Tổng lãi suất mở của các sản phẩm giao dịch trên sàn giao dịch Bitcoin toàn cầu (ETP) đã vượt 1,47 triệu BTC, chiếm khoảng 7% trong tổng cung cố định 21 triệu Bitcoin, trong đó 11 quỹ ETF của Mỹ tổng cộng nắm giữ 1,29 triệu BTC, với BlackRock IBIT đứng đầu với 746.800 BTC. Mặc dù từ đầu năm đến nay, lãi suất mở của Bitcoin ETP toàn cầu đã tăng 170.000 BTC (trị giá 18,7 tỷ USD), nhưng trong tháng 8, đã có 301 triệu USD dòng tiền rút ra, trong khi quỹ Ethereum thu hút 3,95 tỷ USD cùng thời gian. Dữ liệu lịch sử cho thấy tháng 9 là tháng Bitcoin có hiệu suất yếu nhất, với mức giảm trung bình đáng kể, cộng với việc dòng tiền của các tổ chức chuyển sang ETH, chỉ số tâm lý trọng số giảm xuống -0,707 và các yếu tố tiêu cực khác, các nhà phân tích cảnh báo nếu không giữ được mức hỗ trợ 107.557 USD, có thể sẽ giảm xuống 103.931 USD.
ETF Mỹ dẫn dắt Nắm giữ Bitcoin của các tổ chức, quỹ đơn lẻ của BlackRock nắm giữ 74.68 nghìn Bitcoin
Theo dữ liệu mới nhất từ HODL15Capital, ETF Bitcoin của Mỹ đã trở thành lực lượng chủ lực trong nắm giữ của các tổ chức, với tổng cộng 11 sản phẩm nắm giữ 1,29 triệu BTC. Quỹ tín thác Bitcoin iShares của BlackRock (IBIT) đứng đầu với 746,810 BTC, theo sau là Quỹ Bitcoin Wise Origin của Fidelity (FBTC) với 199,500 BTC. Tổng nắm giữ ETP Bitcoin toàn cầu đạt 1,47 triệu BTC, chiếm 7% tổng cung Bitcoin, cho thấy quá trình tổ chức hóa đang diễn ra sâu sắc. Tuy nhiên, động lực tăng trưởng rõ rệt đã giảm sút, trong tháng 8, dòng tiền ròng ra khỏi ETP Bitcoin toàn cầu đạt 301 triệu USD, trái ngược hoàn toàn với dòng tiền vào quỹ Ethereum 3,95 tỷ USD.
Quỹ cá voi luân chuyển nhanh chóng, 4 nghìn BTC được chuyển đổi sang Ethereum trong một ngày
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang chuyển đổi quy mô lớn từ Bitcoin sang Ether. Vào thứ Hai, một cá voi nổi tiếng đã chuyển đổi 4.000 BTC thành 97.000 ETH, khiến giá trị nắm giữ Ether của họ đạt 3,8 tỷ USD. Báo cáo của Arkham Intelligence cho biết 9 địa chỉ cá voi đã chuyển đổi tổng cộng 456 triệu USD từ BTC sang ETH, có thể nhằm khóa lợi nhuận trước khi bước vào giai đoạn yếu mùa vụ. Sự chuyển đổi này diễn ra trong bối cảnh dữ liệu lịch sử cho thấy tháng 9 là tháng yếu nhất của Bitcoin, trong khi giá vàng tiếp tục tăng và kỳ vọng phê duyệt ETF cho Solana, XRP, v.v. đã phân tán sự chú ý của thị trường.
Hiệu suất lịch sử tháng Chín đáng lo ngại Chỉ số cảm xúc trọng số giảm xuống - 0.707
Dữ liệu lịch sử cho thấy tháng 9 là tháng cực kỳ khó khăn cho Bitcoin: giảm 8% vào năm 2020, giảm 7,3% vào năm 2021, giảm 3,1% vào năm 2022. Mặc dù năm 2023 và 2024 lần lượt tăng 4% và 7%, nhưng năm nay đang đối mặt với áp lực kép từ nhu cầu của tổ chức giảm và tâm lý giảm giá gia tăng. Chỉ số cảm xúc trọng số của Santiment hiện ở mức - 0,707, cho thấy xu hướng tiêu cực trong các cuộc thảo luận trên mạng xã hội chiếm ưu thế. Chỉ số này đo lường thiên kiến thị trường bằng cách kết hợp lượng đề cập và tông màu cảm xúc, giá trị âm cho thấy nhà đầu tư nghi ngờ về triển vọng ngắn hạn có thể dẫn đến giảm hoạt động giao dịch.
