Chiến lược đầu tư và khung phân tích của Memecoins

Tại sao chọn Memes?

Memecoins có giá trị beta cao đối với tài sản Layer 1, điều này khiến nó trở thành một lựa chọn đầu tư thú vị. Việc phân bổ vừa phải một số memecoins có thể đạt được hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 mà không làm tăng rủi ro đòn bẩy.

Tín hiệu mà chúng tôi quan tâm là khi beta 30 ngày vượt quá beta 90 ngày. Trong trường hợp này, tỷ suất sinh lợi trung bình 30 ngày và 60 ngày của một số memecoins có thể đạt lần lượt 124% và 413% với trung vị là 45% và 57%(.

Sự chuyển đổi sở thích rủi ro này thường xảy ra nhanh chóng, memecoins có thể vượt trội hơn thị trường trong một khoảng thời gian ngắn. Do đó, việc mua vào vào thời điểm đúng là rất quan trọng.

Sự bùng nổ của memecoins thường xảy ra đồng thời với việc tài sản L1 tương ứng của chúng tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong trường hợp này, lợi nhuận trung bình của một số memecoins như sau:

• Lợi nhuận 1 tuần: trung bình 26%, trung vị 14%
• Lợi nhuận 30 ngày: trung bình 141%, trung vị 11%
• Lợi nhuận 60 ngày: trung bình 512%, trung vị 27%

Cần lưu ý rằng, trong khoảng 1/3 trường hợp, memecoins thực sự sẽ giảm, điều này cho thấy hiệu suất của tài sản L1 không thể hoàn toàn đảm bảo hiệu suất xuất sắc của memecoins.

Điểm chính

• memecoins có giá trị beta cao đối với tài sản L1 trong khoảng thời gian 30 ngày, 60 ngày và 90 ngày, từ góc độ lợi nhuận tuyệt đối thì giá trị beta còn cao hơn.
• Điều này có nghĩa là biên độ tăng giảm của memecoins thường vượt xa các tài sản L1 tương ứng, khiến chúng trở thành tài sản rủi ro cao/đem lại lợi nhuận cao.
• Chúng tôi coi một số memecoins là một khoản đặt cược đòn bẩy vào tài sản L1, nhưng không cần phải chịu rủi ro thanh lý do đòn bẩy mang lại.
• Mô hình này không chỉ áp dụng cho một loại memecoin, mà còn áp dụng cho các memecoin "blue-chip" khác và mối quan hệ của chúng với tài sản L1.

Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Ngoài việc phân tích hiệu suất của memecoin so với tài sản L1 của nó, phân tích dữ liệu trên chuỗi cũng là một công cụ quan trọng. Nó giúp chúng ta hiểu được chất lượng và niềm tin tương đối của cơ sở người nắm giữ. Dưới đây là một số chỉ số chính:

1. Sự gia tăng người nắm giữ Token )90 ngày (: Phản ánh độ phổ biến và tốc độ lan truyền của Token gần đây.

2. Trung vị và trung bình số lượng nắm giữ: Giúp hiểu niềm tin tổng thể của các chủ sở hữu Token. Một số cộng đồng memecoin quản lý tập trung hơn, có thể dẫn đến số lượng nắm giữ trung vị thấp hơn.

3. Tỷ lệ người nắm giữ có số dư >$1000: Như một chỉ số về sở thích và niềm tin, chúng tôi mong muốn thấy tỷ lệ ví nắm giữ trên $1000 cao.

4. Tỷ lệ người nắm giữ >$100k: phản ánh sự quan tâm và niềm tin tương đối của những người nắm giữ lớn đối với Token.

5. Tỷ lệ giữ của cá voi: Xem trong ví đã từng nắm giữ >)Token, tỷ lệ vẫn giữ hơn 50% số đơn vị đỉnh điểm, đánh giá niềm tin của những người nắm giữ lớn nhất.

6. Dòng tiền ròng vào/ra của DEX lớn: Phân tích các nhà đầu tư lớn là mua thêm Token hay rút khỏi dự án.

Các yếu tố khác cần xem xét

• Chúng tôi chỉ quan tâm đến các memecoins có tính thanh khoản giao dịch dồi dào và đã trải qua nhiều lần điều chỉnh trên 50%.
• Đối với các Token giao dịch trên các nền tảng giao dịch chính, chúng tôi sẽ chú ý đến khối lượng hợp đồng chưa thanh lý.
• Các yếu tố cộng đồng và niềm tin cũng rất quan trọng, bao gồm việc giám sát hoạt động và cảm xúc trên mạng xã hội, phân tích sở thích tiềm năng của đối tượng dự án, v.v.
• Chúng tôi tìm kiếm những câu chuyện gây được tiếng vang, niềm tin mạnh mẽ của cộng đồng, khả năng lãnh đạo và phối hợp tốt, cũng như dấu hiệu của việc dự án hòa nhập vào văn hóa.

Định giá và thời điểm mua vào

• So sánh giá trị với giá trị thị trường $100k tỷ lệ MVRV ( có thể giúp đánh giá xem có nên mua vào với "giá trị công bằng" hay không. Khi MVRV dưới 1, có thể gần đáy địa phương.
• Chỉ số động năng như RSI và đường trung bình có thể giúp xác định thời điểm mua và bán.
• Xu hướng tìm kiếm của Google và các chỉ số cảm xúc xã hội khác cũng là những tham khảo hữu ích.

Tóm tắt

Đầu tư vào memecoins cần xem xét nhiều yếu tố:

1. Giá trị beta cao của tài sản L1
2. Chỉ số dữ liệu trên chuỗi mạnh mẽ
3. Định giá hợp lý ) MVRV (
4. Thời điểm mua vào thích hợp ) Điểm chuyển / Môi trường vĩ mô / Động lực (
5. Thời điểm bán hợp lý) Động lực/RSI(

Cần lưu ý rằng, memecoins thuộc loại tài sản rủi ro cao, hiệu suất của chúng phụ thuộc nhiều vào tính thanh khoản và môi trường kinh tế thuận lợi. Khung này có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định tốt hơn trên thị trường memecoins, nhưng không thể loại bỏ tất cả rủi ro. Lợi nhuận vượt trội luôn đi kèm với rủi ro cao hơn.