KDJインジケーターとは？chiến lược giao dịchにどのように活用するか

Khi các nhà đầu tư học phân tích cổ phiếu, việc hiểu các chỉ số kỹ thuật có tính hướng dẫn cao như Chỉ số KDJ là rất quan trọng. KDJ là một chỉ số đơn giản, thực tiễn và hiệu quả trong việc nắm bắt xu hướng thị trường. Tại sao Chỉ số KDJ, được biết đến như một trong "ba báu vật của bán lẻ", lại có sức mạnh đến vậy và được các nhà giao dịch sử dụng rộng rãi?

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu định nghĩa và cơ chế của Chỉ số KDJ và khám phá cách ứng dụng vào chiến lược giao dịch.

Chỉ số KDJ là gì?

Chỉ số KDJ được gọi là bộ dao động xác suất, giúp các nhà đầu tư tìm ra xu hướng và điểm vào lệnh tối ưu. Biểu đồ KDJ có 3 đường, được gọi là giá trị K (đường nhanh), giá trị D (đường chậm), và giá trị J (đường nhạy cảm với hướng). Đường K và đường D giống như chỉ số RSI, cho thấy tình trạng quá mua hoặc quá bán. Đường J cho thấy sự phân kỳ giữa đường K và đường D. Sự hội tụ của các đường này cho thấy sự xuất hiện của cơ hội giao dịch mới.

Cụ thể, ý nghĩa của các đường tương ứng với giá trị K, D, J như sau:

K giá trị Đường nhanh đo lường mối quan hệ giữa giá đóng cửa trong ngày và phạm vi giá trong quá khứ. Giá trị D Đường chậm Đường làm mịn của đường K. Xử lý làm mịn đường K để loại bỏ tiếng ồn. Giá trị J Đường độ nhạy cảm hướng Đo độ lệch giữa giá trị K và giá trị D

Về lý thuyết, khi đường K vượt qua đường D từ trên xuống, điều này cho thấy xu hướng tăng của thị trường chứng khoán và là tín hiệu mua. Khi đường K vượt qua đường D từ dưới lên, điều này cho thấy xu hướng giảm và là tín hiệu bán.

Chỉ số KDJ của công thức tính toán và cách sử dụng

Chỉ số KDJ tính toán giá trị xác suất thô (RSV) từ tỷ lệ giữa giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa trong một khoảng thời gian nhất định, sau đó sử dụng phương pháp trung bình di động để tính toán giá trị K, D, J. Dữ liệu thu được sẽ được biểu đồ hóa và sử dụng cho phân tích. Phương pháp tính toán cụ thể như sau:

1. Đầu tiên, tính toán giá trị RSV trong một khoảng thời gian cụ thể, sau đó tính toán giá trị K, giá trị D và giá trị J. KDJ có thể mô tả biến động thị trường ngắn hạn và trung hạn bằng cách thiết lập các khoảng thời gian khác nhau.

Ví dụ về tính toán giá trị KDJ hàng ngày: RSVn =（Cn - Ln）÷（Hn - Ln）× 100

Tại đây, Cn là giá đóng cửa vào ngày thứ n, Ln là giá thấp nhất trong n ngày, Hn là giá cao nhất trong n ngày. Giá trị RSV luôn biến động trong khoảng từ 0 đến 100.

2. Tiếp theo, tính toán các giá trị K, D, J:

• Giá trị K của ngày hôm đó = 2/3 × Giá trị K của ngày hôm trước + 1/3 × RSV của ngày hôm đó
• Giá trị D của ngày hôm đó = 2/3 × Giá trị D của ngày hôm trước + 1/3 × Giá trị K của ngày hôm đó
• Giá trị J trong ngày = 3 × Giá trị K trong ngày - 2 × Giá trị D trong ngày

Nếu không có giá trị K và D của ngày hôm trước, bạn có thể sử dụng 50.

Cách xem chỉ số KDJ: Cài đặt tham số và ứng dụng thực tế

Cài đặt tham số

Công thức tính toán ở trên là đủ để hiểu cơ bản. Trong biểu đồ thị trường thực tế, công thức tính toán chỉ số KDJ được thiết lập ở backend, chỉ cần thiết lập số ngày cụ thể là biểu đồ xu hướng KDJ sẽ được hiển thị. Thông thường, các tham số được thiết lập là (9,3,3). Giá trị càng cao thì độ nhạy với biến động giá càng thấp.

Ứng dụng thực tế

1. Xác định phạm vi mua quá nhiều và bán quá nhiều

Khi sử dụng chỉ số này, việc vẽ 2 đường ngang tại các mức 80 và 20 (xem hình dưới) sẽ giúp xác định tình trạng bán quá mức và mua quá mức. Khi đường K&D vượt qua 80, giá cổ phiếu cho thấy đang ở trạng thái mua quá mức. Khi đường K&D xuống dưới 20, cổ phiếu đang ở trạng thái bán quá mức.

