Vào đêm thứ Hai, giá vàng đã mạnh mẽ vượt qua ngưỡng lịch sử 3500 USD, giao ngay cao nhất chạm 3508.5 USD. Các nhà phân tích chỉ ra rằng chính quyền Trump đã tấn công vào sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và kỳ vọng giảm lãi suất vào tháng Chín đã cùng nhau thúc đẩy tài sản trú ẩn tăng lên. Trong khi đó, Bitcoin đã giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng 110.000 USD, mặc dù đường chi phí của các holder ngắn hạn đã xuất hiện tín hiệu bật lại, nhưng việc ETF liên tục chảy ra và triển vọng tiêu cực báo hiệu rằng tháng Chín có thể sẽ phải đối mặt với độ sâu pullback.
Một, động lực chính trị và chính sách tiền tệ đứng sau sự tăng giá vàng mạnh mẽ
Giá vàng giao ngay đã vượt qua ngưỡng tâm lý 3500 đô la trong giao dịch đêm thứ Hai, lập kỷ lục mới 3508,5 đô la, giá hợp đồng tương lai gần đạt 3600 đô la. Đợt tăng giá này chủ yếu được thúc đẩy bởi hai yếu tố lớn: Chính quyền Trump tiếp tục gây áp lực lên tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang (FED), công khai chỉ trích Chủ tịch Powell giữ nguyên chính sách lãi suất; đồng thời, Nhà Trắng đang cố gắng thông qua quy trình pháp lý để cách chức thành viên Hội đồng FED Liza Cook. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde cảnh báo rằng nếu Powell bị thay thế, điều đó sẽ gây ra "nguy hiểm nghiêm trọng" cho nền kinh tế Mỹ và toàn cầu. Thị trường dự đoán rằng việc giảm lãi suất của FED vào tháng Chín là sắp xảy ra, vàng như một tài sản trú ẩn có lợi suất bằng không trở nên hấp dẫn hơn trong môi trường lãi suất thấp. Kể từ đầu năm 2024, vàng đã tăng giá 34%, trở thành một trong những loại tài sản có hiệu suất tốt nhất trong năm.
Hai, đường chi phí của người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn hiện ra hỗ trợ quan trọng
Các nhà phân tích CryptoQuant cho biết dữ liệu chuỗi trên IT Tech cho thấy trong quá trình điều chỉnh gần đây của Bitcoin, đã có hỗ trợ quanh mức 107,500 USD, vị trí này tương ứng với giá thực hiện của các nhà đầu tư ngắn hạn (STH). Các nhà đầu tư ngắn hạn là nhóm người nắm giữ coin trong thời gian dưới 155 ngày, giá vốn của họ thường tạo thành mức hỗ trợ tâm lý quan trọng. Khi giá coin giảm xuống dưới chỉ số này, STH thường có hành vi bán tháo hoảng loạn; trong khi khi giá bật lại trên mức giá vốn, thì được xem là cơ hội "mua vào khi giá thấp". Hiện tại, Bitcoin đã bật lại từ 107,500 USD, nhưng việc có thể duy trì hỗ trợ này hay không vẫn cần quan sát. Dữ liệu lịch sử cho thấy giá thực hiện của STH thường tạo thành hỗ trợ hiệu quả trong các chu kỳ thị trường tăng giá, phản ứng hiện tại của thị trường cho thấy các nhà đầu tư ngắn hạn vẫn giữ kỳ vọng tăng giá.
Ba, hiệu suất lịch sử tháng Chín báo hiệu rủi ro giảm giá của Bitcoin
Bitcoin đã tiếp tục giảm sau khi đạt đỉnh lịch sử 123,731 USD vào ngày 14 tháng 8, với tổng mức giảm đã đạt 10%. Dữ liệu lịch sử cho thấy tháng 9 thường là tháng tệ nhất đối với Bitcoin: tháng 9 năm 2020 giảm 8%, tháng 9 năm 2021 giảm 7.3%, tháng 9 năm 2022 giảm 3.1%. Mặc dù tháng 9 năm 2023 và 2024 lần lượt ghi nhận mức tăng 4% và 7%, nhưng rủi ro cấu trúc mà năm nay phải đối mặt nghiêm trọng hơn. Dòng tiền ETF đã có sự chuyển biến cơ bản, trong tháng 8, dòng tiền ròng của Bitcoin ETF đã ra đi 751.12 triệu USD, chấm dứt xu hướng chảy vào liên tiếp trong bốn tháng. Nhu cầu của các tổ chức yếu ớt cộng với chỉ số tâm lý thị trường giảm xuống mức âm -0.707, cho thấy nhà đầu tư có xu hướng bi quan về triển vọng ngắn hạn.