ETF dòng tiền đảo chiều Kết thúc tình trạng liên tục chảy vào trong bốn tháng
Dữ liệu từ SosoValue cho thấy, trong tháng 8, Bitcoin ETF đã có dòng tiền ròng ra là 751,12 triệu USD, chấm dứt tình trạng dòng tiền vào liên tục trong bốn tháng. Kể từ khi Bitcoin ETF giao ngay được phê duyệt, động lực thúc đẩy tài sản đạt mức cao kỷ lục trực tiếp liên quan đến lượng dòng tiền từ các tổ chức. Sự đảo chiều dòng tiền và dấu hiệu mệt mỏi của các tổ chức có thể nghĩa là tháng 9 có thể phải đối mặt với áp lực giảm thêm. Nếu không có nhu cầu ETF quy mô lớn hỗ trợ, thị trường có thể khó duy trì động lực tăng giá, nếu người mua lẻ không thể lấp đầy khoảng trống, tài sản dễ bị ảnh hưởng bởi sự điều chỉnh sâu hơn.
Mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng 107557 đô la là điểm phân chia giữa mua và bán
Phân tích kỹ thuật cho thấy, Bitcoin đã giảm liên tục kể từ mức cao lịch sử 123,731 USD vào ngày 14 tháng 8, giảm gần 10%. Hiện tại giao dịch dưới 110,000 USD, mức hỗ trợ quan trọng ở mức 107,557 USD, nếu mất mức này có thể dip xuống 103,931 USD. Kháng cự đi lên ở mức 111,961 USD. Delphi Digital cảnh báo rằng việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất có thể gây ra sự tăng vọt ngắn hạn sau đó điều chỉnh mạnh - trừ khi giá giữ được mức thấp trước quyết định. Nhà phân tích PlanC cho rằng con đường đến 1 triệu USD có thể đạt được qua một cuộc vượt qua "nhàm chán và thất vọng" kéo dài bảy năm thay vì tăng vọt.
Động thái phê duyệt của SEC 92 đơn xin ETF tiền điện tử đang chờ xử lý
Các nhà phân tích của Bloomberg Intelligence, James Seyffart, tiết lộ rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đang xem xét 92 đơn xin ETF tiền điện tử. Biểu mẫu chi tiết được phát hành vào ngày 28 tháng 8 cho thấy rằng hầu hết các đơn xin (đặc biệt là các đơn liên quan đến Solana, XRP và Litecoin) sẽ có quyết định cuối cùng trước tháng 10. Solana và XRP đang dẫn đầu trong cuộc đua ETF với lần lượt 8 và 7 đơn đang chờ xử lý. Số lượng đơn đang chờ xử lý đã nhanh chóng tăng từ 72 vào tháng 4 lên 92 vào tháng 8, đánh dấu sự quan tâm của các tổ chức và sự tham gia của cơ quan quản lý tăng đáng kể.
Kết luận
Mặc dù lãi suất mở của Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục, nhưng sự chuyển hướng dòng tiền và các yếu tố mùa vụ yếu kém đã tạo ra áp lực ngắn hạn. Sự chuyển động của cá voi sang Ether, dòng vốn ra khỏi ETF và chỉ số tâm lý tiêu cực kết hợp lại tạo thành cơn bão hoàn hảo cho sự xuống giá. Các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ tình hình phòng thủ tại mức hỗ trợ 107557 đô la, nếu mất mức này có thể kích hoạt điều chỉnh sâu hơn xuống 103931 đô la. Về lâu dài, tiến trình phê duyệt 92 hồ sơ ETF tiền điện tử của SEC có thể tạo ra động lực mới cho thị trường, nhưng cần thận trọng trong giai đoạn yếu kém truyền thống vào tháng 9. Chiến lược phân bổ vốn của các tổ chức và xu hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang sẽ trở thành biến số quan trọng ảnh hưởng đến thị trường trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin ETP toàn cầu lãi suất mở đạt 1,47 triệu枚 BTC chiếm 7% tổng lượng, sự suy yếu theo mùa vào tháng 9 có thể gây ra pullback sâu.
