於推動其價值。這展示了社區如何在項目成功中扮演至關重要的角色，反映了社區驅動模型在加密貨幣演進中的重要性。
像IDO和空投等新機制進一步分散了代幣分發，使更廣泛的用戶能夠參與項目的早期階段。這增加了公正性和透明度，體現了加密貨幣行業對民主化和包容性的追求，突出了該行業的適應性和創新性。
2.1 挖礦發行：早期克隆幣時代的主要發行方法
在區塊鏈的早期，大多數的克隆幣都是基於比特幣的代碼，複製並修改為新的加密貨幣項目，例如萊特幣，Feathercoin，Namecoin，Dogecoin和Primecoin。公平的挖礦發行模型源自比特幣，依靠計算能力的競爭來分配代幣，是加密貨幣市場早期發行的主要方法。去中心化的挖礦使代幣能夠更均勻地分布，參與者使用計算資源來競爭新鑄造的代幣，為區塊鏈網絡提供安全性，並創造了一個相對公平的代幣分配系統。即使在今天，一些克隆幣（如萊特幣和Dogecoin）仍然在加密貨幣市場上佔據重要地位，成為早期替代幣的代表。
2.2 ICO熱潮：EOS等明星項目的崛起
ICO（首次代幣發行）代表著一種創新的募資方式，適用於區塊鏈項目，類似於股票市場上的IPO。項目團隊通過在互聯網上發布的白皮書向公眾發行代幣以籌集資金。在2013年Mastercoin（Omni）首次進行ICO後，這種模式迅速獲得了人們的青睞。2014年，以太坊通過其ICO籌集了約1800萬美元，2015年，The DAO項目實現了高達1.5億美元的籌款規模。 ICO熱潮在2017年達到頂峰，EOS項目在一年內籌集了近42億美元。然而，在2016年The DAO駭客事件和2017年中國的ICO禁令之後，安全和監管問題變得顯而易見，導致ICO狂熱的下降。
2.3 IDO時代：增強代幣發行的去中心化
2019年6月，Binance DEX推出了第一个IDO项目，标志着加密货币筹款方法的革命。在IDO之前，IEO（首次交易所發行）是一種受歡迎的半中心化籌款選擇。在IEO模型中，交易所處理項目審查和代幣銷售，提高項目的可信度並加快上市流程。雖然IEO在2019年的ICO時代之後很受歡迎，但它們對中心化平台和KYC要求的依賴使一些用戶感到疏遠。
作為回應，IDO（首次DEX發行）應運而生。這種新的代幣發行模式利用 Uniswap 等去中心化交易所 （DEX） 進行代幣銷售，恢復無需許可的籌款。在 IDO 中，專案團隊或社區可以獨立地在 DEX 上提供流動性，繞過集中交易所審批的需要。這使投資者可以在早期階段直接購買代幣，從而提高靈活性和透明度，並降低中心化風險。IDO為小投資者和創新項目開闢了更廣泛的融資機會，進一步分散了加密貨幣生態系統。
2.4 流動性挖礦: 加速 DeFi 生態系統的增長
2020年的“DeFi夏季”將流動性挖礦推到了代幣發行和籌款的前沿。流動性挖礦（收益挖礦）是DeFi領域的一種開創性的籌款模式，允許使用者向智慧合約支援的流動性池做出貢獻，以換取獎勵。該模型始於 2017 年的 IDEX，由 Synthetix 於 2019 年進一步開發，並於 2020 年 6 月取得了重大成功，當時複合分散式治理代幣 （COMP），導致總鎖定價值 （TVL） 在五個月內大幅增加了近 10 倍，成為 DeFi 增長的催化劑。其他 DeFi 專案，如 Uniswap，迅速採用了這種成功的模式，刺激了整個 DeFi 生態系統的快速發展。
2.5 空投激勵：空投營銷的熱門趨勢
