Chỉ số đô la (DXY00) giảm 0,59% vào thứ Sáu, đạt mức thấp nhất trong một tháng rưỡi, do báo cáo thất nghiệp của Hoa Kỳ yếu và sự gia tăng kỳ vọng về việc nới lỏng tiền tệ từ Cục Dự trữ Liên bang vào cuối năm. Đồng đô la cũng bị ảnh hưởng bởi sự giảm mạnh 7 điểm cơ bản trong lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm, xuống còn 4,09%, điều này đã giảm bớt chênh lệch lãi suất của đồng đô la. Lợi suất trái phiếu Kho bạc 2 năm giảm 7 điểm cơ bản xuống 3,52%.

Báo cáo bảng lương tháng 8 vào thứ Sáu cho thấy sự tăng trưởng 22.000 việc làm, yếu hơn so với sự đồng thuận 75.000. Trong ba tháng qua, bảng lương đã cho thấy mức tăng trung bình hàng tháng chỉ là 29.000. Bảng lương tháng 7 được điều chỉnh nhẹ lên 79.000 từ 73.000, nhưng tháng 6 đã được điều chỉnh xuống còn giảm 13.000. Bảng lương tư nhân tháng 8 chỉ tăng 38.000, trong khi bảng lương sản xuất giảm 12.000. Tỷ lệ thất nghiệp tháng 8 tăng 0,1 điểm lên 4,3%, mức cao nhất trong 3,75 năm, so với 4,2% của tháng 7, phù hợp với kỳ vọng của thị trường.

Thu nhập trung bình mỗi giờ trong tháng Tám tăng 0,3% so với tháng trước, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Trong một diễn biến tích cực đối với lạm phát, báo cáo thu nhập trung bình mỗi giờ của tháng Tám đã giảm xuống 3,7% so với cùng kỳ năm trước, từ mức 3,9% của tháng Bảy, hơi thấp hơn so với kỳ vọng 3,8%.

Các thị trường hiện nay ước tính xác suất 12% cho việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong cuộc họp FOMC vào ngày 16-17 tháng 9, so với kỳ vọng trước đó về xác suất bằng không cho việc cắt giảm 50 điểm cơ bản đó. Sau khi cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản hoàn toàn được dự đoán trong cuộc họp FOMC vào ngày 16-17 tháng 9, các thị trường hiện nay đang định giá xác suất 87% cho một lần cắt giảm thứ hai 25 điểm cơ bản trong cuộc họp vào ngày 28-29 tháng 10, so với 54% vào chiều thứ Năm. Các thị trường hiện nay dự đoán tổng cộng cắt giảm 74 điểm cơ bản trong lãi suất quỹ liên bang vào cuối năm, xuống còn 3,64% từ mức lãi suất hiện tại là 4,38%.

Cặp EUR/USD (^EURUSD) đã tăng 0,58% do sự yếu kém của đồng đô la. Đồng euro cũng được hỗ trợ bởi nhận thức của thị trường rằng ECB đã phần lớn hoàn tất chu kỳ cắt giảm lãi suất, trong khi Fed dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất ba lần trước khi kết thúc năm.

Euro đã bị ảnh hưởng sau khi đơn đặt hàng nhà máy của Đức trong tháng 7 giảm 2,9% so với tháng trước và 3,4% so với cùng kỳ năm trước, trái với kỳ vọng là giảm 0,5% so với tháng trước và giảm 0,6% so với cùng kỳ năm trước.

Trên mặt trận địa chính trị, nỗ lực ngoại giao để chấm dứt chiến tranh ở Ukraina vẫn khó đạt được, điều này là tiêu cực cho euro. Vào thứ Sáu vừa qua, bộ trưởng Đức Merz và tổng thống Pháp Macron đã kêu gọi các biện pháp trừng phạt thứ cấp đối với Nga vì cuộc chiến ở Ukraina và cho biết họ sẽ thúc đẩy việc áp dụng các biện pháp chống lại "các công ty của các nước thứ ba hỗ trợ cuộc chiến của Nga". Vào thứ Năm vừa qua, bộ trưởng Đức Merz tuyên bố rằng ít có khả năng diễn ra cuộc họp giữa tổng thống Nga Putin và tổng thống Ukraina Zelensky.

Các giao dịch hoán đổi định giá xác suất 1% về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản từ ECB trong cuộc họp chính sách tiền tệ vào ngày 11 tháng 9.

Cặp USD/JPY (^USDJPY) giảm 0,69%, chủ yếu do sự yếu kém của đồng đô la. Đồng yên đã bị ảnh hưởng trước đó vào thứ Ba bởi tin tức rằng Tổng thư ký Đảng Dân chủ Tự do Nhật Bản, Hiroshi Moriyama, một đồng minh quan trọng của Thủ tướng Ishiba và là người ủng hộ chính sách tài khóa chặt chẽ, sẽ từ chức, điều này được coi là một bước tiến tới chính sách tài khóa mở rộng hơn.

Vàng cho tháng 12 (GCZ25) đóng cửa với mức tăng 46,60 (+1,29%), và bạc cho tháng 12 (SIZ25) đóng cửa với mức tăng 0,135 (+0,33%). Giá của các kim loại quý đã tăng vọt vào thứ Sáu do sự giảm mạnh của chỉ số đô la và sự gia tăng đặt cược cho việc nới lỏng chính sách của Fed cho đến cuối năm. Bạc đã có hiệu suất thấp hơn vàng do những lo ngại về nhu cầu kim loại công nghiệp, vì báo cáo về tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ vào thứ Sáu gợi ý về sự suy giảm của nền kinh tế Mỹ.

Giá vàng vẫn nhận được sự hỗ trợ từ sự không chắc chắn liên quan đến thuế quan của Mỹ và các rủi ro địa chính trị. Hơn nữa, sự không chắc chắn về chính trị ở Pháp đang thúc đẩy nhu cầu vàng như một tài sản trú ẩn, sau khi Thủ tướng Pháp Bayrou yêu cầu một đề xuất tín nhiệm có thể lật đổ chính phủ của ông ngay tuần tới.

Giá kim loại quý tiếp tục nhận được hỗ trợ từ việc mua vào của các quỹ ETF kim loại quý. Kho dự trữ vàng trong các quỹ ETF đã đạt mức cao nhất trong 2 năm vào thứ Ba, và kho dự trữ bạc trong các quỹ ETF đã đạt mức cao nhất trong 3 năm vào thứ Tư.