A Paradigm é uma finanças descentralizadas (DeFi), que oferece soluções de liquidez de ponta e novas ferramentas de negociação. Pretende colmatar a lacuna entre várias fontes de liquidez, fornecendo ferramentas como Mercados Unificados e RFQ (Pedido de Cotação), que agregam a liquidez da Gate.io de várias bolsas descentralizadas e blockchains. A Paradigm melhora a experiência de negociação, otimizando a roteamento de pedidos, reduzindo o deslizamento e garantindo fácil acesso a uma liquidez profunda. A plataforma capacita traders, instituições e desenvolvedores, proporcionando acesso a uma ampla gama de ativos digitais, aumentando a eficiência e transparência no ecossistema DeFi.

O que é Paradigm?

A Paradigm é uma rede de liquidez para traders de derivativos de criptomoedas que fornece acesso à liquidez multi-ativos, multi-protocolo via plataformas de financiamento centralizadas (CeFi) e descentralizadas (DeFi) para oferecer uma experiência de negociação consistente e não custodial. A Paradigm opera uma rede de liquidez institucional para traders de derivativos de criptomoedas e protocolos cripto nos ecossistemas CeFi e DeFi. A plataforma oferece aos traders e protocolos cripto acesso unificado à liquidez multi-ativos, multi-protocolo sob demanda, sem sacrificar preferências de execução, custos ou velocidade. A empresa tem como objetivo fornecer uma plataforma que permita aos comerciantes negociar qualquer coisa com qualquer pessoa e liquidar em qualquer lugar. A Paradigm trabalha para entender verdadeiramente as demandas de seus usuários e para articular corretamente o problema que estão resolvendo.

A Paradigm tem como objetivo operar como uma rede para a liquidez de vários ativos, integrando plataformas de câmbio, protocolos e agentes para servir como um hub para acessar liquidez em várias plataformas e facilitar a troca de usuários. Os planos da Paradigm incluem mecanismos para debitar contas de usuários e derivativos em DeFi. Este é um passo crítico rumo ao desenvolvimento de um sistema financeiro completo e sua inclusão no ecossistema criptográfico. A Paradigm oferece a maior rede de contrapartes institucionais em criptomoedas, com mais de 700 clientes institucionais negociando mais de $10 bilhões mensalmente, incluindo fundos de hedge, mesas de OTC, credores, emissores de produtos estruturados, formadores de mercado e importantes escritórios de família.

Antecedentes do Paradigma

Paradigm foi criada em 2016 por Anand Gomes e Michal Koonin e tem sede em Singapura. Anand Gomes é co-fundador e CEO da Paradigm, e Michal Koonin é co-fundador e SVP de Operações. Ele frequentou a Weatherhead School of Management na Case Western Reserve University. Michael Koonin frequentou a DePaul University. Gomes e Koonin são veteranos da finança tradicional que anteriormente trabalharam em salas de negociação para KeyBanc Capital Markets e Wolverine Trading.

Em dezembro de 2019, a Paradigm anunciou a conclusão de uma rodada de arrecadação de fundos da Série A de $35 milhões. Jump Capital e Alameda Ventures lideraram a rodada de financiamento, que avaliou a empresa em $400 milhões. Mais de 25 investidores participaram da Série A, incluindo Genesis Trading, QCP Capital, Nexo, Optiver US, IMC, GSR, Akuna Capital, Babel Finance, MGNR, Avon Ventures, CMT Digital, executivos da Goldentree Asset Management e Amber Group. Investidores das rodadas de seed anteriores incluíram Dragonfly Capital, Digital Currency Group, Vectr Fintech Partners, Mirana Ventures, Bybit e BitDAO Venture Partners.

Jump Capital, Dragonfly Capital, Digital Currency Group, Genesis Trading, QCP Capital, Nexo, Optiver US, IMC, GSR Markets, Akuna Capital, MGNR, Avon Ventures, CMT Digital, Pattern Research, Vectr Fintech, Amber Group e alguns dos investidores privados mais influentes nos mercados OTC estão entre os apoiadores da Paradigm.