自2020年以來，許多區塊鏈項目已經實施空投策略，以激勵用戶並提高項目的可見度。加密貨幣歷史上的第一次空投可追溯到2014年，當時程序員Baldur Friggjar Odinsson向冰島公民分發了AuroraCoin。然而，空投在2020年變得主流，當Uniswap執行了一次大規模的空投來對抗Sushiswap，向符合條件的用戶發放價值至少1,000美元的UNI代幣。這一策略吸引了大量用戶，並促成了“DeFi夏季”的崛起。此後，像DYDX和ICP這樣的項目將空投納入了其代幣經濟中。因此，空投已成為Web3項目吸引用戶、增強可見度並實現去中心化代幣分發的強大工具，為未來應用如GameFi和SocialFi奠定了基礎。
2.6 社區驅動發行: 社區文化作為代幣價值的驅動力
Dogecoin於2013年12月推出，社區文化成為其價值的核心驅動力。最初是作為加密貨幣投機的諷刺而創建的，Dogecoin因其幽默的品牌和強大的社區聯繫而受到歡迎。Dogecoin社區通過慈善活動獲得了顯著的關注，例如資助牙買加雪橇隊和肯尼亞的清潔水項目。這些努力增加了該項目的知名度，並強調了社區文化在加密貨幣價值中的重要作用。Dogecoin的創新模式將娛樂與投資無縫融合，啟發了後來的模因代幣，如Shiba Inu、Pepe和Bonk，並對模因社區文化和社區驅動型代幣的發展產生了深遠影響。
2.7 一鍵代幣創建平台：方便靈活的代幣發行
在2024年3月中旬，Solana生態系統見證了像BOME這樣的梗幣的激增，推動了像Pump.Fun這樣的一鍵代幣創建平台的崛起。Pump.Fun是Solana生態系統中發行和交易memecoin的快速增長平台，通過與memecoin相關的財富效應吸引了許多用戶。在三個月內，該平台通過收取超過1000萬美元的代幣發行費用迅速產生了收入。截至8月16日，總收入超過9600萬美元，單日峰值達到231萬美元，超過了幾個主要的區塊鏈網絡（如Base、Arbitrum、BNB和Blast，每日收入不到100萬美元）。
3. 各種代幣：從“數字黃金”到模因瘋狂
隨著區塊鏈技術不斷創新，代幣的用途和類型也在不斷擴展。比特幣作為第一種加密貨幣，主要用於價值存儲和交易。相比之下，以太坊通過智能合約擴展了代幣的應用。最近，隨著去中心化金融（DeFi）的興起，代幣的功能顯著多樣化，導致穩定幣、治理代幣、非同質化代幣（NFT）用於數字藝術、融合遊戲和金融的GameFi代幣、用於社交互動的SocialFi代幣以及用於社區娛樂的Meme幣的出現。這種擴展為投資者提供了更多選擇，並推動了整個加密貨幣市場的發展。
3.1 歷史趨勢：流行概念隨時間改變
2009 年創建比特幣創世區塊標誌著加密貨幣產業的新時代。自那時以來，區塊鏈生態系統見證了許多創新的思想湧現，每一個都帶來了獨特的價值和能量。
2013年，比特幣首次經歷減半，激發了許多開發人員創建和優化克隆幣，開啟了“克隆幣時代”。據Gate Research Institute表示，這些早期克隆幣的總市值約為918億美元。隨著以太坊（ETH）和其他Layer 1區塊鏈在2015年ICO熱潮期間崛起，比特幣的市場份額開始下降。
到2017年，穩定幣和集中式交易所的代幣已經取得了重要的進展，而2020年的DeFi夏季更加推動了新型加密貨幣的增長，凸顯了多樣化的趨勢。
儘管經歷了各種市場周期，比特幣仍然佔主導地位，在高峰時期超過80%後，其市場份額穩定在約50%左右。它目前的市值超過1.2萬億美元，因此被稱為“數字黃金”。
以太坊的白皮書於2013年12月發表，標誌著可編程區塊鏈時代的開始。以太坊引入智能合約極大地擴展了區塊鏈技術的應用，在2021年，其市值超過3400億美元，成為繼比特幣之後的第二大加密貨幣。
在2017年，穩定幣和中心化交易所（CEX）平台代幣在ICO熱潮期間獲得了動力。目前，穩定幣的市值超過1600億美元，而CEX平台代幣已超過900億美元。加密貨幣市場在全球持續獲得影響力和認可。
