a16z, CoinBase dẫn đầu đầu tư vào Glider - ngôi sao mới trong quản lý tài sản on-chain: giải quyết vấn đề đồng phạm và lợi nhuận thông qua kiến trúc điều khiển bằng ý định.
Nền tảng giao dịch Onchain Glider đang âm thầm nổi lên.
Gần đây, Glider đã hoàn thành vòng huy động vốn 4 triệu USD do a16z CSX dẫn đầu, với sự tham gia của các nhà đầu tư như Coinbase Ventures, Uniswap Ventures và GSR. Đội ngũ đầu tư mạnh mẽ này đã thu hút sự chú ý của cộng đồng tiền điện tử, dẫn đến sự quan tâm rộng rãi trong ngành đối với lĩnh vực quản lý tài sản trên chuỗi (onchain asset management), và độ nóng của Glider tiếp tục gia tăng.
Nỗi đau quản lý tài sản trên chuỗi
Đối với các tổ chức quản lý tài sản tài chính truyền thống, Bitwise, Grayscale thường áp dụng mô hình lưu ký, tài sản của người dùng được quản lý tập trung bởi các tổ chức. Theo Glider, mặc dù các tổ chức quản lý tài sản truyền thống cung cấp dịch vụ quản lý chuyên nghiệp ở một mức độ nhất định, nhưng họ cũng đã hy sinh quyền kiểm soát tự chủ của người dùng đối với tài sản.
Người đồng sáng lập Glider, Brian Huang, đã cho biết sự khác biệt của Glider là không quản lý tài sản của người dùng như tài chính truyền thống, mà điều này sẽ được thực hiện thông qua công nghệ blockchain.
Nhưng ngay cả trên chuỗi, quản lý danh mục đầu tư cũng phải đối mặt với nhiều thách thức:
Rào cản về độ phức tạp kỹ thuật cao: Trong hệ sinh thái đa chuỗi, tính không đồng nhất của Gas token, rủi ro trì hoãn trong cầu nối xuyên chuỗi và yêu cầu về tính thời gian thực của chiến lược tái cân bằng khiến việc thao tác thủ công gặp nhiều khó khăn khi ứng phó với biến động thị trường.
Cơ sở hạ tầng bị phân mảnh nghiêm trọng: Thiếu các giao diện tiêu chuẩn hóa giữa các giao thức DeFi, người dùng cần thường xuyên chuyển đổi giữa AMM, các giao thức cho vay, và nền tảng quyền chọn.
Lợi nhuận và rủi ro không đối xứng: Các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong quá trình sao chép chiến lược thường rơi vào tình huống "chiến lược công khai thì mất hiệu lực", trong khi các tổ chức chuyên nghiệp xây dựng lợi thế nhờ vào mô hình định lượng, và sự chênh lệch thông tin này dẫn đến việc một số ít người nắm giữ phần lớn lợi nhuận trên chuỗi.
Đối với các vấn đề nêu trên, dựa trên sự cân bằng giữa lớp thực thi tự động hóa và quyền kiểm soát của người dùng, Glider đã đưa ra một ý tưởng mới.
Hệ thống mô-đun dựa trên ý định
Người đồng sáng lập Glider, John Johnson, cho biết việc thành lập Glider xuất phát từ sự thất vọng về cơ sở hạ tầng phân mảnh đã làm phiền lòng các danh mục đầu tư tiền điện tử trong một thời gian dài, và sự ra đời của Glider nhằm xóa bỏ hoàn toàn những ma sát này, đạt được việc thực hiện chính xác và tự động qua các mạng.
Ý tưởng cốt lõi là xây dựng "middleware" cho quản lý tài sản trên chuỗi, tách rời các khâu như thiết lập chiến lược, thực hiện và quản lý rủi ro thành các mô-đun có thể lập trình. Người dùng có thể tự do cấu hình các tham số theo nhu cầu của mình, hoặc có thể chọn các mẫu thông minh do nền tảng cung cấp.
Sản phẩm cốt lõi của Glider là một kiến trúc mô-đun dựa trên ý định (intent-driven). Người dùng chỉ cần đặt mục tiêu đầu tư và ý định chiến lược, công nghệ trừu tượng chuỗi dưới sẽ tự động hoàn thành các hoạt động chuỗi chéo, điều chỉnh tài sản và thực hiện giao dịch, giảm bớt gánh nặng thao tác thủ công.
Công nghệ của Glider sử dụng thiết kế mô-đun, các đặc điểm cụ thể như sau:
Xây dựng danh mục đầu tư
Người dùng có thể sử dụng công cụ phân bổ tài sản trực quan hoặc các mẫu được chọn lọc để tùy chỉnh chiến lược đầu tư.
