Giá tiền điện tử giảm mạnh khi giá dầu tăng đột biến, các lo ngại vĩ mô buộc phải giải/đảo trạng thái các sản phẩm phái sinh

Thị trường tiền điện tử đang chao đảo sau một đêm bán tháo, với bitcoin BTC$69,464.74 giao dịch thấp hơn ở mức $69,400, đã mất 2.6% kể từ nửa đêm UTC, và ether (ETH) đang hướng trở lại mức 2.000 đô la sau khi giảm 4.1%.

Các mức giảm này đi kèm với sự sụt giảm mạnh của thị trường chứng khoán Mỹ và kim loại quý. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm khoảng 1% trong khi vàng mất 1.8%.

Trong khi đó, dầu thô đã tăng trở lại trên mức 100 đô la mỗi thùng do các cuộc đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran bị đình trệ.

Thị trường altcoin là nơi chịu ảnh hưởng nặng nề nhất, với Chỉ số Chọn lọc Tính toán của CoinDesk (CPUS) và Chỉ số DeFi Chọn lọc của CoinDesk (DFX) giảm lần lượt 4.3% và 3.9% trong phiên Á.

Nhìn rộng ra, bitcoin và thị trường crypto rộng lớn vẫn duy trì trong phạm vi giá đã tồn tại từ đầu tháng 2 mặc dù đã nhiều lần cố gắng phá vỡ xu hướng tăng.

Vị thế phái sinh

• Bế tắc trong các cuộc đàm phán Iran-Mỹ dường như đã kích hoạt tâm lý thận trọng trở lại, dẫn đến dòng vốn chảy ra khỏi các hợp đồng phái sinh crypto. Tổng hợp mở lãi (OI) của hợp đồng tương lai crypto đã giảm 3.5% xuống còn 108.30 tỷ đô la.
• OI của PAXG giảm gần 11% trong 24 giờ, với giá vàng giảm 1.8% xuống còn 4.423 đô la mỗi ounce. DOGE, ZEC và TAO là những mã giảm OI chính khác.
• Một số nhà giao dịch có thể đã mở vị thế bán hợp đồng tương lai BTC trên các sàn lớn khi giá giảm xuống dưới 70.000 đô la trong giờ châu Âu. Điều này thể hiện qua sự tăng nhẹ OI trên các sàn quy đổi đô la và USDT chính, từ 229K BTC lên 232K BTC.
• ETH, BNB, XPR, SOL, TRX và DOGE đang chứng kiến lãi suất quỹ âm, cho thấy xu hướng nghiêng về các vị thế bán, ngắn hạn.
• Trong khi đó, CC, TRX và BCH nổi bật với các delta khối lượng tích lũy tích cực, cho thấy vị thế tích cực trong khi các mã lớn khác như BTC vẫn chiếm ưu thế của người bán.
• Trong thị trường quyền chọn, một số nhà giao dịch đang tìm kiếm bảo vệ giảm giá cho ether bằng cách mua các vị thế đảo chiều rủi ro, theo TDX Strategies trong một ghi chú thị trường.
• Trên Deribit, quyền chọn bán BTC và ETH vẫn đắt hơn quyền chọn mua ở tất cả các kỳ hạn. Ở phần ngắn hạn, quyền chọn bán ether có giá cao hơn quyền bán BTC, cho thấy nhà giao dịch đang chuẩn bị cho khả năng giảm mạnh hơn của ether trong ngắn hạn.

Thảo luận về token

• Thị trường crypto giảm đỏ toàn diện vào thứ Năm, nhưng một số token còn tệ hơn; FET, tập trung vào AI, giảm 7.7%, trong khi ETHFI và RENDER đã mất phần lớn thành quả của tuần trước, giảm lần lượt 6.3% và 5.9%.
• Chỉ số “Altcoin Season” vẫn ở mức 48/100, cho thấy khả năng phục hồi tăng giá có thể xảy ra nếu thị trường tìm được hỗ trợ và củng cố.
• Khoảng nửa chục token trong top 100 vẫn còn trong sắc xanh trong 24 giờ qua, bao gồm ethena (ENA), tăng 2.2%, và các token mạng lớp 1 như XDC, NIGHT và TRX, đều tăng từ 1% đến 2%.
• Tổng thể, thanh khoản thấp đáng báo động đã không phục hồi kể từ cuối năm 2025, cùng với tính thất thường của các nhà giao dịch bán lẻ crypto, có thể tạo ra một cơn bão hoàn hảo trên thị trường altcoin, dẫn đến một đợt giảm giá quá mức.