1. Pengenalan

Fluid adalah protokol peminjaman inovatif yang diluncurkan oleh Instadapp, platform manajemen DeFi multi-rantai. Tujuannya adalah untuk meningkatkan efisiensi modal dan mengoptimalkan pengalaman DeFi dengan mengintegrasikan fungsionalitas peminjaman dan pertukaran terdesentralisasi (DEX). Sejak diluncurkan, Fluid dengan cepat mendapatkan perhatian di ruang DeFi, menonjol di antara protokol peminjaman dengan mekanisme peminjaman canggih, manajemen agunan pintar, dan sistem likuidasi yang efisien.

2. Latar Belakang Proyek Fluid

2.1 Pengenalan Instadapp

Instadapp adalah platform manajemen DeFi yang mendukung berbagai jaringan blockchain, termasuk Ethereum, Polygon, Arbitrum, dan Optimism. Tujuannya adalah untuk menyederhanakan operasi DeFi, meningkatkan pemanfaatan modal, dan menurunkan hambatan masuk bagi pengguna. Instadapp menyediakan solusi DeFi lengkap, memungkinkan pengguna untuk mengelola aset di berbagai protokol dan meningkatkan interoperabilitas dalam ekosistem DeFi.

Didirikan oleh tim pengembangan blockchain berpengalaman dengan keahlian dalam kontrak pintar, keuangan terdesentralisasi (DeFi), dan manajemen likuiditas, Smart DeFi Accounts (SDA) Instadapp memfasilitasi manajemen aset lintas protokol dan banyak digunakan dalam protokol DeFi utama seperti Aave, Compound, MakerDAO, dan Uniswap.

2.2 Kelahiran Fluid

Di pasar peminjaman DeFi tradisional, pengguna sering perlu memindahkan dana antar protokol untuk mencapai hasil optimal. Namun, likuiditas yang terfragmentasi dan efisiensi modal yang rendah telah menjadi hambatan signifikan bagi pertumbuhan DeFi. Fluid mengatasi masalah ini dengan memperkenalkan manajemen hutang cerdas dan integrasi peminjaman untuk mengoptimalkan manajemen aset DeFi.

Selama penelitian, Instadapp mengidentifikasi keterbatasan dalam protokol peminjaman yang ada seperti Aave dan Compound, seperti aset jaminan yang kurang dimanfaatkan dan mekanisme likuidasi yang kaku yang menghadirkan risiko tinggi bagi pengguna selama volatilitas pasar.

Fluid diciptakan untuk meningkatkan efisiensi modal di pasar peminjaman, menawarkan pengguna manajemen dana yang lebih fleksibel. Dengan memanfaatkan keunggulan platform Instadapp, Fluid mengembangkan protokol peminjaman yang lebih cerdas dan dinamis yang memungkinkan pengguna untuk meningkatkan hasil melalui pertambangan likuiditas dan arbitrase lintas protokol saat meminjam.

Inovasi Inti Fluid 2.3

Dibandingkan dengan protokol peminjaman tradisional, Fluid memperkenalkan beberapa inovasi:

1. Manajemen Agunan Cerdas: Pengguna dapat dengan fleksibel menyesuaikan rasio agunan untuk memaksimalkan pemanfaatan aset sambil mengurangi risiko likuidasi.
2. Integrasi Utang Cerdas: Peminjam dapat mengelola utang secara dinamis dalam ekosistem Fluid, memungkinkan aliran modal di berbagai protokol untuk meningkatkan efisiensi.
3. Mekanisme Likuidasi Terdesentralisasi: Metode Likuidasi Slot Waktu mengoptimalkan proses likuidasi, mengurangi biaya gas, dan meminimalkan dampak pasar.
4. Kompatibilitas Cross-Chain: Fluid berencana mendukung beberapa jaringan blockchain, memungkinkan transfer aset yang lancar di seluruh rantai untuk meningkatkan skalabilitas DeFi.

Inovasi-inovasi ini bertujuan untuk mengatasi batasan protokol peminjaman tradisional dan meningkatkan likuiditas serta efisiensi modal di seluruh ekosistem DeFi.

3. Arsitektur Teknologi Fluid

Fluid dibangun menggunakan teknologi kontrak pintar, dengan arsitektur inti yang terdiri dari komponen berikut:

3.1 Manajemen Agunan Pintar

Fluid memungkinkan pengguna untuk menjamin beberapa aset dan menyesuaikan rasio agunan secara dinamis untuk mengoptimalkan penggunaan modal. Dibandingkan dengan protokol peminjaman tradisional, Fluid menggunakan strategi pengendalian risiko yang lebih fleksibel untuk mengurangi risiko likuidasi.