從2014年到2017年，匿名交易的需求推動了像門羅幣和Zcash這樣的隱私幣的增長。然而，隨著政府監管加強，隱私幣的市場份額在2018年後開始下降。早期的分叉和克隆幣也隨著新的、更具創新性的項目的出現而逐漸消失。
隨著 DeFi 的崛起，以太坊的活躍度大幅增加。然而，它的主鏈在交易速度和高燃氣費用方面面臨著限制，這促使了 Layer 2 解決方案的出現，以提高可擴展性。如今，Layer 2 領域市值超過 174 億美元。
自 2020 年以來，DeFi 和 GameFi 行業發展迅速，Uniswap 和 AAVE 等去中心化應用程式 （Dapps） 提供替代金融服務。DeFi部門現在的市值為732億美元。像Axie Infinity和STEPN這樣的專案已經通過他們的“Play to Earn”模式吸引了大量的使用者群和大量資金，展示了區塊鏈在數位擁有權和虛擬世界方面的潛力。這些專案目前的市值為43.8億美元。
2023年，SocialFi和BRC-20成為主要趨勢。它們將區塊鏈與社交媒體結合起來，擴展了比特幣的生態系統，市值超過33億美元。
自2020年以來，加密貨幣市場變得更加分割和專業化，新的代幣類別迅速出現。新代幣的數量和種類顯著增加，其中梗圖代幣、GameFi、DeFi 和 NFT 是主要亮點。在 2022 年至 2023 年的熊市期間，這些行業仍然保持著強勁的市場份額。
模因代幣的增長最為顯著，遠遠超過其他類別。它們的市值現在超過400億美元，反映了投資者持續的熱情。與此同時，GameFi、DeFi和NFT行業在2021年達到高峰後出現了一定程度的下滑。
在2024年比特幣現貨ETF獲批後，機構投資者已進入加密貨幣市場，推動整個市值創下新高。
3.2 目前形勢：Solana引領新代幣發行
2024年，梗圖代幣現象在幾個公鏈上蔓延，其中Solana尤其突出。在三月份，Solana生態系統中的Bome和Slerf等代幣因其高回報而受到關注。Pump.Fun等一鍵代幣發行平台的興起使發行新代幣變得更加容易，結果Solana每天發行超過10,000個代幣。根據Gate Research Institute的數據，Solana現在佔據了超過60％的新代幣發行市場份額，遠超其他公鏈。
除了Solana之外，Base鏈在今年表現出色。得益於Coinbase的支持、EIP-4844的引入（降低交易手續費）、Meme趨勢和Farcaster社區的增長，Base生態系統的用戶和活躍度迅速增加。自3月以來，從飆漲的“Degen”代幣中產生的財富進一步提升了Base的熱度，使其成為今年市場份額超過20％的第二大公共區塊鏈。
結論
加密貨幣市場發行代幣的方式已從挖礦、ICO、IEO和IDO進化到流動性挖礦，現在又發展到一鍵代幣發行平台。這種演變表明了對社區參與和公平分配的承諾。每種方法都解決了當時的特定需求，反映了市場需求和技術進步。當今多樣的代幣發行模式為區塊鏈項目提供了更多的融資選擇，降低了進入門檻，提高了效率，增強了社區參與。
隨著區塊鏈技術的進步，它促進了繁榮的代幣經濟。從比特幣被認為是“數字黃金”到以太坊引領智能合約革命，再加上穩定幣、治理代幣和實用代幣的崛起，代幣的用途正在擴大。隨著 DeFi、NFT、GameFi 和 SocialFi 等新概念日益受到關注，區塊鏈應用在金融、藝術、遊戲和社交互動中變得更加普及。像 Solana 這樣的高性能公鏈和一鍵代幣發行平台已經使迷因代幣因其強大的增長潛力而變得特別受歡迎，引領著新代幣發行的潮流。這種代幣的多樣化為投資者提供了更多選擇，並加速了加密貨幣市場的整體增長。
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本報告探討了加密貨幣市場的發展，重點關注代幣發行方法的多樣化。它深入分析了目前加密貨幣市場的現狀和未來趨勢。通過回顧代幣發行的歷史並檢視不同模型，本報告旨在讓讀者對市場有清晰的了解。