Ngoài ra, bạn cũng có thể sử dụng biên độ của J-line để xác định trạng thái mua quá mức và bán quá mức. Khi có sự biến động lớn hình thành trên biểu đồ, độ lệch giữa K-line và D-line tăng lên, và J-line tăng lên. Khi J-line vượt quá 100, điều này cho thấy mua quá mức, và khi dưới 10, điều này cho thấy bán quá mức.

2. Xác định tín hiệu mua bán

Chỉ số KDJ có 4 phương pháp đánh giá và chiến lược giao dịch tương ứng chủ yếu như sau:

Khi đường KDJ và đường D cùng vượt lên trên, và 3 đường giao nhau và tăng lên, thì đó là tín hiệu mua. Dead Cross K・J Line cùng lúc vượt xuống D Line, khi 3 đường giao nhau và đi xuống là tín hiệu bán. Đỉnh phân kỳ Giá cổ phiếu tăng cao hơn trong khi đường KDJ ngược lại giảm xuống Tín hiệu bán Đáy phân kỳ Giá cổ phiếu lập đáy mới trong khi đường KDJ lại tăng lên Tín hiệu mua

Tại giao điểm của đường KDJ, có hai hình thức là Golden Cross và Dead Cross. Khi Golden Cross hình thành, đó là tín hiệu mua, trong khi Dead Cross là tín hiệu bán. Thông thường, trong xu hướng tăng và xu hướng giảm, đường tín hiệu của chỉ số KDJ sẽ hình thành hai hoặc nhiều Golden Cross và Dead Cross.

Golden Cross: Khi đường K và đường D đều dưới 20, đường K sẽ vượt qua đường D từ phía trên và hình thành một giao cắt vàng (giao cắt vàng). Điều này còn được gọi là giao cắt vàng ở mức thấp, cho thấy áp lực bán trên thị trường đã giảm mạnh và lực mua đang chuẩn bị phản công. Sau giao cắt vàng ở mức thấp, giá cổ phiếu sẽ là tín hiệu để bước vào xu hướng tăng, và các nhà đầu tư có thể tích cực mua cổ phiếu.

Dead Cross: Khi đường K và đường D cùng nằm trên 80, đường K sẽ vượt qua đường D từ dưới lên và tạo thành một giao điểm giảm (điểm giao nhau giảm). Điều này còn được gọi là giao điểm giảm cao, cho thấy áp lực mua trên thị trường gần như đã cạn kiệt và lực bán đang chuẩn bị phản công. Sau giao điểm giảm cao, giá cổ phiếu có khả năng cao sẽ đảo ngược và xuất hiện tín hiệu giảm giá. Nhà đầu tư có thể bán để chốt lời.

Đỉnh phân kỳ (đỉnh lệch)

Trong khi xu hướng giá cổ phiếu đang đạt đỉnh mới, nếu giá trị KDJ đang giảm xuống dưới đỉnh trước đó ở mức cao, sẽ xuất hiện sự khác biệt rõ rệt giữa vị trí giá và vị trí chỉ số. Điều này thường là một tín hiệu đảo chiều của giá cổ phiếu, cho thấy xu hướng tăng của thị trường đang kết thúc và chuyển sang xu hướng giảm. Đây là tín hiệu bán, vì vậy các nhà đầu tư nên bán cổ phiếu.

Phân kỳ đáy (底部乖離)

Trong khi xu hướng giá cổ phiếu đang cập nhật mức thấp mới, nếu giá trị KDJ tăng lên và vượt qua đáy trước đó ở mức thấp, sẽ có sự khác biệt rõ rệt giữa vị trí giá và vị trí chỉ báo. Điều này thường là tín hiệu cho việc đảo chiều giá cổ phiếu, cho thấy xu hướng giảm của thị trường đã kết thúc và giá cổ phiếu có thể đã chạm đáy và phục hồi. Đây là tín hiệu mua, vì vậy các nhà đầu tư nên xây dựng vị thế.

Chỉ số KDJ của các mẫu thao tác

Ngoài các quy tắc mua quá mức và bán quá mức, quy tắc giao cắt vàng và giao cắt chết, bạn cũng có thể xác định xu hướng giá dựa trên "Mô hình đỉnh và mô hình đáy" của chỉ số KDJ.

Mô hình đáy đôi (Mô hình đáy W)

KDJ Chỉ số đang hoạt động dưới 50 cho thấy khi chuyển động của đường cong chỉ ra mẫu đảo chiều đáy W hoặc đáy ba, giá thị trường chứng khoán đang có xu hướng chuyển từ giảm sang tăng. Đây là tín hiệu đảo chiều của thị trường, và các nhà đầu tư có thể tận dụng cơ hội này để mua cổ phiếu ở mức đáy.