Características do Paradigma

Paradex

A Paradex é uma troca descentralizada (DEX) baseada na rede de liquidez de paradigma. Foi criada para aliviar o problema de fragmentação de liquidez na finança descentralizada (DeFi) ao permitir uma negociação eficiente entre cadeias. A Paradex combina a liquidez das trocas descentralizadas (DEXs) para fornecer uma piscina de liquidez agregaGate.iod para negociações mais eficientes. Permite aos utilizadores efetuar negociações diretamente a partir das suas carteiras, eliminando a necessidade de depender de trocas centralizadas e fornecendo uma opção descentralizada para negociar ativos digitais. A Paradex visa melhorar a execução das negociações ao encaminhar ordens através de várias fontes de liquidez, minimizando o deslize. A Paradex Chain é uma plataforma de contrato inteligente de uso geral impulsionada pelo CairoVM. Partilha o estado com a Paradex Exchange, permitindo um ambiente de execução componível e de alta capacidade onde as aplicações on-chain podem interagir suavemente com a infraestrutura de liquidez profunda.

A Paradex foi criada porque os motores de risco CeFi careciam de um quadro uniforme para medir de forma confiável o risco em uma carteira de ativos. Isso significa que os requisitos de margem na maioria das exchanges podem não refletir com precisão o risco da carteira de um usuário. Como resultado, os usuários são penalizados com necessidades de capital aumentadas. Além disso, a maioria das exchanges DeFi sofre de uma falta crônica de fluxo de usuários "real" e fica atrás de suas contrapartes CeFi em termos de liquidez e volume de negociação.

Benefícios do Paradex

• O Paradex agrega a liquidez da Gate.io de muitas blockchains, permitindo-lhe negociar em várias plataformas e ecossistemas descentralizados.
• A Paradex utiliza algoritmos inteligentes de roteamento de pedidos para identificar os melhores preços em vários DEXs, reduzindo o deslizamento e impulsionando a execução das negociações.
• A Paradex é uma plataforma totalmente descentralizada que dá aos utilizadores controlo total sobre as suas chaves privadas e ativos durante a negociação.
• A plataforma concentra-se em tornar as trocas entre cadeias mais fluidas para os utilizadores, permitindo-lhes criar acordos complexos sem navegar por várias interfaces.
• A descentralização da Paradex muitas vezes permite taxas mais baixas do que as bolsas centralizadas, ao mesmo tempo que proporciona um ambiente de negociação mais seguro.

A Paradex é uma parte integrante da extensa rede de liquidez Paradigm. Ajuda a criar um ecossistema DeFi mais coeso, integrando liquidez em várias plataformas e tornando as finanças descentralizadas mais acessíveis e eficientes para traders e provedores de liquidez.

Paradigma RFQ (Pedido de Cotação)

O Paradigm RFQ (Request for Quote) é uma função da plataforma Paradigm que lhe permite solicitar e fornecer cotações para negociações grandes ou complexas no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), especialmente para ativos difíceis de negociar ou com pouca liquidez. Um RFQ (get-for-quote) é uma comunicação eletrónica feita a uma contraparte preferida (fabricante) para obter uma cotação de preço para uma opção específica ou estratégia de futuros. Um RFQ pode especificar o local de compensação, produto e tipo de instrumento, plano e conta ou subconta. Também pode ser um spread de várias pernas ou um único instrumento.

Os traders podem usar o Paradigm para enviar um pedido aos provedores de liquidez (LPs) detalhando o ativo que desejam negociar e quaisquer circunstâncias únicas. Em resposta, os provedores de liquidez (como formadores de mercado institucionais) emitem uma cotação dependendo de sua liquidez disponível e do tamanho da negociação solicitada. O método RFQ permite que os traders negociem e determinem o melhor preço possível para um determinado ativo ou tamanho de negociação, especialmente em mercados com baixa liquidez ou ao realizar negociações maiores que podem afetar os preços nas DEXs tradicionais. Quando os traders recebem uma cotação adequada, podem aceitá-la, e a negociação é realizada diretamente com o provedor de liquidez, evitando o escorregamento típico e as preocupações do livro de ordens associadas às bolsas descentralizadas.

Livro de ordens complexo (OB)

Um livro de ordens complexo de paradigma (OB) é uma coleção publicamente disponível de todas as ordens de compra e venda para uma estrutura derivada de criptomoeda específica que os traders podem usar para determinar a demanda e oferta de mercado e o preço ao qual outros estão dispostos a comprar ou vender. O livro de ordens suporta execuções parciais ao combinar uma parte da ordem de um trader com uma ou mais ordens disponíveis no lado oposto do livro, permitindo a execução contra múltiplas contrapartes. Grandes ordens podem ser colocadas no livro como uma ordem limite e aguardar a execução. Por exemplo, se os usuários desejam descobrir o preço sem mostrar seu tamanho, os OBs permitem que vejam em geral onde o mercado está precificando sua estrutura. Se os níveis forem razoáveis, você pode executar diretamente no livro de ordens ou iniciar uma RFQ.

