Dầu thô là gì? Hướng dẫn tối ưu về đầu tư dầu mỏ

Dầu mỏ là dòng máu bẩn thỉu của thế giới hiện đại của chúng ta, và tôi đã dành nhiều năm để theo dõi con thú biến động này lắc lư một cách điên cuồng trên các màn hình giao dịch. Là một nhà giao dịch đã trải qua những cú sốc của dầu thô qua các giai đoạn thịnh vượng và suy thoái, cho phép tôi nói với bạn - đây không phải là thị trường đầu tư của ông bạn.

Làm quen với Dầu thô

Dầu thô thực sự là gì?

Dầu thô là thứ chất lỏng đen nhớt được bơm từ dưới lòng đất - về cơ bản là những con khủng long lỏng nếu bạn hỏi tôi. Nó là nguyên liệu thô mà các nhà máy lọc dầu biến đổi thành mọi thứ từ xăng đến nhựa. Nền kinh tế toàn cầu đang phụ thuộc vào thứ này một cách tuyệt vọng, bất chấp tất cả những lời nói hoa mỹ về năng lượng xanh.

Các loại dầu - Không phải tất cả dầu thô đều được tạo ra như nhau

Một số loại dầu là "nhẹ và ngọt" ( ít lưu huỳnh, dễ tinh chế ), trong khi các loại khác là "nặng và chua" ( nhiều lưu huỳnh, khó xử lý ). Ngành công nghiệp đo lường điều này bằng API gravity - số cao hơn có nghĩa là dầu nhẹ hơn. Dầu ngọt có giá cao hơn vì các nhà máy lọc dầu không cần phải làm việc vất vả như vậy.

Các loại dầu thô chuẩn - Ba loại lớn

• Brent Crude: Dầu Bắc Hải mà châu Âu và châu Á yêu thích. Đặt giá toàn cầu mặc dù việc vận chuyển tương đối đắt.

• WTI (West Texas Intermediate): Cưng chiều của nước Mỹ - chất lượng cao với hàm lượng lưu huỳnh thấp. Nằm trong đất liền ở Oklahoma, điều này đôi khi tạo ra những tình huống định giá kỳ lạ.

• Dubai Crude: Đóng góp của Trung Đông - loại dầu nặng mà các nhà máy lọc dầu châu Á đã cấu hình để xử lý. Luôn bị ảnh hưởng bởi chính trị khu vực.

Những yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu

Cung và cầu - Rõ ràng nhưng phức tạp

Khi các nền kinh tế bùng nổ, nhu cầu dầu mỏ tăng vọt. Khi chúng sụp đổ (như trong thời kỳ COVID), nhu cầu sụt giảm và giá cả cũng vậy. Trong khi đó, OPEC+ điều khiển nguồn cung như những ông chủ bù nhìn, cắt giảm sản lượng khi họ muốn giá cao hơn. Cuộc cách mạng fracking ở Mỹ đã làm hỏng kế hoạch của họ bằng cách tràn ngập thị trường với nguồn cung mới.

Kịch tính Địa chính trị

Thị trường dầu mỏ hoảng loạn trước một chút căng thẳng ở Trung Đông. Một tên lửa duy nhất gần Ả Rập Saudi có thể khiến giá tăng vọt $5 chỉ sau một đêm. Sự bất ổn chính trị ở Venezuela hoặc các lệnh trừng phạt đối với Iran có thể làm mất hàng triệu thùng dầu khỏi nguồn cung toàn cầu. Đây không phải là cơ chế thị trường hợp lý - chúng là những phản ứng driven bởi nỗi sợ hãi.

Dữ liệu tồn kho - Nhịp đập hàng tuần

Mỗi thứ Tư, EIA công bố số liệu tồn kho dầu của Mỹ, và thị trường thường phản ứng mạnh mẽ. Tồn kho cao = cung vượt cầu = giá giảm. Tồn kho thấp = khả năng thiếu hụt = giá tăng. Các nhà giao dịch ám ảnh với những con số này như thể chúng là những văn bản thiêng liêng.

Các yếu tố thị trường tài chính

Sức mạnh của đồng đô la quyết định giá dầu vì dầu thô được giao dịch bằng USD trên toàn cầu. Đô la mạnh = dầu đắt đối với người mua ngoài Mỹ = nhu cầu giảm. Việc tăng lãi suất làm mạnh đồng đô la và thường gây áp lực giảm giá dầu. Cục Dự trữ Liên bang nắm giữ sức mạnh to lớn đối với thị trường dầu thô mà không cần cố gắng.