Mekanisme Utang Cerdas 3.2

Fluid memperkenalkan konsep 'utang pintar,' di mana utang pengguna dapat disesuaikan secara dinamis dan meningkatkan efisiensi modal melalui penyediaan likuiditas terdesentralisasi (LP).

Mekanisme Likuidasi yang Efisien 3.3

Fluid mengadopsi metode Likuidasi Slot Waktu yang mirip dengan Uniswap v3, memungkinkan likuidasi yang efisien dari beberapa posisi sambil mengurangi biaya gas dan dampak pasar.

3.4 Kompatibilitas Multi-Chain

Fluid saat ini mendukung jaringan Ethereum dan Layer 2 (L2), dengan rencana untuk memperluas ke lebih banyak rantai untuk integrasi likuiditas yang lebih baik di DeFi.

4. Produk Kunci dari Fluid

Sebagai protokol peminjaman inovatif, Fluid menawarkan berbagai produk inti dan layanan untuk meningkatkan efisiensi modal dan pengalaman pengguna di DeFi.

4.1 Peminjaman Cair

Fitur inti dari Fluid, memungkinkan pengguna untuk mendepositkan aset untuk mendapatkan bunga dan meminjam dana. Fitur utamanya meliputi:

1. Penyesuaian Tingkat Bunga Dinamis: Tingkat bunga secara otomatis disesuaikan berdasarkan pasokan dan permintaan pasar.
2. Fleksibel Jaminan: Mendukung aset kripto utama seperti ETH, DAI, dan USDC.
3. Ambang Likuidasi Rendah: Manajemen risiko cerdas mengurangi kemungkinan likuidasi.

4.2 Fluid Smart Vault

Smart Vault memungkinkan pengguna untuk mendepositkan aset sambil berpartisipasi dalam strategi hasil dari protokol DeFi lain untuk manajemen dana otomatis.

1. Otomatisasi Optimalisasi Hasil: Dana secara otomatis dialokasikan ke pasar peminjaman dengan hasil tertinggi.
2. Integrasi Aset Cross-Protocol: Bekerja dengan platform seperti Aave, Compound, dan MakerDAO.
3. Biaya Gas yang Diminimalkan: Transaksi batch dan solusi L2 mengurangi biaya on-chain.
4. Integrasi Penambangan Likuiditas: Pengguna dapat mendepositkan aset ke dalam kolam likuiditas untuk mendapatkan biaya perdagangan dan imbalan tambahan.

4.3 Pertukaran Cair

Fluid Swap menggabungkan peminjaman dan kolam likuiditas, memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan aset dengan slippage rendah sambil mengoptimalkan pemanfaatan modal.

1. Swap Aset lintas aset yang mulus: Peminjam dapat langsung menukar aset jaminan tanpa penebusan.
2. Bursa Murah: Agregator DEX terintegrasi memastikan biaya transaksi terendah.
3. Peluang Arbitrase: Mekanisme Pinjaman Kilat memberikan solusi arbitrase DeFi.
4. Perdagangan lintas-rantai: Teknologi jembatan memungkinkan pertukaran aset yang efisien di berbagai blockchain yang berbeda.

4.4 Pengaturan Cair

Sistem tata kelola Fluid memungkinkan pemegang token untuk memberikan suara pada parameter protokol, alokasi dana, dan upgrade produk.

1. Governansi Berbasis Komunitas: Memastikan keadilan platform melalui tata kelola terdesentralisasi.
2. Token Governance FLD: Pemegang FLD dapat mengusulkan dan memberikan suara pada pengembangan protokol.
3. Mekanisme Insentif: Pengguna mendapatkan imbalan atas partisipasi dalam tata kelola.
4. Pelaksanaan On-Chain: Semua proposal governance dan perubahan dilaksanakan melalui kontrak pintar untuk transparansi dan ketidakbisaan diubah.

5. Kasus Penggunaan Token FLUID

5.1 Utilitas Token FLUID

Token FLUID tidak hanya digunakan untuk tata kelola tetapi juga memainkan peran sentral dalam pertumbuhan protokol dan akumulasi nilai:

• Pembagian Pendapatan: Hingga 100% pendapatan protokol digunakan untuk pembelian kembali guna mendukung nilai token.
• Governance: Pemegang token mempengaruhi keputusan kunci seperti struktur biaya, penggunaan dana, dan upgrade di masa depan.
• Hadiah Likuiditas: FLUID mendorong pinjaman stablecoin, aktivitas DEX, dan likuiditas yang dimiliki protokol untuk pemegang token.