1. 代幣發行的演變
在加密貨幣世界中，技術進步逐漸降低了發行資產的門檻。在早期，代幣發行主要依賴於強大的計算能力進行「挖礦」。隨著ICO（首次代幣發行）和IEO（首次交易所發行）的引入，項目需要大量資本和行業專業知識。流動性挖礦的興起使得發行小型資產變得更容易，去中心化項目開始獲得關注。現在，一鍵式代幣創建平台的出現使得發行代幣變得更加簡單，使個人和小團隊能夠輕鬆參與市場。
1.1 代幣發行方法的多元化
隨著區塊鏈技術的發展，代幣的發行方式變得更加多樣化，顯著降低了技術門檻。即使沒有技術專業知識的用戶現在也能夠發行代幣。這些方法滿足了不同的項目需求和市場條件。以下是一些常見的代幣發行方法:
1. 挖礦
這是代幣發行最早且最常見的方法。用戶提供計算能力給網絡，同時通過挖礦新區塊來獲得代幣獎勵。比特幣（BTC）是最具代表性的例子。
2. 群眾募資發行
這包括 ICO、IEO 和 IDO（去中心化交易所的首次代幣發行），項目團隊在預售代幣以籌集資金。
- ICO是第一種眾籌方法，在2014年至2018年間達到高峰，籌集超過560億美元。然而，由於監管挑戰，它們此後有所下降。
- 2019年，由知名中心化交易所支持的IEO出現，提升了項目的可信度。
- 隨著 DeFi 的崛起，由去中心化交易所提供的 IDO 因其社區驅動、去中心化的特性而受到了歡迎。在 2021 年，它們成為了最常見的方法之一，籌集超過 1300 億美元。
3. 產量挖礦
用戶為去中心化平台提供流動性，以換取代幣獎勵。2020年的“DeFi夏季”使流動性挖礦成為最受歡迎的代幣發行方法之一，提高了代幣的流動性，為用戶提供了新的收入來源。Compound是其中的先驅之一，大大提升了其用戶基礎和總鎖定資產價值（TVL）。
4. 空投
項目免費向早期支援者或特定使用者群分發代幣，作為行銷或獎勵策略。空投有助於提高項目可見性並鼓勵用戶參與社區治理。Uniswap 2020 年向早期使用者空投成為一個經典的成功故事。Blur引入了積分系統，Pendle創新的DeFi機制將本金和利息分開，引發了PointFi部門的創建。
5. 一鍵創建代幣
最近的創新，如銘文鑄幣和Pump.Fun代幣創建，已經簡化了過程。使用簡單的工具或智能合約，用戶可以快速創建定製代幣，而無需複雜的操作。這種方法顯著降低了代幣發行的門檻，並推動了模因文化的崛起。
隨著 DeFi 生態系統的崛起，像 Pump.Fun 這樣的一鍵代幣創建平台通過低成本和自動化簡化了代幣創建過程，降低了代幣創建的門檻。這些趨勢反映了對高效、靈活和去中心化發行方法的需求，為項目團隊和投資者提供更多籌資和參與機會。
1.2 代幣發行的最近激增
隨著發行資產的門檻降低，新代幣的數量呈指數級增長——從2013年的25個代幣增長至2024年的13,453個。自2020年以來，平均年增長率超過150%。
這種增長是由採用ERC-20代幣標準、DeFi的崛起、NFT的普及、新區塊鏈平台的出現以及加密貨幣生態系的快速擴張驅動的。此外，技術標準化、智能合約的廣泛應用以及一鍵代幣創建平台（如Pump.Fun）的崛起進一步降低了障礙，促使更多項目和社區發行代幣以提高可見度和吸引力。
儘管像CoinGecko這樣的平台追蹤新的代幣上市，但發行的代幣數量要遠遠大於此。 2024年，新發行的代幣數量超過252萬枚，自2020年以來急劇增加。 這凸顯了加密貨幣市場的活躍程度以及代幣經濟在項目開發中不斷增加的重要性。
2. 各種代幣發行方式的深入分析
