Dịch vụ U-card đối mặt với nhiều thách thức, triển vọng ngành không khả quan

Gần đây, một nền tảng thanh toán tiền điện tử nổi tiếng Infini bất ngờ thông báo ngừng dịch vụ thẻ U, gây ra nhiều cuộc thảo luận trong ngành. Công ty cho biết, kể từ hôm nay, thẻ Global, thẻ Lite và thẻ Tech sẽ bị đình chỉ sử dụng và không nhận đơn đăng ký mới. Đối với những người dùng đã đăng ký thẻ, công ty cam kết sẽ tự động hoàn lại phí mở thẻ đã thanh toán trong vòng 10 ngày làm việc.

Một trong những người sáng lập của Infini đã giải thích lý do ngừng hoạt động kinh doanh thẻ U: chi phí tuân thủ rất cao, lợi nhuận cực kỳ mỏng manh, và hoạt động rất nặng nề. Ông chỉ ra rằng, hiện tại, hoạt động kinh doanh thẻ cho người tiêu dùng chiếm 99% thời gian và chi phí, nhưng lại đóng góp 0 doanh thu. Công ty sẽ tập trung phát triển kinh doanh quản lý tài chính và tài sản, và có kế hoạch hoàn toàn tiếp cận phi tập trung.

Các chuyên gia trong ngành phân tích rằng, dịch vụ U-card đang đối mặt với nhiều thách thức. Thứ nhất, rủi ro tuân thủ rất lớn. Một cuộc điều tra do báo cáo nội bộ có thể dẫn đến khoản phạt khổng lồ, vượt xa chi phí giấy phép. Thứ hai, U-card dễ bị các băng nhóm lừa đảo điện thoại lạm dụng, trong khi nền tảng không có khả năng tạo ra doanh thu như các sàn giao dịch, lại phải gánh chịu rủi ro từ phía nhà đầu tư lẻ. Hơn nữa, các tổ chức thẻ và ngân hàng phía trên sẽ chuyển toàn bộ khoản phạt do lỗ hổng AML cho chủ thể phát hành thẻ, nhẹ thì mất hết tiền ký quỹ, nặng thì bị thu hồi giấy phép.

Từ góc độ của người dùng, chi phí thực tế của thẻ U cao hơn nhiều so với mức phí giao dịch bề mặt 1-2%. Chi phí mở thẻ, tổn thất trong chuyển đổi, và sự phiền phức khi nạp tiền dẫn đến tỷ lệ phí thực tế trung bình trong ngành đạt khoảng 3-5%. So với lợi thế về phí giao dịch của các ông lớn thẻ tín dụng truyền thống trong các giao dịch quy mô lớn, thẻ U hoàn toàn không có sức cạnh tranh trong các tình huống giao dịch nhỏ.

Mặc dù vậy, đường đua U-card vẫn thu hút một lượng lớn đầu tư. Vào tháng 3 năm nay, một công ty U-card đã hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 40 triệu USD. Đồng thời, một sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng cũng đã công bố hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống để ra mắt sản phẩm thẻ tín dụng tiền điện tử mới.

Tuy nhiên, rủi ro tuân thủ vẫn là rào cản lớn nhất của thẻ U. Ở một số quốc gia có quy định quản lý ngoại hối nghiêm ngặt, việc sử dụng thẻ U có thể vi phạm các quy định về quản lý ngoại hối. Hơn nữa, tình trạng pháp lý của tiền điện tử ở một số quốc gia vẫn chưa rõ ràng, việc sử dụng thẻ U để giao dịch có thể bị coi là hành vi vi phạm pháp luật.

Cần lưu ý rằng ý tưởng của một số người dùng về việc tránh thuế thông qua thẻ U là không thực tế. Mặc dù thẻ U có một mức độ ẩn danh nhất định, nhưng hầu hết các thẻ U vẫn phụ thuộc vào mạng lưới thanh toán quốc tế, những mạng lưới này sẽ ghi lại chi tiết từng giao dịch. Cơ quan thuế có thể theo dõi dòng tiền thông qua những bản ghi giao dịch này. Hơn nữa, giao dịch xuyên biên giới cũng có thể bị giám sát bởi các hệ thống theo dõi ngoại hối và các phương thức trao đổi thông tin ngân hàng.

Tóm lại, mặc dù dịch vụ U Card vẫn có một nhu cầu thị trường nhất định, nhưng những thách thức về tuân thủ, vận hành và lợi nhuận mà nó phải đối mặt khiến triển vọng của nó không lạc quan. Các doanh nghiệp và người dùng cần đánh giá rủi ro một cách thận trọng khi tham gia vào các dịch vụ liên quan đến U Card và phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật liên quan.