Liệu ETF Vanguard Russell 2000 Value (VTWV) có nên nằm trong tầm ngắm đầu tư của bạn không?

Được thiết kế để cung cấp sự tiếp xúc rộng rãi với phân khúc vốn hóa nhỏ có giá trị thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, Vanguard Russell 2000 Value ETF (VTWV) là một quỹ giao dịch trên sàn chứng khoán quản lý thụ động được ra mắt vào ngày 22/09/2010.

Được tài trợ bởi Vanguard, nó đã tích lũy tài sản hơn 806,66 triệu đô la, biến nó thành một trong những ETF có quy mô trung bình cố gắng bắt kịp phân khúc vốn hóa nhỏ với giá trị thị trường Hoa Kỳ.

Thực tế về small cap value

Với mức vốn hóa thị trường dưới $2 tỷ đô la, các công ty có vốn hóa nhỏ thường là những cổ phiếu có tiềm năng cao hơn so với các đồng nghiệp có vốn hóa vừa và lớn, nhưng đi kèm với rủi ro lớn hơn. Đừng tự lừa dối mình - đây là một lĩnh vực biến động.

Cổ phiếu giá trị có tỷ lệ giá trên lợi nhuận và giá trên giá trị sổ sách thấp hơn, nhưng cũng có tỷ lệ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận thấp hơn. Lịch sử cho thấy, cổ phiếu giá trị đã vượt trội hơn cổ phiếu tăng trưởng ở gần như tất cả các thị trường, mặc dù có thể sẽ bị tụt lại trong các thị trường tăng giá mạnh. Cá nhân tôi tự hỏi liệu xu hướng lịch sử này có còn hợp lệ trong nền kinh tế hiện tại hay không.

Chi phí: điều duy nhất thực sự có thể kiểm soát

Chi phí là một yếu tố quan trọng khi chọn ETF phù hợp. Với chi phí hoạt động hàng năm chỉ là 0,15%, đây là một trong những sản phẩm tiết kiệm nhất trong lĩnh vực của nó, điều này khiến tôi thấy đây là một trong những điểm thu hút nhất của nó.

Có hiệu suất cổ tức 12 tháng là 1,85%, không có gì đặc biệt nhưng ổn định.

Triển lãm theo ngành và các vị trí chính

Mặc dù ETF cung cấp sự tiếp xúc đa dạng giúp giảm thiểu rủi ro của các cổ phiếu riêng lẻ, nhưng cần phải xem xét các khoản đầu tư thực tế. ETF này có tỷ lệ phân bổ cao nhất trong lĩnh vực Tài chính (28% của danh mục ), tiếp theo là Bất động sản và Công nghiệp.

Về các vị trí cá nhân, Slbbh1142 đại diện cho khoảng 0,67% tổng tài sản, tiếp theo là Southstate Corp (SSB) và Meritage Homes Corp (MTH). Thật sự, không có vị trí nào trong số này khiến tôi đặc biệt hào hứng.

Hiệu suất và rủi ro

VTWV tìm cách theo dõi hiệu suất của chỉ số Russell 2000 Value trước khi tính phí và chi phí. Nó đã tăng khoảng 8,67% từ đầu năm đến nay và 22,09% trong năm qua ( đến ngày 19/09/2024). Trong 52 tuần qua, nó đã giao dịch giữa $110,31 và $150,96.

ETF có beta 1,14 và độ lệch chuẩn 22,23% trong khoảng thời gian ba năm, khiến nó trở thành một lựa chọn có rủi ro trung bình. Với khoảng 1.451 cổ phần, nó phân tán hiệu quả rủi ro cụ thể của từng công ty, mặc dù tôi tự hỏi liệu việc đa dạng hóa quá nhiều có thể làm giảm tiềm năng lợi nhuận.

Những lựa chọn mà bạn không thể bỏ qua

Vanguard Russell 2000 Value ETF có xếp hạng Zacks ETF là 2 (Mua). Có những lựa chọn khác như Avantis U.S. Small Cap Value ETF (AVUV) với 13.290 triệu đô la tài sản và tỷ lệ chi phí 0,25%, hoặc Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) với 30.050 triệu đô la và tỷ lệ chi phí chỉ 0,07%. Cái sau có vẻ đặc biệt hấp dẫn đối với tôi vì chi phí thấp hơn.

Kết luận

Các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức ngày càng chuyển sang các ETF quản lý thụ động vì chi phí thấp, tính minh bạch, sự linh hoạt và hiệu quả thuế. VTWV cung cấp một sự tiếp xúc vững chắc với phân khúc vốn hóa nhỏ có giá trị, nhưng cá nhân tôi sẽ nghiên cứu kỹ lưỡng VBR do tỷ lệ chi phí thấp hơn đáng kể trước khi đưa ra quyết định.