Bốn, Các mức kỹ thuật quan trọng và mục tiêu giá tiềm năng
Bitcoin hiện tại mức hỗ trợ quan trọng chú ý 107,557 USD, nếu mất giá có thể gây ra điều chỉnh sâu hơn xuống 103,931 USD. Mức kháng cự đi lên nằm ở 111,961 USD, cần vượt qua vị trí đó mới có thể đảo ngược xu hướng giảm ngắn hạn. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ sự biến động dòng tiền ETF, quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vào tháng 9 và hiệu ứng luân chuyển tài sản vàng Bitcoin. Quy luật lịch sử cho thấy độ biến động trong tháng 9 thường tăng lên đáng kể, khuyến nghị áp dụng chiến lược mua dần để kiểm soát rủi ro.
Kết luận
Vàng và Bitcoin đang diễn ra cuộc chiến giành nguồn vốn giữa tài sản trú ẩn truyền thống và lưu trữ giá trị kỹ thuật số. Vàng được hưởng lợi từ sự không chắc chắn về địa chính trị và kỳ vọng chính sách tiền tệ tiếp tục mạnh lên, trong khi Bitcoin phải đối mặt với áp lực điều chỉnh theo mùa và thử thách kép từ dòng vốn của các tổ chức chảy ra. Dữ liệu chuỗi cho thấy các holder ngắn hạn vẫn kiên trì, nhưng hiệu suất lịch sử tháng Chín và các chỉ số tâm lý thị trường cho thấy rủi ro giảm vẫn chưa được giải phóng hoàn toàn. Các nhà đầu tư cần cảnh giác với khả năng kiểm tra hỗ trợ quan trọng 103,931 USD, đồng thời theo dõi hiệu ứng phân luồng vốn từ vàng sau khi vượt qua 3500 USD đối với thị trường tiền kỹ thuật số.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Vàng vượt qua 3500 đô la Mỹ tạo ra mức cao kỷ lục! Bitcoin mất mốc hỗ trợ quan trọng 110000 đô la, rủi ro giảm giá theo mùa tháng Chín gia tăng.
Vào đêm thứ Hai, giá vàng đã mạnh mẽ vượt qua ngưỡng lịch sử 3500 USD, giao ngay cao nhất chạm 3508.5 USD. Các nhà phân tích chỉ ra rằng chính quyền Trump đã tấn công vào sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và kỳ vọng giảm lãi suất vào tháng Chín đã cùng nhau thúc đẩy tài sản trú ẩn tăng lên. Trong khi đó, Bitcoin đã giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ quan trọng 110.000 USD, mặc dù đường chi phí của các holder ngắn hạn đã xuất hiện tín hiệu bật lại, nhưng việc ETF liên tục chảy ra và triển vọng tiêu cực báo hiệu rằng tháng Chín có thể sẽ phải đối mặt với độ sâu pullback.
Một, động lực chính trị và chính sách tiền tệ đứng sau sự tăng giá vàng mạnh mẽ
Giá vàng giao ngay đã vượt qua ngưỡng tâm lý 3500 đô la trong giao dịch đêm thứ Hai, lập kỷ lục mới 3508,5 đô la, giá hợp đồng tương lai gần đạt 3600 đô la. Đợt tăng giá này chủ yếu được thúc đẩy bởi hai yếu tố lớn: Chính quyền Trump tiếp tục gây áp lực lên tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang (FED), công khai chỉ trích Chủ tịch Powell giữ nguyên chính sách lãi suất; đồng thời, Nhà Trắng đang cố gắng thông qua quy trình pháp lý để cách chức thành viên Hội đồng FED Liza Cook. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde cảnh báo rằng nếu Powell bị thay thế, điều đó sẽ gây ra "nguy hiểm nghiêm trọng" cho nền kinh tế Mỹ và toàn cầu. Thị trường dự đoán rằng việc giảm lãi suất của FED vào tháng Chín là sắp xảy ra, vàng như một tài sản trú ẩn có lợi suất bằng không trở nên hấp dẫn hơn trong môi trường lãi suất thấp. Kể từ đầu năm 2024, vàng đã tăng giá 34%, trở thành một trong những loại tài sản có hiệu suất tốt nhất trong năm.
