Lịch sử cho thấy Nasdaq có thể bùng nổ vào năm 2025: 2 cổ phiếu AI có chia tách để mua ngay bây giờ, theo Wall Street

Chỉ số Nasdaq Composite đã tăng 29% vào năm 2024, và lịch sử cho thấy đà tăng này có thể kéo dài đến năm 2025. Kể từ khi ra đời vào năm 1971, Nasdaq đã tăng hơn 20% trong 20 năm khác nhau. Sau những giai đoạn này, chỉ số công nghệ đã đạt được trung bình 16% vào năm tiếp theo.

Nói cách khác, các tiền lệ lịch sử cho thấy Nasdaq có thể tăng 16% vào năm 2025, nhưng hầu hết các nhà phân tích Phố Wall thấy tiềm năng thậm chí còn lớn hơn ở Nvidia và Lam Research, hai công ty đã điều chỉnh mức giá cao ngất ngưởng của mình thông qua việc chia tách cổ phiếu 10 trên 1 vào năm 2024.

Trong số 66 nhà phân tích theo dõi Nvidia, 92% giữ đánh giá mua và phần còn lại khuyến nghị giữ nguyên. Mục tiêu trung bình là 175 đô la mỗi cổ phiếu, điều này có nghĩa là tiềm năng tăng giá 17% từ mức giá hiện tại là 149 đô la.

Trong số 34 nhà phân tích theo dõi Lam Research, 65% đánh giá cổ phiếu là mua và phần còn lại khuyên giữ. Mức giá mục tiêu trung bình là 95 đô la mỗi cổ phiếu, điều này có nghĩa là tiềm năng tăng trưởng 27% so với giá hiện tại là 75 đô la.

1. Nvidia

Nvidia phát triển các giải pháp tính toán tăng tốc bao gồm phần cứng và phần mềm. Công ty nổi tiếng với các đơn vị xử lý đồ họa (GPUs), các chip tăng tốc cho nhiều khối lượng công việc phức tạp, từ việc kết xuất phương tiện trực quan đến việc đào tạo các mô hình học máy và mô phỏng khoa học.

Các GPU của Nvidia là tiêu chuẩn công nghiệp trong các chip tăng tốc cho trung tâm dữ liệu, đặc biệt là trong trí tuệ nhân tạo. Nhưng công ty cũng cung cấp bộ vi xử lý trung tâm (CPUs) và thiết bị mạng. Sự tích hợp dọc này cho phép họ xây dựng các hệ thống cho trung tâm dữ liệu với tổng chi phí sở hữu cao hơn, theo CEO Jensen Huang.

Điều quan trọng nhất là Nvidia đã tạo ra một hệ sinh thái công cụ phát triển phần mềm mang tên CUDA, cũng như các sản phẩm phần mềm theo dạng đăng ký được xây dựng trên nền tảng này. Những công cụ này đơn giản hóa việc phát triển ứng dụng AI trong các trường hợp từ hệ thống gợi ý đến xe tự lái. Không có đối thủ nào cung cấp một thứ gì đó toàn diện như vậy.

Tóm lại, Nvidia sẽ là một trong những người hưởng lợi lớn khi các trung tâm dữ liệu chuyển từ tính toán đa mục đích sang tính toán tăng tốc, bao gồm nhu cầu ngày càng tăng về cơ sở hạ tầng AI. Chi tiêu cho các bộ tăng tốc cho các trung tâm dữ liệu được dự báo sẽ tăng 24% hàng năm cho đến năm 2030.

2. Lam Research

Lam Research phát triển thiết bị sản xuất wafer (WFE), đề cập đến máy móc và công cụ mà các nhà sản xuất chất bán dẫn cần để chuyển đổi wafer silicon thành chip. Cụ thể, công ty cung cấp công nghệ giải quyết ba lĩnh vực của thị trường: lắng đọng, khắc và làm sạch.

Các sản phẩm lắng đọng áp dụng một lớp điện mỏng lên silicon, cuối cùng sẽ tạo ra các đường dẫn dẫn điện cần thiết cho hoạt động của các bán dẫn. Các sản phẩm khắc loại bỏ có chọn lọc vật liệu đã được thêm vào trong quá trình lắng đọng để tạo ra các mẫu mạch. Và các sản phẩm vệ sinh loại bỏ các vật liệu không mong muốn khỏi các tấm wafer và các bước khác của quy trình.

Lam là nhà lãnh đạo trong lĩnh vực thiết bị ghi và đứng thứ hai về thiết bị lắng đọng sau Applied Materials. Quy mô đó là một lợi thế cạnh tranh quan trọng trong ngành WFE sử dụng nhiều vốn. Nó hỗ trợ chi tiêu mạnh mẽ cho R&D cần thiết để giữ cho công ty ở vị trí tiên phong trong lĩnh vực thiết bị sản xuất bán dẫn.

Tóm lại, Lam Research sẽ hưởng lợi khi thế giới ngày càng trở nên phụ thuộc vào các linh kiện bán dẫn, điều này là không thể tránh khỏi do nhu cầu ngày càng tăng đối với cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Và có rất ít khả năng Lam sẽ mất nhiều thị phần vì rất ít công ty có kinh nghiệm và vốn cần thiết để sản xuất thiết bị chế tạo chip.

Với điều này trong tâm trí, Phố Wall dự đoán rằng lợi nhuận của Lam sẽ tăng 15% trong bốn quý tới. Điều này khiến cho định giá hiện tại là 24 lần lợi nhuận có vẻ hợp lý. Các nhà đầu tư nên cảm thấy thoải mái khi mua một vị trí nhỏ trong cổ phiếu này hôm nay.