Cadeia Paradex

A Paradex Chain é uma bolsa descentralizada perpétua (DEX) com base na Starknet Appchain que suporta negociações de auto custódia e um mecanismo de risco on-chain orientado para a eficiência de capital. A equipe de desenvolvimento StarkEx, Starkware, é um parceiro importante e fornecedor de tecnologia crítico para o projeto. Starknet é uma cadeia roll-up que utiliza provas de conhecimento zero para publicar provas de mudança de estado L2, que os contratos L1 verificam como precisos usando lógica de negócios L2. A Paradex Chain é uma plataforma de contrato inteligente de uso geral impulsionada pelo CairoVM. Ela compartilha estado com a Paradex Exchange, permitindo um ambiente de execução com alta capacidade de componibilidade, onde os aplicativos on-chain podem interagir perfeitamente com a infraestrutura de liquidez profunda desenvolvida. O CairoVM é uma máquina virtual especializada criada exclusivamente para sistemas de prova de validade (ZK-Rollups), livre das restrições dos designs baseados em EVM.

Uma linguagem semelhante ao Rust, o Cairo é usada para escrever contratos inteligentes que otimizam a eficiência da computação à prova de STARK para a escalabilidade do Ethereum. Os desenvolvedores da linguagem Cairo da Starknet usam uma precisão fixa de 8 casas decimais multiplicando todos os números por (10^8) para convertê-los em inteiros. Por exemplo, o preço do ETH-USD-PERP a $3.309,33 seria multiplicado por (10^8) para se tornar 330.933.000.000, permitindo operações com inteiros em vez de decimais. O sistema usa esses inteiros para garantir precisão e consistência ao criar assinaturas de ordem. O protocolo requer que todas as interações sejam conduzidas com números, excluindo os valores da API. As contas Paradex têm uma chave do proprietário e uma chave do guardião para melhorar a segurança. Os usuários podem proteger ainda mais suas contas Paradex CLI adicionando Guardiões e Guardiões de Backup e controlando transações com múltiplas assinaturas.

A Paradex Chain utiliza uma técnica de Consenso Baseado em Prova de Ativo (PoABC) que combina aspectos de Prova de Participação (PoS) e Prova de Autoridade (PoA) para validar transações e proteger a sua rede. Os validadores apostam tokens para participar na produção de blocos, e os candidatos mais vinculados são escolhidos para criar blocos. Esta técnica melhora a segurança, estabilidade e finalidade da blockchain. A Paradex Chain não é totalmente PoS; combina técnicas de PoS e PoA para produzir um modelo de consenso único e seguro para a sua blockchain. Em relação aos parâmetros de desempenho, a Paradex Chain tem uma capacidade de processamento de 10.000 transações por segundo (TPS) e uma latência de cerca de 1 segundo. O método de consenso PoABC torna possível este alto desempenho, permitindo tempos de bloco mais curtos e taxas reduzidas. A Paradex emprega várias salvaguardas para garantir a gestão segura de fundos, incluindo o bloqueio de depósitos do L1 e a limitação de levantamentos do L1 e L2. Os validadores investem tokens na Paradex Chain para participar na geração de blocos. A rede escolhe os candidatos mais vinculados para produzir blocos, resultando num método de consenso híbrido que depende de apostas e validação baseada em autoridade.

Produtos da Paradigm

Mercados Unificados

Paradigm Unified Markets é um produto da Paradigm. Este produto tem como objetivo ligar várias pools de liquidez e locais de negociação dentro do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi) para criar uma experiência de negociação uniforme e sem interrupções. Este produto aumenta a acessibilidade, eficiência e liquidez dos mercados de ativos digitais ao recolher liquidez de diferentes fontes e permitir que os utilizadores efetuem transações através de múltiplos protocolos e plataformas utilizando uma única interface. O Paradigm Unified Market disponibiliza leilões sob demanda usando RFQs e livros de ordens complicados para qualquer instrumento ou estratégia. Esta solução permite aos clientes obter rapidamente cotações de dois lados de fornecedores de liquidez para negociações de grande porte, sofisticadas, de várias pernas e negociações visíveis ou anónimas. Os utilizadores também podem criar livros de ordens sofisticados sob demanda para qualquer estratégia. Colocar uma ordem limite permite-lhe atingir o preço de compra, aceitar o preço de venda ou aumentar o preço.

