FHE (mã hóa đồng cấu hoàn toàn) không phải là một tài sản tiền điện tử mới nổi, mà là một công nghệ mã hóa tiên tiến có tiềm năng thay đổi hoàn toàn bối cảnh tài chính phi tập trung (DeFi). Điều đặc biệt của nó là khả năng xử lý dữ liệu mà không cần giải mã, đặc điểm này mở ra khả năng phá vỡ rào cản về vốn khổng lồ từ TradFi vào thị trường DeFi.

Công nghệ mã hóa đồng cấu hoàn toàn có triển vọng ứng dụng rộng rãi, nó có thể thực hiện các chức năng như cho vay ẩn danh, điểm tín dụng mã hóa và giao dịch bảo mật, những đổi mới này hứa hẹn sẽ đưa một lượng lớn vốn từ hệ thống tài chính truyền thống vào lĩnh vực Tài chính phi tập trung.

Mặc dù thị trường DeFi gần đây có dấu hiệu phục hồi, nhưng một lượng lớn vốn từ lĩnh vực tài chính truyền thống vẫn khó để vào thị trường mới nổi này. Nhiều người cho rằng hiện tượng này là do thiếu khả năng mở rộng, hạn chế về quy định hoặc trải nghiệm người dùng kém, tuy nhiên, rào cản thực sự cốt lõi lại là thiếu bảo mật dữ liệu. Một khi vấn đề này được giải quyết, hàng nghìn tỷ đô la vốn có khả năng sẽ được kích hoạt và chảy vào thị trường DeFi.

Nhìn lại lịch sử, tổng giá trị khóa DeFi đã đạt đỉnh 2600 tỷ USD vào tháng 12 năm 2021. Con số này có vẻ ấn tượng, nhưng so với quy mô của hệ thống tài chính toàn cầu thì lại có vẻ nhỏ bé. Mỗi ngày, dòng tiền trên các thị trường tài chính toàn cầu lên đến hàng nghìn tỷ USD: chỉ riêng khối lượng giao dịch hàng ngày của thị trường ngoại hối đã vượt qua 7,5 nghìn tỷ USD, trong khi tổng quy mô của thị trường trái phiếu toàn cầu còn vượt qua 130 nghìn tỷ USD.

Sau khi trải qua những biến động của ngành trong năm 2022-2023, thị trường DeFi đang dần phục hồi sức sống. Các giao thức cho vay đã thể hiện khả năng sinh tồn mạnh mẽ, tổng giá trị tài sản khóa trong thị trường cũng đang tăng lên ổn định. Tuy nhiên, so với quy mô khổng lồ của thị trường vốn toàn cầu, sự phát triển của thị trường DeFi vẫn chỉ mới chạm đến bề mặt. Khám phá nguyên nhân bên trong, chúng ta không khó để nhận ra rằng quyền riêng tư dữ liệu và tính bảo mật là những yếu tố then chốt hạn chế việc dòng vốn truyền thống gia nhập thị trường DeFi một cách quy mô lớn.

Sự xuất hiện của công nghệ mã hóa đồng cấu hoàn toàn đã cung cấp một hướng đi mới để giải quyết vấn đề này. Nó không chỉ có thể bảo vệ quyền riêng tư của người dùng, mà còn có thể thực hiện các phép toán tài chính phức tạp trong khi đảm bảo an toàn dữ liệu. Sự trưởng thành và ứng dụng rộng rãi của công nghệ này có khả năng trở thành chất xúc tác thúc đẩy sự hòa nhập sâu sắc giữa Tài chính phi tập trung và TradFi, mang lại những biến đổi cách mạng cho toàn bộ hệ thống tài chính.