Thực hiện tự động
Glider sẽ tìm kiếm tính thanh khoản trên các chuỗi khác nhau và quản lý việc tái cân bằng để kích hoạt giao dịch, khi điều kiện thị trường thay đổi, hệ thống có thể tự động thực hiện các chiến lược được thiết lập trước.
Tích hợp phi tập trung
Người dùng không cần cụm từ khôi phục mới để kết nối với bất kỳ ví hiện có nào (như MetaMask, Rainbow, Safe, WalletConnect, v.v.).
Tích hợp cho vay
Glider tự động vay mượn thông qua các giao thức cho vay DeFi đáng tin cậy như AAVE, tối ưu hóa lợi nhuận. Người dùng có thể thực hiện các giao dịch vay mượn bằng tài sản mà không cần chuyển nhượng quyền sở hữu tài sản, từ đó có được cơ hội lợi nhuận bổ sung.
Đầu tư hợp tác
Người dùng có thể chia sẻ chiến lược và tùy chỉnh chúng, liên tục tối ưu hóa danh mục đầu tư.
Tích hợp kiểm tra hồi quy
Người dùng có thể sử dụng dữ liệu lịch sử để kiểm tra chiến lược trên giao diện Glider và so sánh hiệu suất với BTC, ETH và các chỉ số khác, thông qua chức năng kiểm tra lại, để hiểu trước về hiệu suất của chiến lược.
Nền tảng đội ngũ
Từ thông tin về đội ngũ sáng lập được công bố hiện tại, các thành viên trong đội chủ yếu là Brian Huang và John Johnson.
Và với tư cách là đồng sáng lập, hồ sơ của Brian Huang và John Johnson cũng rất ấn tượng, họ đã từng làm việc tại các tổ chức nổi tiếng như Anchorage Digital, XTX Markets, 0x và Matcha. Các thành viên khác trong đội ngũ cũng đến từ những công ty nổi tiếng trong ngành như Coinbase, MetaMask, 0x, Cega và PoolTogether.
Brian Huang có bằng tiến sĩ khoa học máy tính tại Viện Công nghệ Massachusetts, từng giữ chức vụ kiến trúc sư trưởng tại Anchorage Digital, dẫn dắt phát triển hệ thống lưu ký đa chuỗi hỗ trợ hơn 20 chuỗi công khai.
John Johnson là một trong những nhà phát triển cốt lõi đầu tiên của giao thức 0x, đã dẫn dắt dự án tái cấu trúc động cơ giao dịch tổng hợp Matcha, dự án này từng thiết lập kỷ lục ngành với khối lượng giao dịch 1,2 tỷ đô la trong một ngày.
Kết luận
Hiện tại, Glider vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm kỹ thuật, sản phẩm dự kiến sẽ ra mắt trong vài tháng tới.
Theo trang web chính thức, sản phẩm hiện đang áp dụng hình thức mời, danh sách chờ đang được mở.
Theo thông tin từ Glider builder@marcos_0x, hiện tại có nhiều tính năng của Glider đang được phát triển. Hiện tại, Glider có thể hiển thị giá trị hiện tại của danh mục đầu tư của người dùng cũng như dòng tiền ròng (netflow) (một chỉ báo trực quan quan trọng để hiểu hiệu suất đầu tư).
Ngoài ra, theo thông báo chính thức của họ, trong tương lai họ dự định sẽ kiếm lợi nhuận bằng cách thu phí quản lý dựa trên một tỷ lệ phần trăm nhất định của quy mô tài sản mà họ quản lý từ người dùng.
Trong quá trình tiến hóa của ngành công nghiệp tiền điện tử từ "thí nghiệm tài chính" sang "mạng lưới giá trị", sự phi tập trung thực sự không nên đánh đổi bằng trải nghiệm người dùng, mà nên đạt được thông qua đổi mới công nghệ để nội hóa sự phức tạp.
Liên doanh John Johnson đã từng nói: “Mọi người nên có khả năng điều chỉnh danh mục đầu tư của mình một cách chính xác theo ý muốn, thực hiện tự động hóa, và tiến hành các hoạt động đầu tư theo ý thích trong phạm vi khả năng chịu đựng rủi ro và sở thích rủi ro của bản thân.”
Có lẽ, chỉ khi quản lý tài sản trên chuỗi có thể đơn giản và dễ sử dụng như ETF trong tài chính truyền thống, DeFi mới có hy vọng chuyển từ đồ chơi của những người đam mê thành cơ sở hạ tầng tài chính chính thống.