Mô hình đáy đôi và đáy ba là quá trình thị trường tìm kiếm đáy. Càng có nhiều đáy, khả năng tăng trưởng sau đó càng lớn.

Mô hình đỉnh đôi (M Top Pattern)

KDJ chỉ số đang hoạt động trên 80 cho thấy khi chuyển động của đường cong biểu thị mẫu đảo chiều đỉnh M hoặc đỉnh ba, giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán đang có dấu hiệu đảo chiều. Đây là tín hiệu chuyển đổi từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm, và nhà đầu tư có thể bán cổ phiếu ở mức cao.

Mô hình đỉnh đôi và đỉnh ba là quá trình hình thành đỉnh của thị trường. Càng nhiều đỉnh, khả năng giảm sau đó càng lớn.

Nghiên cứu trường hợp thực tiễn: Phân tích thị trường tăng giá của Chỉ số Hansen Hồng Kông năm 2016

Vào ngày 12 tháng 2 năm 2016, chỉ số Hang Seng (HSI) của Hồng Kông bắt đầu với mức thấp và tiếp tục giảm, lập mức thấp nhất trong 4 năm qua, kết thúc giao dịch ở mức 18,319 điểm.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư khôn ngoan đã nhận ra rằng, trong bối cảnh thị trường giảm, mặc dù giá cổ phiếu liên tiếp cập nhật mức thấp mới, nhưng xu hướng của chỉ số KDJ lại cao hơn, cho thấy một mô hình phân kỳ đáy rõ ràng. Ngày mà đối với người bình thường có vẻ không có hy vọng này lại hiện lên trước mắt các nhà đầu tư sắc sảo như một cơ hội xây dựng vị thế hiếm có.

Vào ngày 19 tháng 2, chỉ số Hang Seng đã bắt đầu cao và tiếp tục tăng. Nó đã ghi nhận mức tăng lớn 965 điểm, tương đương với 5,27% giá trị. Các nhà đầu tư đã tận dụng mô hình đáy ba và phân kỳ đáy để nắm bắt điểm khởi đầu của thị trường tăng giá này.

Vào ngày 26 tháng 2, đường K đã vượt qua đường D từ dưới lên khi ở dưới 20, tạo ra mẫu hình Golden Cross ở mức thấp. Các nhà đầu tư đã tận dụng tín hiệu này để không do dự thực hiện việc mua thêm vào ngày hôm đó. Ngày hôm sau, chỉ số Hang Seng ghi nhận mức tăng lớn 4.20%, và các nhà giao dịch đã một lần nữa có thể nắm bắt điểm khởi đầu của thị trường tăng.

Vào ngày 29 tháng 4, đường K và đường D đã hình thành mô hình dead cross cao ở mức trên 80. Trong tình huống lợi nhuận phía trước không lớn, các nhà đầu tư đã đóng vị trí vào ngày này để bảo vệ lợi nhuận đã đạt được trước đó.

Vào ngày 30 tháng 12, chỉ số KDJ đã cho thấy mô hình đáy đôi. Dưới mô hình này, các nhà đầu tư đã một lần nữa tham gia thị trường ở mức đáy, và thị trường bò bắt đầu từ thời điểm này. Trong xu hướng tiếp theo, mô hình phân kỳ đỉnh luôn hiện diện, nhưng khối lượng giao dịch ổn định, và giá trị D luôn duy trì trên 80, vì vậy các nhà đầu tư chỉ cần cảnh giác.

Vào ngày 2 tháng 2 năm 2018, chỉ số KDJ đã cho thấy mẫu dead cross cao, đồng thời cũng hình thành mẫu triple top. Sau khi hai mẫu tiêu cực xuất hiện, các nhà đầu tư đã nhanh chóng rút lui khỏi thị trường và có thể tối đa hóa lợi nhuận.

Giới hạn của Chỉ số KDJ

• Sự giảm tốc của chỉ báo: Chỉ số KDJ rất nhạy cảm với sự chuyển động của xu hướng thị trường, và thường phát ra tín hiệu mua hoặc bán quá sớm. Trong những điều kiện thị trường cực kỳ mạnh hoặc yếu, hiện tượng giảm tốc của chỉ báo có thể xảy ra, dẫn đến việc mua bán quá sớm gây ra những thất bại không cần thiết cho nhà đầu tư. Việc giao dịch thường xuyên làm tăng rủi ro cho nhà đầu tư.

• Độ trễ của tín hiệu: Chỉ số KDJ được tính toán dựa trên biến động giá trong một khoảng thời gian nhất định trong quá khứ, do đó tín hiệu của nó có một mức độ trễ nhất định. Thị trường đang nhanh chóng