加密貨幣發行模型的發展凸顯了對社區參與和公平的日益關注。從早期的挖礦方法到社區驅動模型，再到像IDO和空投這樣的機制，社區在加密貨幣生態系統中的作用變得越來越重要。例如，Dogecoin通過培育強大的社區文化展示了社區驅動增長的力量，這有助於推動其價值。這展示了社區如何在項目成功中扮演至關重要的角色，反映了社區驅動模型在加密貨幣演進中的重要性。
像IDO和空投等新機制進一步分散了代幣分發，使更廣泛的用戶能夠參與項目的早期階段。這增加了公正性和透明度，體現了加密貨幣行業對民主化和包容性的追求，突出了該行業的適應性和創新性。
2.1 挖礦發行：早期克隆幣時代的主要發行方法
在區塊鏈的早期，大多數的克隆幣都是基於比特幣的代碼，複製並修改為新的加密貨幣項目，例如萊特幣，Feathercoin，Namecoin，Dogecoin和Primecoin。公平的挖礦發行模型源自比特幣，依靠計算能力的競爭來分配代幣，是加密貨幣市場早期發行的主要方法。去中心化的挖礦使代幣能夠更均勻地分布，參與者使用計算資源來競爭新鑄造的代幣，為區塊鏈網絡提供安全性，並創造了一個相對公平的代幣分配系統。即使在今天，一些克隆幣（如萊特幣和Dogecoin）仍然在加密貨幣市場上佔據重要地位，成為早期替代幣的代表。
2.2 ICO熱潮：EOS等明星項目的崛起
ICO（首次代幣發行）代表著一種創新的募資方式，適用於區塊鏈項目，類似於股票市場上的IPO。項目團隊通過在互聯網上發布的白皮書向公眾發行代幣以籌集資金。在2013年Mastercoin（Omni）首次進行ICO後，這種模式迅速獲得了人們的青睞。2014年，以太坊通過其ICO籌集了約1800萬美元，2015年，The DAO項目實現了高達1.5億美元的籌款規模。 ICO熱潮在2017年達到頂峰，EOS項目在一年內籌集了近42億美元。然而，在2016年The DAO駭客事件和2017年中國的ICO禁令之後，安全和監管問題變得顯而易見，導致ICO狂熱的下降。
2.3 IDO時代：增強代幣發行的去中心化
2019年6月，Binance DEX推出了第一个IDO项目，标志着加密货币筹款方法的革命。在IDO之前，IEO（首次交易所發行）是一種受歡迎的半中心化籌款選擇。在IEO模型中，交易所處理項目審查和代幣銷售，提高項目的可信度並加快上市流程。雖然IEO在2019年的ICO時代之後很受歡迎，但它們對中心化平台和KYC要求的依賴使一些用戶感到疏遠。
作為回應，IDO（首次DEX發行）應運而生。這種新的代幣發行模式利用 Uniswap 等去中心化交易所 （DEX） 進行代幣銷售，恢復無需許可的籌款。在 IDO 中，專案團隊或社區可以獨立地在 DEX 上提供流動性，繞過集中交易所審批的需要。這使投資者可以在早期階段直接購買代幣，從而提高靈活性和透明度，並降低中心化風險。IDO為小投資者和創新項目開闢了更廣泛的融資機會，進一步分散了加密貨幣生態系統。
2.4 流動性挖礦: 加速 DeFi 生態系統的增長
2020年的“DeFi夏季”將流動性挖礦推到了代幣發行和籌款的前沿。流動性挖礦（收益挖礦）是DeFi領域的一種開創性的籌款模式，允許使用者向智慧合約支援的流動性池做出貢獻，以換取獎勵。該模型始於 2017 年的 IDEX，由 Synthetix 於 2019 年進一步開發，並於 2020 年 6 月取得了重大成功，當時複合分散式治理代幣 （COMP），導致總鎖定價值 （TVL） 在五個月內大幅增加了近 10 倍，成為 DeFi 增長的催化劑。其他 DeFi 專案，如 Uniswap，迅速採用了這種成功的模式，刺激了整個 DeFi 生態系統的快速發展。
2.5 空投激勵：空投營銷的熱門趨勢