Glider đang thực hiện những thử nghiệm mới trong lĩnh vực quản lý tài sản trên chuỗi.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
a16z, CoinBase dẫn đầu đầu tư vào Glider - ngôi sao mới trong quản lý tài sản on-chain: giải quyết vấn đề đồng phạm và lợi nhuận thông qua kiến trúc điều khiển bằng ý định.
Biên tập: TB, ChainCatcher
Nền tảng giao dịch Onchain Glider đang âm thầm nổi lên.
Gần đây, Glider đã hoàn thành vòng huy động vốn 4 triệu USD do a16z CSX dẫn đầu, với sự tham gia của các nhà đầu tư như Coinbase Ventures, Uniswap Ventures và GSR. Đội ngũ đầu tư mạnh mẽ này đã thu hút sự chú ý của cộng đồng tiền điện tử, dẫn đến sự quan tâm rộng rãi trong ngành đối với lĩnh vực quản lý tài sản trên chuỗi (onchain asset management), và độ nóng của Glider tiếp tục gia tăng.
Nỗi đau quản lý tài sản trên chuỗi
Đối với các tổ chức quản lý tài sản tài chính truyền thống, Bitwise, Grayscale thường áp dụng mô hình lưu ký, tài sản của người dùng được quản lý tập trung bởi các tổ chức. Theo Glider, mặc dù các tổ chức quản lý tài sản truyền thống cung cấp dịch vụ quản lý chuyên nghiệp ở một mức độ nhất định, nhưng họ cũng đã hy sinh quyền kiểm soát tự chủ của người dùng đối với tài sản.
Người đồng sáng lập Glider, Brian Huang, đã cho biết sự khác biệt của Glider là không quản lý tài sản của người dùng như tài chính truyền thống, mà điều này sẽ được thực hiện thông qua công nghệ blockchain.
Nhưng ngay cả trên chuỗi, quản lý danh mục đầu tư cũng phải đối mặt với nhiều thách thức:
Rào cản về độ phức tạp kỹ thuật cao: Trong hệ sinh thái đa chuỗi, tính không đồng nhất của Gas token, rủi ro trì hoãn trong cầu nối xuyên chuỗi và yêu cầu về tính thời gian thực của chiến lược tái cân bằng khiến việc thao tác thủ công gặp nhiều khó khăn khi ứng phó với biến động thị trường.
Cơ sở hạ tầng bị phân mảnh nghiêm trọng: Thiếu các giao diện tiêu chuẩn hóa giữa các giao thức DeFi, người dùng cần thường xuyên chuyển đổi giữa AMM, các giao thức cho vay, và nền tảng quyền chọn.
Lợi nhuận và rủi ro không đối xứng: Các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong quá trình sao chép chiến lược thường rơi vào tình huống "chiến lược công khai thì mất hiệu lực", trong khi các tổ chức chuyên nghiệp xây dựng lợi thế nhờ vào mô hình định lượng, và sự chênh lệch thông tin này dẫn đến việc một số ít người nắm giữ phần lớn lợi nhuận trên chuỗi.
Đối với các vấn đề nêu trên, dựa trên sự cân bằng giữa lớp thực thi tự động hóa và quyền kiểm soát của người dùng, Glider đã đưa ra một ý tưởng mới.
Hệ thống mô-đun dựa trên ý định
Người đồng sáng lập Glider, John Johnson, cho biết việc thành lập Glider xuất phát từ sự thất vọng về cơ sở hạ tầng phân mảnh đã làm phiền lòng các danh mục đầu tư tiền điện tử trong một thời gian dài, và sự ra đời của Glider nhằm xóa bỏ hoàn toàn những ma sát này, đạt được việc thực hiện chính xác và tự động qua các mạng.
Ý tưởng cốt lõi là xây dựng "middleware" cho quản lý tài sản trên chuỗi, tách rời các khâu như thiết lập chiến lược, thực hiện và quản lý rủi ro thành các mô-đun có thể lập trình. Người dùng có thể tự do cấu hình các tham số theo nhu cầu của mình, hoặc có thể chọn các mẫu thông minh do nền tảng cung cấp.
Sản phẩm cốt lõi của Glider là một kiến trúc mô-đun dựa trên ý định (intent-driven). Người dùng chỉ cần đặt mục tiêu đầu tư và ý định chiến lược, công nghệ trừu tượng chuỗi dưới sẽ tự động hoàn thành các hoạt động chuỗi chéo, điều chỉnh tài sản và thực hiện giao dịch, giảm bớt gánh nặng thao tác thủ công.
Công nghệ của Glider sử dụng thiết kế mô-đun, các đặc điểm cụ thể như sau:
Xây dựng danh mục đầu tư
Người dùng có thể sử dụng công cụ phân bổ tài sản trực quan hoặc các mẫu được chọn lọc để tùy chỉnh chiến lược đầu tư.