Tổng lãi suất mở của các sản phẩm giao dịch trên sàn giao dịch Bitcoin toàn cầu (ETP) đã vượt 1,47 triệu BTC, chiếm khoảng 7% trong tổng cung cố định 21 triệu Bitcoin, trong đó 11 quỹ ETF của Mỹ tổng cộng nắm giữ 1,29 triệu BTC, với BlackRock IBIT đứng đầu với 746.800 BTC. Mặc dù từ đầu năm đến nay, lãi suất mở của Bitcoin ETP toàn cầu đã tăng 170.000 BTC (trị giá 18,7 tỷ USD), nhưng trong tháng 8, đã có 301 triệu USD dòng tiền rút ra, trong khi quỹ Ethereum thu hút 3,95 tỷ USD cùng thời gian. Dữ liệu lịch sử cho thấy tháng 9 là tháng Bitcoin có hiệu suất yếu nhất, với mức giảm trung bình đáng kể, cộng với việc dòng tiền của các tổ chức chuyển sang ETH, chỉ số tâm lý trọng số giảm xuống -0,707 và các yếu tố tiêu cực khác, các nhà phân tích cảnh báo nếu không giữ được mức hỗ trợ 107.557 USD, có thể sẽ giảm xuống 103.931 USD.
ETF Mỹ dẫn dắt Nắm giữ Bitcoin của các tổ chức, quỹ đơn lẻ của BlackRock nắm giữ 74.68 nghìn Bitcoin
Theo dữ liệu mới nhất từ HODL15Capital, ETF Bitcoin của Mỹ đã trở thành lực lượng chủ lực trong nắm giữ của các tổ chức, với tổng cộng 11 sản phẩm nắm giữ 1,29 triệu BTC. Quỹ tín thác Bitcoin iShares của BlackRock (IBIT) đứng đầu với 746,810 BTC, theo sau là Quỹ Bitcoin Wise Origin của Fidelity (FBTC) với 199,500 BTC. Tổng nắm giữ ETP Bitcoin toàn cầu đạt 1,47 triệu BTC, chiếm 7% tổng cung Bitcoin, cho thấy quá trình tổ chức hóa đang diễn ra sâu sắc. Tuy nhiên, động lực tăng trưởng rõ rệt đã giảm sút, trong tháng 8, dòng tiền ròng ra khỏi ETP Bitcoin toàn cầu đạt 301 triệu USD, trái ngược hoàn toàn với dòng tiền vào quỹ Ethereum 3,95 tỷ USD.
Quỹ cá voi luân chuyển nhanh chóng, 4 nghìn BTC được chuyển đổi sang Ethereum trong một ngày
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang chuyển đổi quy mô lớn từ Bitcoin sang Ether. Vào thứ Hai, một cá voi nổi tiếng đã chuyển đổi 4.000 BTC thành 97.000 ETH, khiến giá trị nắm giữ Ether của họ đạt 3,8 tỷ USD. Báo cáo của Arkham Intelligence cho biết 9 địa chỉ cá voi đã chuyển đổi tổng cộng 456 triệu USD từ BTC sang ETH, có thể nhằm khóa lợi nhuận trước khi bước vào giai đoạn yếu mùa vụ. Sự chuyển đổi này diễn ra trong bối cảnh dữ liệu lịch sử cho thấy tháng 9 là tháng yếu nhất của Bitcoin, trong khi giá vàng tiếp tục tăng và kỳ vọng phê duyệt ETF cho Solana, XRP, v.v. đã phân tán sự chú ý của thị trường.
Hiệu suất lịch sử tháng Chín đáng lo ngại Chỉ số cảm xúc trọng số giảm xuống - 0.707
Dữ liệu lịch sử cho thấy tháng 9 là tháng cực kỳ khó khăn cho Bitcoin: giảm 8% vào năm 2020, giảm 7,3% vào năm 2021, giảm 3,1% vào năm 2022. Mặc dù năm 2023 và 2024 lần lượt tăng 4% và 7%, nhưng năm nay đang đối mặt với áp lực kép từ nhu cầu của tổ chức giảm và tâm lý giảm giá gia tăng. Chỉ số cảm xúc trọng số của Santiment hiện ở mức - 0,707, cho thấy xu hướng tiêu cực trong các cuộc thảo luận trên mạng xã hội chiếm ưu thế. Chỉ số này đo lường thiên kiến thị trường bằng cách kết hợp lượng đề cập và tông màu cảm xúc, giá trị âm cho thấy nhà đầu tư nghi ngờ về triển vọng ngắn hạn có thể dẫn đến giảm hoạt động giao dịch.