Dalam beberapa tahun terakhir, DeFi telah melihat sedikit perubahan revolusioner, dengan sebagian besar protokol hanya melakukan perbaikan kecil. Fluid adalah yang pertama yang benar-benar menantang Uniswap, menjadi DEX terbesar ketiga di Ethereum dalam waktu sebulan, dengan volume perdagangan mingguan mencapai $428 juta.

Pencapaian ini dicapai hanya dengan tiga kolam. Bayangkan potensinya ketika diperluas lebih jauh.

Tidak hanya pengguna ritel tetapi juga institusi DeFi seperti Lido dan Aave berbondong-bondong untuk berkolaborasi dengan Fluid. Mereka yang memahami ruang ini bertaruh besar pada Fluid. Fluid bukan hanya DEX atau protokol peminjaman lainnya. Dengan agunan pintar, aset pengguna tetap produktif, menghasilkan biaya perdagangan. Dengan utang pintar, pinjaman dapat menghasilkan pendapatan, mengurangi biaya pinjaman.

Kinerja Pasar Token FLUID 5.2

1. Market Cap: $197.42M
2. Pasokan Peredaran: 39,44 Juta FLUID
3. Persediaan Maksimal: 100.00 Juta FLUID
4. Fully Diluted Market Cap: $500.60M
5. Kinerja Pasar Token:

Perdagangkan token FLUID di Gate.io: https://www.gate.io/trade/FLUID_USDT

Peringatan Risiko: Proyek cryptocurrency dapat sangat fluktuatif dan berisiko. Bertransaksilah dengan hati-hati dan sadari risikonya!

6. Prospek Masa Depan FLUID

Dalam 2-3 tahun mendatang, pasar peminjaman DeFi diperkirakan akan tumbuh hingga lebih dari 100 miliar. Sementara raksasa seperti Aave dan Compound mendominasi, pesaing dengan ide-ide inovatif masih memiliki ruang untuk tumbuh. Proposisi unik dari Fluid terletak pada penggabungan peminjaman dengan likuiditas DEX, dengan tujuan mencapai ukuran pasar 10 miliar pada tahun 2025. Fluid DEX sudah menjadi DEX terbesar ketiga di Ethereum, dengan volume perdagangan 7 hari sebesar 428 juta dan TVL mencapai 1,42 miliar dalam waktu sebulan setelah diluncurkan. DEX Ethereum teratas berdasarkan pangsa pasar volume perdagangan: • Uniswap: 66,9% • Curve Finance: 15,0% • Fluid DEX: 4,5%

Fluid DEX memungkinkan perdagangan yang lebih cerdas. Dengan fitur seperti agunan pintar, LP dapat menggunakan posisi likuiditas mereka sebagai agunan untuk mendapatkan biaya perdagangan sambil mengurangi risiko. Bagi peminjam, Fluid menawarkan efisiensi yang lebih tinggi dibandingkan pesaing seperti Aave, Compound, dan MakerDAO.

Sebagai contoh, pasangan token Fluid’s wstETH > ETH memiliki denda likuidasi serendah 0,1%, sehingga lebih murah dan aman bagi pengguna. Fluid telah memproses lebih dari $1 miliar dalam volume perdagangan dan berencana untuk memperluas ke pasar derivatif, aset dunia nyata, swap suku bunga, dan pasar forex.

Di Ethereum Mainnet, hasil USDC rata-rata 15%, sedangkan hasil GHO sebesar 14%. Di Base dan Arbitrum, hasil USDC sekitar 18%. Dengan hasil seperti itu, tidak mengherankan bahwa stablecoin sedang mengalir masuk. Rebranding menjadi FLUID sejalan dengan visi Instadapp untuk menciptakan ekosistem DeFi yang berkelanjutan yang memberikan akumulasi nilai yang kuat bagi pemegang token. Rencana pembelian kembali dan peningkatan tata kelola diharapkan dapat mendorong permintaan spekulatif dan pertumbuhan organik.

Kesimpulan

Sebagai komponen kunci dari ekosistem Instadapp, Fluid meningkatkan efisiensi modal di pasar peminjaman DeFi melalui manajemen peminjaman cerdas, mekanisme likuidasi terdesentralisasi, dan kompatibilitas lintas-rantai. Menghadapi persaingan yang intens, Fluid memanfaatkan teknologi inovatif dan keunggulan ekosistemnya untuk potensi pertumbuhan jangka panjang. Di masa depan, Fluid berencana untuk memperluas kemampuan lintas-rantai, meningkatkan keamanan, dan memperkuat tata kelola komunitas untuk menciptakan ekosistem peminjaman DeFi yang lebih terbuka, efisien, dan aman.