Thực hiện tự động
Glider sẽ tìm kiếm tính thanh khoản trên các chuỗi khác nhau và quản lý việc tái cân bằng để kích hoạt giao dịch, khi điều kiện thị trường thay đổi, hệ thống có thể tự động thực hiện các chiến lược được thiết lập trước.
Tích hợp phi tập trung
Người dùng không cần cụm từ khôi phục mới để kết nối với bất kỳ ví hiện có nào (như MetaMask, Rainbow, Safe, WalletConnect, v.v.).
Tích hợp cho vay
Glider tự động vay mượn thông qua các giao thức cho vay DeFi đáng tin cậy như AAVE, tối ưu hóa lợi nhuận. Người dùng có thể thực hiện các giao dịch vay mượn bằng tài sản mà không cần chuyển nhượng quyền sở hữu tài sản, từ đó có được cơ hội lợi nhuận bổ sung.
Đầu tư hợp tác
Người dùng có thể chia sẻ chiến lược và tùy chỉnh chúng, liên tục tối ưu hóa danh mục đầu tư.
Tích hợp kiểm tra hồi quy
Người dùng có thể sử dụng dữ liệu lịch sử để kiểm tra chiến lược trên giao diện Glider và so sánh hiệu suất với BTC, ETH và các chỉ số khác, thông qua chức năng kiểm tra lại, để hiểu trước về hiệu suất của chiến lược.
Nền tảng đội ngũ
Từ thông tin về đội ngũ sáng lập được công bố hiện tại, các thành viên trong đội chủ yếu là Brian Huang và John Johnson.
Và với tư cách là đồng sáng lập, hồ sơ của Brian Huang và John Johnson cũng rất ấn tượng, họ đã từng làm việc tại các tổ chức nổi tiếng như Anchorage Digital, XTX Markets, 0x và Matcha. Các thành viên khác trong đội ngũ cũng đến từ những công ty nổi tiếng trong ngành như Coinbase, MetaMask, 0x, Cega và PoolTogether.
Brian Huang có bằng tiến sĩ khoa học máy tính tại Viện Công nghệ Massachusetts, từng giữ chức vụ kiến trúc sư trưởng tại Anchorage Digital, dẫn dắt phát triển hệ thống lưu ký đa chuỗi hỗ trợ hơn 20 chuỗi công khai.
John Johnson là một trong những nhà phát triển cốt lõi đầu tiên của giao thức 0x, đã dẫn dắt dự án tái cấu trúc động cơ giao dịch tổng hợp Matcha, dự án này từng thiết lập kỷ lục ngành với khối lượng giao dịch 1,2 tỷ đô la trong một ngày.
Kết luận
Hiện tại, Glider vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm kỹ thuật, sản phẩm dự kiến sẽ ra mắt trong vài tháng tới.
Theo trang web chính thức, sản phẩm hiện đang áp dụng hình thức mời, danh sách chờ đang được mở.
Theo thông tin từ Glider builder@marcos_0x, hiện tại có nhiều tính năng của Glider đang được phát triển. Hiện tại, Glider có thể hiển thị giá trị hiện tại của danh mục đầu tư của người dùng cũng như dòng tiền ròng (netflow) (một chỉ báo trực quan quan trọng để hiểu hiệu suất đầu tư).
Ngoài ra, theo thông báo chính thức của họ, trong tương lai họ dự định sẽ kiếm lợi nhuận bằng cách thu phí quản lý dựa trên một tỷ lệ phần trăm nhất định của quy mô tài sản mà họ quản lý từ người dùng.
Trong quá trình tiến hóa của ngành công nghiệp tiền điện tử từ "thí nghiệm tài chính" sang "mạng lưới giá trị", sự phi tập trung thực sự không nên đánh đổi bằng trải nghiệm người dùng, mà nên đạt được thông qua đổi mới công nghệ để nội hóa sự phức tạp.
Liên doanh John Johnson đã từng nói: “Mọi người nên có khả năng điều chỉnh danh mục đầu tư của mình một cách chính xác theo ý muốn, thực hiện tự động hóa, và tiến hành các hoạt động đầu tư theo ý thích trong phạm vi khả năng chịu đựng rủi ro và sở thích rủi ro của bản thân.”
Có lẽ, chỉ khi quản lý tài sản trên chuỗi có thể đơn giản và dễ sử dụng như ETF trong tài chính truyền thống, DeFi mới có hy vọng chuyển từ đồ chơi của những người đam mê thành cơ sở hạ tầng tài chính chính thống.
Glider đang thực hiện những thử nghiệm mới trong lĩnh vực quản lý tài sản trên chuỗi.