自2020年以來，許多區塊鏈項目已經實施空投策略，以激勵用戶並提高項目的可見度。加密貨幣歷史上的第一次空投可追溯到2014年，當時程序員Baldur Friggjar Odinsson向冰島公民分發了AuroraCoin。然而，空投在2020年變得主流，當Uniswap執行了一次大規模的空投來對抗Sushiswap，向符合條件的用戶發放價值至少1,000美元的UNI代幣。這一策略吸引了大量用戶，並促成了“DeFi夏季”的崛起。此後，像DYDX和ICP這樣的項目將空投納入了其代幣經濟中。因此，空投已成為Web3項目吸引用戶、增強可見度並實現去中心化代幣分發的強大工具，為未來應用如GameFi和SocialFi奠定了基礎。
2.6 社區驅動發行: 社區文化作為代幣價值的驅動力
Dogecoin於2013年12月推出，社區文化成為其價值的核心驅動力。最初是作為加密貨幣投機的諷刺而創建的，Dogecoin因其幽默的品牌和強大的社區聯繫而受到歡迎。Dogecoin社區通過慈善活動獲得了顯著的關注，例如資助牙買加雪橇隊和肯尼亞的清潔水項目。這些努力增加了該項目的知名度，並強調了社區文化在加密貨幣價值中的重要作用。Dogecoin的創新模式將娛樂與投資無縫融合，啟發了後來的模因代幣，如Shiba Inu、Pepe和Bonk，並對模因社區文化和社區驅動型代幣的發展產生了深遠影響。
2.7 一鍵代幣創建平台：方便靈活的代幣發行
在2024年3月中旬，Solana生態系統見證了像BOME這樣的梗幣的激增，推動了像Pump.Fun這樣的一鍵代幣創建平台的崛起。Pump.Fun是Solana生態系統中發行和交易memecoin的快速增長平台，通過與memecoin相關的財富效應吸引了許多用戶。在三個月內，該平台通過收取超過1000萬美元的代幣發行費用迅速產生了收入。截至8月16日，總收入超過9600萬美元，單日峰值達到231萬美元，超過了幾個主要的區塊鏈網絡（如Base、Arbitrum、BNB和Blast，每日收入不到100萬美元）。
3. 各種代幣：從“數字黃金”到模因瘋狂
隨著區塊鏈技術不斷創新，代幣的用途和類型也在不斷擴展。比特幣作為第一種加密貨幣，主要用於價值存儲和交易。相比之下，以太坊通過智能合約擴展了代幣的應用。最近，隨著去中心化金融（DeFi）的興起，代幣的功能顯著多樣化，導致穩定幣、治理代幣、非同質化代幣（NFT）用於數字藝術、融合遊戲和金融的GameFi代幣、用於社交互動的SocialFi代幣以及用於社區娛樂的Meme幣的出現。這種擴展為投資者提供了更多選擇，並推動了整個加密貨幣市場的發展。
3.1 歷史趨勢：流行概念隨時間改變
2009 年創建比特幣創世區塊標誌著加密貨幣產業的新時代。自那時以來，區塊鏈生態系統見證了許多創新的思想湧現，每一個都帶來了獨特的價值和能量。
2013年，比特幣首次經歷減半，激發了許多開發人員創建和優化克隆幣，開啟了“克隆幣時代”。據Gate Research Institute表示，這些早期克隆幣的總市值約為918億美元。隨著以太坊（ETH）和其他Layer 1區塊鏈在2015年ICO熱潮期間崛起，比特幣的市場份額開始下降。
到2017年，穩定幣和集中式交易所的代幣已經取得了重要的進展，而2020年的DeFi夏季更加推動了新型加密貨幣的增長，凸顯了多樣化的趨勢。
儘管經歷了各種市場周期，比特幣仍然佔主導地位，在高峰時期超過80%後，其市場份額穩定在約50%左右。它目前的市值超過1.2萬億美元，因此被稱為“數字黃金”。
以太坊的白皮書於2013年12月發表，標誌著可編程區塊鏈時代的開始。以太坊引入智能合約極大地擴展了區塊鏈技術的應用，在2021年，其市值超過3400億美元，成為繼比特幣之後的第二大加密貨幣。
在2017年，穩定幣和中心化交易所（CEX）平台代幣在ICO熱潮期間獲得了動力。目前，穩定幣的市值超過1600億美元，而CEX平台代幣已超過900億美元。加密貨幣市場在全球持續獲得影響力和認可。