Recursos dos Mercados Unificados da Paradigm

Agregação de liquidez: Os Mercados Unificados reúnem liquidez de inúmeras exchanges descentralizadas (DEXs), pools de liquidez e até mesmo exchanges centralizadas, dando aos traders acesso a um pool de liquidez maior em um só lugar. Ele permite a negociação contínua sem alternar manualmente entre diferentes fontes de liquidez, uma dificuldade comum nos mercados tradicionais e DeFi.

Roteamento de Pedidos Inteligente: O produto Unified Markets emprega tecnologia de roteamento de pedidos inteligente, enviando automaticamente o pedido de um trader para as fontes de liquidez mais apropriadas. Isso reduz o deslize e garante o melhor preço de execução possível. Este método garante que os traders possam negociar de forma eficaz determinando a melhor rota para seus pedidos, independentemente de a liquidez originar-se de uma DEX, AMM ou outras plataformas descentralizadas.

Integração entre Cadeias: Os Mercados Unificados da Paradigma podem agregar a liquidez da Gate.io em muitas blockchains, permitindo que os utilizadores negociem ativos em diferentes ecossistemas sem a necessidade de fazer pontes ou trocas manualmente. Por exemplo, um trader pode desejar trocar um token baseado em Ethereum por um token da Binance Smart Chain (BSC), e a plataforma gere as complexidades de obter liquidez de ambas as blockchains.

Como usar o Mercado Unificado Paradigm

• Escolha o ícone na barra lateral esquerda do programa Paradigm deles.

• Os utilizadores devem configurar as permissões necessárias para ler as suas posições no local. Deribit: Permitir Negociação: âmbito somente leitura para a sua chave API.

• Verifique o painel de administração deles para garantir que todas as permissões estejam configuradas corretamente. Eles devem ver uma marca de seleção verde ao lado da chave da API na imagem.

• Os utilizadores devem agora ver as suas posições no local na aba Posições. As posições são atualizadas automaticamente. O temporizador no canto superior direito da aba Posições representa o intervalo de atualização.

• Os botões RFQ e OB permitem aos utilizadores produzir um RFQ ou Livro de Ordens Complexo diretamente a partir das suas posições.

Delta-1 Spreads

Os Spreads Delta-1 da Paradigm são livros de ordens em tempo real que permitem aos traders negociar facilmente a diferença entre vários instrumentos Delta-1, como spot, perpétuos e contratos futuros. Esta funcionalidade permite a compra e venda simultânea de contratos relacionados, permitindo técnicas como arbitragem e cobertura. Os Spreads Delta-1 da Paradigm oferecem aos traders uma execução eficiente, custos mais baixos e maior liquidez para técnicas de negociação complicadas no mercado de derivados de criptomoedas.

A oferta de spreads Delta-1 da Paradigm permite que os traders negociem a taxa de financiamento perpétua (spot contra perpétua) e estratégias de base (spot vs. futuro), bem como rolem suas proteções (perpétua vs. futuro) em uma única exchange, sem risco de perna. O programa também suporta livros de ordens em tempo real para negociar spreads entre qualquer ativo Delta-1 (spot, perpétuo ou futuro).

A Paradigm expandiu a sua cooperação com a Bybit para incluir a negociação de spread Delta-1 com margem USDT. Este acordo permite aos utilizadores negociar spreads entre instrumentos spot e perpétuos com margem USDT abrangendo 25 criptomoedas com um único clique, sem afetar os livros de ordens da Bybit ou introduzir risco de perna. Além disso, as taxas na perna spot destas operações de spread são dispensadas quando realizadas usando a Paradigm e liquidadas através da Bybit.

Caraterísticas do Spread Delta-1

• Liquidez de Spread Dedicada: A Paradigm obtém liquidez diretamente da sua ampla rede, garantindo uma liquidez profunda e específica de spread sem a necessidade de livros de ordens de troca.
• Taxas reduzidas: Através de parcerias com exchanges como Bybit, a Paradigm oferece spreads realizados em sua plataforma sem taxas na segunda perna, resultando em taxas até 50% mais baixas do que as típicas negociações de tela.
• Execução Atômica: A plataforma garante a execução atômica de ambas as pernas em um acordo de spread, reduzindo os riscos associados à formação de spreads e aumentando a eficiência de negociação.

