Khai thác trên nền tảng đám mây vào năm 2024: Liệu nó có thực sự đáng giá không? Một sự kiểm tra thực tế dựa trên dữ liệu

Question

Nếu bạn đã lướt qua các diễn đàn tiền điện tử gần đây, bạn có thể đã thấy khai thác đám mây được quảng cáo là “cách dễ dàng” để kiếm Bitcoin mà không phải Thả hàng nghìn cho phần cứng khai thác. Nhưng đây là sự thật: câu chuyện đã thay đổi đáng kể kể từ năm 2021.

Cài đặt: Tại sao khai thác đám mây trông có vẻ tốt trên giấy

Khai thác đám mây hứa hẹn một điều gì đó thực sự hấp dẫn—thuê sức mạnh tính toán từ các trung tâm dữ liệu từ xa, không cần $9,500 Antminer S19 Pro ngồi trong ga-ra của bạn, không có hóa đơn điện ăn mòn lợi nhuận của bạn. Nhà cung cấp chịu trách nhiệm bảo trì, bạn chỉ cần nhận tiền. Bề ngoài? Thiên tài cho những thợ mỏ nghiệp dư.

Kịch bản điển hình:

Đăng ký → Chọn một gói → Thanh toán phí thuê → Nhận phần thưởng khai thác hàng ngày
Chi phí ban đầu trung bình: 7,650-15,000 đô la cho một hợp đồng 2 năm
Không cần kiến thức kỹ thuật

Toán Học Đã Từng Có Ý Nghĩa

Hãy chạy các số liệu với điều kiện 2024 (BTC ở mức $50K, độ khó 20T):

Lộ Trình Truyền Thống (Antminer S19 Chuyên Nghiệp):

Chi phí phần cứng: $9,500
Tiêu thụ điện hàng ngày: 3,250W tại $0.12/kWh = ~$10/ngày
Doanh thu hàng ngày: ~0.006 BTC ($300)
Lợi nhuận hàng ngày ròng: ~$290
Thời gian ROI: ~13 tháng (tàn khốc)

Đào mây (Hợp đồng kiểu HashFlare):

Trả trước: $7,650 cho 2 năm
Doanh thu hàng ngày: ~0.004 BTC ($222)
Không lo lắng về điện ( được tích hợp vào phí )
Lợi nhuận hàng tháng: ~$6,660
Tổng thanh toán trong 2 năm: ~$160,000 tổng / ~$152,350 ròng

Người chiến thắng trên giấy? Khai thác đám mây. Chi phí đầu vào thấp hơn, cảm giác thu nhập thụ động, không đau đầu với phần cứng.

Tại Sao Phân Tích Này Bỏ Qua Câu Chuyện Thực Sự

1. Vách Đá Lợi Nhuận Là Có Thật

Các số liệu doanh thu hàng ngày đó giả định độ khó và giá cả không đổi. Trong thực tế:

Độ khó của Bitcoin tăng khoảng 7-10% mỗi chu kỳ điều chỉnh
Nếu độ khó tăng 30%, BTC hàng ngày của bạn sẽ Thả 30% ngay lập tức
Phí khai thác và biên lợi nhuận của nhà cung cấp chiếm 15-25% doanh thu gộp
Điều khoản hợp đồng khiến bạn bị ràng buộc ở mức giá cố định—khi thị trường thay đổi, bạn sẽ bị mắc kẹt

2. Đại dịch lừa đảo mà không ai nói đủ

Theo các công ty bảo mật blockchain, ~60-70% dịch vụ khai thác đám mây đang hoạt động là:

Các mô hình Ponzi thẳng tay trả tiền cho các nhà đầu tư sớm bằng tiền mới
Các hoạt động không còn tồn tại đã “biến mất” cùng với tài sản của khách hàng
Hợp pháp nhưng cực kỳ không có lãi ( bạn sẽ kiếm được nhiều hơn trong tài khoản ngân hàng )

Phân biệt hợp pháp với gian lận? Khó khăn. Hầu hết các dấu hiệu cảnh báo chỉ xuất hiện sau khi bạn đã thanh toán.

3. Bạn đang đặt cược vào sự sống sót của nhà cung cấp

Toàn bộ hoạt động của bạn phụ thuộc vào việc một công ty không sụp đổ. Các nhà cung cấp khai thác đám mây đã lịch sử:

Đã tuyên bố phá sản (Genesis Mining đã đối mặt với nhiều lần tin đồn về Chương 11)
Chấm dứt hợp đồng đột ngột
“Ngừng hoạt động bảo trì” kéo dài hàng tháng
Cấu trúc phí tăng nhẹ

Bạn sở hữu không có phần cứng nào. “Đầu tư” của bạn chỉ là một lời hứa hợp đồng từ người khác.

4. Chi Phí Cơ Hội Ẩn Dấu

Số tiền $7,650 đầu tư ở nơi khác:

Staking ETH: ~3.5% lợi suất hàng năm = $268/năm chỉ từ chi phí hợp đồng một năm
Giao thức DeFi: 8-12% APY
Ngay cả khi nắm giữ Bitcoin: lịch sử đã vượt trội hơn lợi nhuận khai thác trong các khoảng thời gian 2 năm

Bạn thực chất đang trả tiền cho sự tiện lợi với chi phí cho tiềm năng tăng trưởng bùng nổ.

Đánh Giá Trung Thực

Khai thác đám mây có ý nghĩa NẾU:

Bạn có <$5K để triển khai và muốn có 100% sự tiếp xúc thụ động với crypto
Bạn đang ở một khu vực với chi phí điện cực kỳ cao (bạn sống ở Đức, Iceland không áp dụng ở đây)
Bạn thực sự không thể duy trì phần cứng về mặt vật lý (ràng buộc hợp pháp)
Bạn chấp nhận lợi nhuận hàng năm từ 5-10% trong một thị trường tăng giá

Khai thác đám mây là một cái bẫy NẾU:

Bạn nghĩ nó sẽ đánh bại khai thác truyền thống không ( nó hiếm khi làm như vậy sau khi tính toán tất cả các khoản phí )
Bạn đang theo đuổi lợi nhuận trong quá khứ từ năm 2020-2021 (khai thác hiện nay về cơ bản ít có lợi nhuận hơn )
Bạn không xác minh khả năng hoạt động thực tế của nhà cung cấp
Bạn đang mong đợi để “làm giàu nhanh chóng”

Dòng cuối

Đào mây không hoàn toàn xấu—nó chỉ được tối ưu hóa cho một điều: dễ dàng. Bạn phải trả thêm chi phí cho sự tiện lợi và chuyển giao rủi ro. Điều đó là hợp lý với một số người.

Nhưng nếu bạn có vốn, kỹ năng kỹ thuật, hoặc tiếp cận với nguồn điện rẻ? Khai thác truyền thống hoặc staking mang lại ROI tốt hơn 70% thời gian. Và nếu bạn không có những lợi thế đó? Thật lòng mà nói, việc mua Bitcoin trực tiếp và giữ nó có lẽ tốt hơn hợp đồng khai thác đám mây.

Câu hỏi thực sự không phải là “đám mây so với truyền thống.” Mà là “khai thác có phải là chiến lược thu nhập phù hợp với tôi ngay bây giờ không?” Đối với hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ vào năm 2024, câu trả lời đang dần trở thành “không.”