Hai, đường chi phí của người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn hiện ra hỗ trợ quan trọng
Các nhà phân tích CryptoQuant cho biết dữ liệu chuỗi trên IT Tech cho thấy trong quá trình điều chỉnh gần đây của Bitcoin, đã có hỗ trợ quanh mức 107,500 USD, vị trí này tương ứng với giá thực hiện của các nhà đầu tư ngắn hạn (STH). Các nhà đầu tư ngắn hạn là nhóm người nắm giữ coin trong thời gian dưới 155 ngày, giá vốn của họ thường tạo thành mức hỗ trợ tâm lý quan trọng. Khi giá coin giảm xuống dưới chỉ số này, STH thường có hành vi bán tháo hoảng loạn; trong khi khi giá bật lại trên mức giá vốn, thì được xem là cơ hội "mua vào khi giá thấp". Hiện tại, Bitcoin đã bật lại từ 107,500 USD, nhưng việc có thể duy trì hỗ trợ này hay không vẫn cần quan sát. Dữ liệu lịch sử cho thấy giá thực hiện của STH thường tạo thành hỗ trợ hiệu quả trong các chu kỳ thị trường tăng giá, phản ứng hiện tại của thị trường cho thấy các nhà đầu tư ngắn hạn vẫn giữ kỳ vọng tăng giá.
Ba, hiệu suất lịch sử tháng Chín báo hiệu rủi ro giảm giá của Bitcoin
Bitcoin đã tiếp tục giảm sau khi đạt đỉnh lịch sử 123,731 USD vào ngày 14 tháng 8, với tổng mức giảm đã đạt 10%. Dữ liệu lịch sử cho thấy tháng 9 thường là tháng tệ nhất đối với Bitcoin: tháng 9 năm 2020 giảm 8%, tháng 9 năm 2021 giảm 7.3%, tháng 9 năm 2022 giảm 3.1%. Mặc dù tháng 9 năm 2023 và 2024 lần lượt ghi nhận mức tăng 4% và 7%, nhưng rủi ro cấu trúc mà năm nay phải đối mặt nghiêm trọng hơn. Dòng tiền ETF đã có sự chuyển biến cơ bản, trong tháng 8, dòng tiền ròng của Bitcoin ETF đã ra đi 751.12 triệu USD, chấm dứt xu hướng chảy vào liên tiếp trong bốn tháng. Nhu cầu của các tổ chức yếu ớt cộng với chỉ số tâm lý thị trường giảm xuống mức âm -0.707, cho thấy nhà đầu tư có xu hướng bi quan về triển vọng ngắn hạn.
Bốn, Các mức kỹ thuật quan trọng và mục tiêu giá tiềm năng
Bitcoin hiện tại mức hỗ trợ quan trọng chú ý 107,557 USD, nếu mất giá có thể gây ra điều chỉnh sâu hơn xuống 103,931 USD. Mức kháng cự đi lên nằm ở 111,961 USD, cần vượt qua vị trí đó mới có thể đảo ngược xu hướng giảm ngắn hạn. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ sự biến động dòng tiền ETF, quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vào tháng 9 và hiệu ứng luân chuyển tài sản vàng Bitcoin. Quy luật lịch sử cho thấy độ biến động trong tháng 9 thường tăng lên đáng kể, khuyến nghị áp dụng chiến lược mua dần để kiểm soát rủi ro.
Kết luận
Vàng và Bitcoin đang diễn ra cuộc chiến giành nguồn vốn giữa tài sản trú ẩn truyền thống và lưu trữ giá trị kỹ thuật số. Vàng được hưởng lợi từ sự không chắc chắn về địa chính trị và kỳ vọng chính sách tiền tệ tiếp tục mạnh lên, trong khi Bitcoin phải đối mặt với áp lực điều chỉnh theo mùa và thử thách kép từ dòng vốn của các tổ chức chảy ra. Dữ liệu chuỗi cho thấy các holder ngắn hạn vẫn kiên trì, nhưng hiệu suất lịch sử tháng Chín và các chỉ số tâm lý thị trường cho thấy rủi ro giảm vẫn chưa được giải phóng hoàn toàn. Các nhà đầu tư cần cảnh giác với khả năng kiểm tra hỗ trợ quan trọng 103,931 USD, đồng thời theo dõi hiệu ứng phân luồng vốn từ vàng sau khi vượt qua 3500 USD đối với thị trường tiền kỹ thuật số.