ETF dòng tiền đảo chiều Kết thúc tình trạng liên tục chảy vào trong bốn tháng
Dữ liệu từ SosoValue cho thấy, trong tháng 8, Bitcoin ETF đã có dòng tiền ròng ra là 751,12 triệu USD, chấm dứt tình trạng dòng tiền vào liên tục trong bốn tháng. Kể từ khi Bitcoin ETF giao ngay được phê duyệt, động lực thúc đẩy tài sản đạt mức cao kỷ lục trực tiếp liên quan đến lượng dòng tiền từ các tổ chức. Sự đảo chiều dòng tiền và dấu hiệu mệt mỏi của các tổ chức có thể nghĩa là tháng 9 có thể phải đối mặt với áp lực giảm thêm. Nếu không có nhu cầu ETF quy mô lớn hỗ trợ, thị trường có thể khó duy trì động lực tăng giá, nếu người mua lẻ không thể lấp đầy khoảng trống, tài sản dễ bị ảnh hưởng bởi sự điều chỉnh sâu hơn.
Mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng 107557 đô la là điểm phân chia giữa mua và bán
Phân tích kỹ thuật cho thấy, Bitcoin đã giảm liên tục kể từ mức cao lịch sử 123,731 USD vào ngày 14 tháng 8, giảm gần 10%. Hiện tại giao dịch dưới 110,000 USD, mức hỗ trợ quan trọng ở mức 107,557 USD, nếu mất mức này có thể dip xuống 103,931 USD. Kháng cự đi lên ở mức 111,961 USD. Delphi Digital cảnh báo rằng việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất có thể gây ra sự tăng vọt ngắn hạn sau đó điều chỉnh mạnh - trừ khi giá giữ được mức thấp trước quyết định. Nhà phân tích PlanC cho rằng con đường đến 1 triệu USD có thể đạt được qua một cuộc vượt qua "nhàm chán và thất vọng" kéo dài bảy năm thay vì tăng vọt.
Động thái phê duyệt của SEC 92 đơn xin ETF tiền điện tử đang chờ xử lý
Các nhà phân tích của Bloomberg Intelligence, James Seyffart, tiết lộ rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đang xem xét 92 đơn xin ETF tiền điện tử. Biểu mẫu chi tiết được phát hành vào ngày 28 tháng 8 cho thấy rằng hầu hết các đơn xin (đặc biệt là các đơn liên quan đến Solana, XRP và Litecoin) sẽ có quyết định cuối cùng trước tháng 10. Solana và XRP đang dẫn đầu trong cuộc đua ETF với lần lượt 8 và 7 đơn đang chờ xử lý. Số lượng đơn đang chờ xử lý đã nhanh chóng tăng từ 72 vào tháng 4 lên 92 vào tháng 8, đánh dấu sự quan tâm của các tổ chức và sự tham gia của cơ quan quản lý tăng đáng kể.
Kết luận
Mặc dù lãi suất mở của Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục, nhưng sự chuyển hướng dòng tiền và các yếu tố mùa vụ yếu kém đã tạo ra áp lực ngắn hạn. Sự chuyển động của cá voi sang Ether, dòng vốn ra khỏi ETF và chỉ số tâm lý tiêu cực kết hợp lại tạo thành cơn bão hoàn hảo cho sự xuống giá. Các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ tình hình phòng thủ tại mức hỗ trợ 107557 đô la, nếu mất mức này có thể kích hoạt điều chỉnh sâu hơn xuống 103931 đô la. Về lâu dài, tiến trình phê duyệt 92 hồ sơ ETF tiền điện tử của SEC có thể tạo ra động lực mới cho thị trường, nhưng cần thận trọng trong giai đoạn yếu kém truyền thống vào tháng 9. Chiến lược phân bổ vốn của các tổ chức và xu hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang sẽ trở thành biến số quan trọng ảnh hưởng đến thị trường trong tương lai.