Giá vàng tăng vọt: Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed, Đô la yếu & Rủi ro địa chính trị đẩy lên mức cao nhất 4 tháng

Vàng (XAU/USD) đang trên đà tăng, leo lên cao trong 6 trên 7 ngày giao dịch gần đây và đạt khoảng 3,486 USD trong phiên giao dịch đầu giờ sáng ở châu Á vào thứ Hai - mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng 4. Tôi đã theo dõi đợt tăng giá này với sự thích thú, vì kim loại vàng dường như không thể ngăn cản ngay bây giờ.

Dữ liệu lạm phát vào thứ Sáu không làm giảm kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này, và điều đó đã trở thành một động lực lớn cho vàng như một tài sản không sinh lãi. Điều thực sự thú vị là những lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang thực sự đang thúc đẩy sự yếu kém của đồng đô la, điều này càng làm tăng thêm động lực tăng trưởng của vàng. Và đừng quên những căng thẳng địa chính trị ngày càng gia tăng đang thêm nhiên liệu tên lửa cho sức mạnh của XAU/USD.

Các nhà đầu tư như tôi hiện đang tập trung vào dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ được lên lịch vào đầu tháng này, tìm kiếm những manh mối về lộ trình cắt giảm của Fed. Điều này chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến sự biến động giá hàng hóa trong thời gian tới.

Những Yếu Tố Ảnh Hưởng Thị Trường: Đồng Đô La Yếu và Sự Hấp Dẫn Của Tài Sản An Toàn Giữ Vững Vàng

Bộ phận Phân tích Kinh tế của Bộ Thương mại đã báo cáo rằng chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân tháng Bảy (PCE) không thay đổi ở mức 2,6% so với cùng kỳ năm trước. Core PCE (không bao gồm thực phẩm và năng lượng biến động) đã tăng nhẹ lên 2,9% từ mức 2,8% của tháng Sáu, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Dữ liệu này củng cố cược về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này - CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch đang định giá khả năng 87% về việc cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng Chín, với ít nhất hai lần cắt giảm được định giá trước cuối năm.

Tổng thống Trump đã sa thải Thống đốc Fed Lisa Cook vì những cáo buộc gian lận thế chấp. Việc Cook từ chối từ chức và vụ kiện sau đó đã dấy lên những lo ngại nghiêm trọng về sự độc lập của Fed. Nếu Cook rời đi, Trump có thể giành được đa số trong hội đồng bảy thành viên lần đầu tiên sau nhiều thập kỷ - đó là một điều lớn!

Trên mặt trận địa chính trị, Nga đã tiến hành các cuộc tấn công chết người vào các thành phố của Ukraine vào tuần trước bằng 598 máy bay không người lái/mồi nhử và 31 tên lửa. Tổng thống Ukraine Zelensky đã hứa hẹn sẽ tiến hành các cuộc tấn công trả đũa sâu bên trong lãnh thổ Nga. Nga tuyên bố đã bắn hạ 112 máy bay không người lái của Ukraine trong vòng 24 giờ vào Chủ nhật. Trong khi đó, lực lượng Israel đã nã bom vào vùng ngoại ô thành phố Gaza, với việc bộ trưởng quốc phòng Israel thông báo về cái chết của phát ngôn viên quân sự Hamas Abu Ubaida. Sự bất định này thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn, hỗ trợ giá vàng.

Thị trường Mỹ đóng cửa vào thứ Hai vì Ngày Lao Động. Việc đặt cược theo hướng có thể vẫn bị hạn chế trước các dữ liệu quan trọng của Mỹ sẽ được công bố trong tuần này, bao gồm cả Bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu.

Trên mức $3,440 'Đường bứt phá', Tiềm năng tăng giá vẫn hợp lệ

Sự bứt phá tăng giá vào thứ Sáu trên vùng cung $3,440 ( giới hạn trên của một khoảng giao dịch kéo dài hơn 3 tháng ) đã khơi lại lập trường tăng giá cho XAU/USD. Các chỉ số dao động hàng ngày đang cải thiện, hỗ trợ khả năng tăng trưởng thêm. Tuy nhiên, chỉ số RSI hàng ngày đang tiếp cận vùng quá mua, cho thấy có thể cần một thời gian dừng lại gần mức tâm lý $3,500 - gần mức cao nhất mọi thời đại vào tháng Tư.

Trong bất kỳ đợt giảm giá nào, hãy mong đợi sự quan tâm mua vào xuất hiện tại mức $3,440 đã trở thành hỗ trợ, với các đợt giảm tiếp theo có khả năng bị giới hạn quanh mức $3,400 "số lớn". Một sự phá vỡ rõ ràng bên dưới sẽ kích hoạt việc bán kỹ thuật hướng tới hỗ trợ trung gian $3,372 và có khả năng kiểm tra lại khu vực $3,350.