Giao dịch suy đoán

Các quỹ đầu cơ và các nhà giao dịch như tôi có thể khuếch đại biến động giá thông qua các vị thế đầu cơ lớn. Chúng tôi không quan tâm đến dầu thô - chúng tôi đang cược vào sự biến động giá. Điều này tạo ra sự biến động không liên quan đến các yếu tố cung/cầu vật lý. Đôi khi chúng tôi là cái đuôi vẫy cái chó.

Phân Tích Xu Hướng Giá Dầu

Xu hướng dài hạn - Đỉnh nhu cầu dầu đang đến

IEA dự đoán nhu cầu dầu sẽ đạt đỉnh vào khoảng năm 2030 và sau đó dần dần giảm. Đừng tin vào sự cường điệu về sự sụp đổ nhu cầu ngay lập tức - các nền kinh tế đang phát triển vẫn khao khát năng lượng giá rẻ, và xe điện vẫn quá đắt cho việc áp dụng đại trà ở nhiều khu vực. Nhưng dấu hiệu đã rõ ràng - tương lai lâu dài của dầu mỏ ngày càng bị hạn chế.

Các yếu tố tác động đến giá ngắn hạn

Hiện tại, các chính sách thuế quan quyết liệt của Trump đang đe dọa thương mại toàn cầu và có khả năng làm giảm hoạt động công nghiệp. Sự sụp đổ của thị trường bất động sản Trung Quốc đã làm suy yếu nhu cầu từ nhà nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới. Trong khi đó, OPEC+ vẫn tiếp tục cắt giảm sản lượng để giữ giá. Đây là một cuộc chiến kéo co giữa các tín hiệu nhu cầu giảm và các hạn chế cung ứng nhân tạo.

Các Mô Hình Thị Trường Lịch Sử và Các Sự Kiện Chìa Khóa

Các Bước Ngoặt Lớn Trong Thập Kỷ Qua

Thị trường dầu mỏ đã trở thành một chiến trường đẫm máu. Vào năm 2014, sản xuất dầu đá phiến của Mỹ bùng nổ trong khi OPEC từ chối cắt giảm sản lượng, khiến giá giảm từ hơn 100 đô la xuống còn 30 đô la. Vào tháng 4 năm 2020, các lệnh phong tỏa do COVID tạo ra điều không tưởng - giá dầu âm khi kho chứa thực sự hết. Xung đột Nga-Ukraine đã khiến giá tăng vọt lên trên $120 vào đầu năm 2022. Thị trường này không dành cho những người yếu tim.

Những Cân Nhắc Cần Thiết Khi Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Dầu Mỏ

Quản lý rủi ro - Đừng để bị nổ tung

Hợp đồng tương lai dầu có thể làm cho hoặc phá hủy tài khoản của bạn chỉ trong vài giờ. Hãy sử dụng lệnh dừng lỗ một cách nghiêm túc. Đa dạng hóa trên các tài sản khác nhau. Đừng sử dụng đòn bẩy quá mức - tôi đã thấy quá nhiều trader tự hủy hoại bản thân bằng cách cược quá lớn. Kích thước vị trí là tất cả trong thị trường này.

Thời gian giao dịch tối ưu

Giao dịch trong giờ thị trường Mỹ khi tính thanh khoản cao nhất. Theo dõi các báo cáo tồn kho EIA vào thứ Tư - những điều này tạo ra sự biến động và cơ hội. Môi trường thị trường hiện tại cung cấp những cơ hội giao dịch tuyệt vời với giá cả bị kẹt giữa các lực lượng cạnh tranh.

Chọn Sản Phẩm Giao Dịch Phù Hợp

Hợp đồng tương lai so với ETFs so với CFDs

• Hợp đồng tương lai: Tỷ lệ đòn bẩy tối đa, rủi ro tối đa. Dành cho chuyên gia.

• ETFs: Tiếp cận dễ dàng hơn, đòn bẩy thấp hơn, nhưng sai số theo dõi có thể gây khó chịu.

• CFDs: Cách thân thiện với người bán lẻ để đầu cơ vào giá dầu mà không phải đối mặt với các vấn đề giao hàng vật lý.

Cuộc chuyển đổi năng lượng đang đến, nhưng sẽ chậm hơn và rối rắm hơn những người truyền bá năng lượng xanh tuyên bố. Hiện tại, dầu vẫn là vua, và việc giao dịch những biến động giá hoang dã của nó có thể mang lại lợi nhuận to lớn nếu bạn đủ dũng cảm. Chỉ cần nhớ - thị trường này có thể làm khiêm tốn ngay cả những nhà giao dịch thông minh nhất qua đêm.