Tập đoàn Asahi Holdings (TYO:2502) tăng giá mục tiêu lên 5,52% đạt 6.934,98

Giá mục tiêu trung bình trong một năm cho Asahi Group Holdings (TYO:2502) đã được điều chỉnh lên 6.934,98 yên mỗi cổ phiếu. Điều này đại diện cho sự tăng trưởng 5,52% so với ước tính trước đó là 6.572,20 yên vào ngày 31 tháng 8 năm 2023.

Tôi ngạc nhiên khi thấy các nhà phân tích vẫn lạc quan đến vậy với công ty bia này. Mức giá mục tiêu mới phản ánh một tiềm năng tăng trưởng 27,15% so với mức giá đóng cửa cuối cùng được báo cáo là 5.454,00 yên. Liệu thực sự có giá trị như vậy không? Các mục tiêu gần đây dao động từ mức tối thiểu 6.110,50 đến mức tối đa 8.610,00 yên mỗi cổ phiếu, một sự phân tán khá rộng khiến tôi nghi ngờ về độ chính xác của những dự đoán này.

Asahi duy trì tỷ suất cổ tức 2,09%, với tỷ lệ chi trả cổ tức là 0,36. Điều này có nghĩa là công ty chỉ phân phối 36% doanh thu của mình dưới dạng cổ tức, giữ lại phần còn lại cho đầu tư và tăng trưởng. Tỷ lệ tăng trưởng cổ tức trong 3 năm của họ chỉ là 0,08% - hầu như không tăng, điều này không tạo ra nhiều niềm tin cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập tăng trưởng.

Về cảm nhận của các tổ chức, 283 quỹ báo cáo có vị trí trong Asahi, tăng 4 chủ sở hữu (1,43%) trong quý vừa qua. Tỷ trọng trung bình của danh mục đầu tư dành cho Asahi là 0,40%, với mức tăng 6,51%. Tổng số cổ phiếu trong tay các tổ chức tăng 3,21% lên 53.052.000 cổ phiếu.

Trong số các cổ đông chính, chúng ta thấy Vanguard Total International Stock Index Fund với 6.488.000 cổ phiếu (,28% sở hữu), Vanguard Developed Markets Index Fund với 3.844.000 cổ phiếu (0,76%) và iShares Core MSCI EAFE ETF với 2.614.000 cổ phiếu (0,52%).

Asahi có biện minh cho sự lạc quan này không? Với một thị trường bia toàn cầu ngày càng cạnh tranh và thói quen tiêu dùng đang thay đổi, tôi có nghi ngờ về việc công ty có thể đáp ứng được những kỳ vọng tích cực này hay không. Thời gian sẽ cho biết liệu những dự đoán này có thực tế hay chỉ là một trường hợp khác của sự phấn khích phân tích không có cơ sở.