Como Funciona a Propagação Delta-1

Tabela de spreads Delta-1

• Escolha o ícone Delta-1 Spreads no painel esquerdo da aplicação Paradigm.

• No topo, filtre a tabela por Ativo e Local.
• No topo, filtre a tabela por Ativo e Local.
• A tabela exibe páginas espelhadas como uma combinação de linhas e colunas.
• Todos os spreads Delta-1 estão ativos. Os traders podem cotar ou executar qualquer um dos spreads Delta-1 atuais.
• Todos os spreads Delta-1 permanecem anônimos. Não é transmitida qualquer informação documental à contraparte.

Publicar uma Ordem de Mercado

• Selecione o botão de Oferta ou Procura na caixa de Spreads Delta-1.
• Selecione Mercado no menu do lado direito, logo abaixo de Detalhes da Estratégia. Por padrão, a janela abre com a ordem de limite selecionada.
• Introduza a quantidade.
• Para trocar de lado, clique no botão Trocar.

Revendedores Prime

Os Dealers Principais do Paradigma são os únicos formadores de mercado na plataforma Paradigma. Esta plataforma de negociação de derivados de criptomoedas oferece liquidez institucional aos negociadores de criptomoedas e liquidez profunda de opções. Os Dealers Principais oferecem a liquidez da opção mais extensa disponível em criptomoedas. O Dealer Prime da Paradex é um componente fundamental do ecossistema Paradex que visa ligar finanças tradicionais e descentralizadas (DeFi). O Dealer Principal suporta a troca de negociações, liquidez e execução na rede Paradex. Os Dealers Principais desempenham frequentemente um papel essencial na infraestrutura das redes financeiras descentralizadas, permitindo liquidez, formação de mercado e execução rápida de negociações. Eles são responsáveis por ligar negociadores institucionais e participantes de elevado volume com plataformas descentralizadas.

Os dealers principais oferecem as opções de liquidez mais abrangentes disponíveis no mercado de criptomoedas, permitindo que os traders realizem grandes negociações com impacto mínimo no preço. A Paradigm fornece uma interface unificada para os traders visualizarem, gerenciarem e executarem negociações, incluindo RFQs e livros de ordens complexos. A Paradigm tem a intenção de oferecer aos traders liquidez de nível institucional, permitindo que realizem estratégias complexas e acessem mercados mais profundos. Embora os detalhes da operação dos dealers principais da Paradex possam variar dependendo do ecossistema mais amplo e da plataforma Paradex, esse papel é tipicamente crítico para garantir que a rede permaneça líquida, acessível e capaz de lidar com grandes volumes de transações mantendo alta segurança e eficiência operacional.

O Paradex Prime Dealer possui inúmeras características críticas que visam preencher a lacuna entre finanças tradicionais e descentralizadas (DeFi), mantendo alta liquidez, negociação eficiente e operações de mercado seguras. Os Dealers Prime do Paradex oferecem liquidez à rede Paradex, garantindo capital adequado para grandes negociações e execução de transações sem problemas. Eles ajudam a estabilizar o mercado atuando como compradores e vendedores, aumentando a profundidade de mercado e reduzindo o deslize de preço. A criação de mercado é responsabilidade dos Dealers Prime, que mantêm ordens de compra e venda em ambos os lados do livro de pedidos para manter os mercados ativos o tempo todo. Essa funcionalidade permite que os clientes troquem ativos sem atrasos substanciais ou restrições de liquidez. Os Dealers Prime do Paradex frequentemente preenchem a lacuna entre traders institucionais e plataformas descentralizadas, proporcionando acesso a transações de alto volume que de outra forma seriam impossíveis de executar em um ambiente descentralizado.

Conclusão

A Paradigm serve como uma rede de liquidez para traders de derivativos de criptomoedas, atendendo aos setores de finanças centralizadas e descentralizadas. Paradigm é uma rede que visa reduzir a dispersão de mercado enquanto aumenta a liquidez por meio do crescimento da tecnologia integrada. Como resultado, os usuários podem achar mais fácil participar do mercado de criptomoedas, e os spreads de liquidez podem se estreitar. A Paradigm oferece um mercado para investidores institucionais que negociam opções ou spreads, abordando problemas com a negociação tradicional de balcão (OTC).