從2014年到2017年，匿名交易的需求推動了像門羅幣和Zcash這樣的隱私幣的增長。然而，隨著政府監管加強，隱私幣的市場份額在2018年後開始下降。早期的分叉和克隆幣也隨著新的、更具創新性的項目的出現而逐漸消失。
隨著 DeFi 的崛起，以太坊的活躍度大幅增加。然而，它的主鏈在交易速度和高燃氣費用方面面臨著限制，這促使了 Layer 2 解決方案的出現，以提高可擴展性。如今，Layer 2 領域市值超過 174 億美元。
自 2020 年以來，DeFi 和 GameFi 行業發展迅速，Uniswap 和 AAVE 等去中心化應用程式 （Dapps） 提供替代金融服務。DeFi部門現在的市值為732億美元。像Axie Infinity和STEPN這樣的專案已經通過他們的“Play to Earn”模式吸引了大量的使用者群和大量資金，展示了區塊鏈在數位擁有權和虛擬世界方面的潛力。這些專案目前的市值為43.8億美元。
2023年，SocialFi和BRC-20成為主要趨勢。它們將區塊鏈與社交媒體結合起來，擴展了比特幣的生態系統，市值超過33億美元。
自2020年以來，加密貨幣市場變得更加分割和專業化，新的代幣類別迅速出現。新代幣的數量和種類顯著增加，其中梗圖代幣、GameFi、DeFi 和 NFT 是主要亮點。在 2022 年至 2023 年的熊市期間，這些行業仍然保持著強勁的市場份額。
模因代幣的增長最為顯著，遠遠超過其他類別。它們的市值現在超過400億美元，反映了投資者持續的熱情。與此同時，GameFi、DeFi和NFT行業在2021年達到高峰後出現了一定程度的下滑。
在2024年比特幣現貨ETF獲批後，機構投資者已進入加密貨幣市場，推動整個市值創下新高。
3.2 目前形勢：Solana引領新代幣發行
2024年，梗圖代幣現象在幾個公鏈上蔓延，其中Solana尤其突出。在三月份，Solana生態系統中的Bome和Slerf等代幣因其高回報而受到關注。Pump.Fun等一鍵代幣發行平台的興起使發行新代幣變得更加容易，結果Solana每天發行超過10,000個代幣。根據Gate Research Institute的數據，Solana現在佔據了超過60％的新代幣發行市場份額，遠超其他公鏈。
除了Solana之外，Base鏈在今年表現出色。得益於Coinbase的支持、EIP-4844的引入（降低交易手續費）、Meme趨勢和Farcaster社區的增長，Base生態系統的用戶和活躍度迅速增加。自3月以來，從飆漲的“Degen”代幣中產生的財富進一步提升了Base的熱度，使其成為今年市場份額超過20％的第二大公共區塊鏈。
結論
加密貨幣市場發行代幣的方式已從挖礦、ICO、IEO和IDO進化到流動性挖礦，現在又發展到一鍵代幣發行平台。這種演變表明了對社區參與和公平分配的承諾。每種方法都解決了當時的特定需求，反映了市場需求和技術進步。當今多樣的代幣發行模式為區塊鏈項目提供了更多的融資選擇，降低了進入門檻，提高了效率，增強了社區參與。
隨著區塊鏈技術的進步，它促進了繁榮的代幣經濟。從比特幣被認為是“數字黃金”到以太坊引領智能合約革命，再加上穩定幣、治理代幣和實用代幣的崛起，代幣的用途正在擴大。隨著 DeFi、NFT、GameFi 和 SocialFi 等新概念日益受到關注，區塊鏈應用在金融、藝術、遊戲和社交互動中變得更加普及。像 Solana 這樣的高性能公鏈和一鍵代幣發行平台已經使迷因代幣因其強大的增長潛力而變得特別受歡迎，引領著新代幣發行的潮流。這種代幣的多樣化為投資者提供了更多選擇，並加速了加密貨幣市場的整體增長。
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