Có một liều thuốc giải cho nỗi FOMO tiền điện tử của nhà quản lý tài sản của bạn | Ý kiến

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Có một loại thuốc giải cho nỗi sợ bỏ lỡ tiền điện tử của người quản lý tài sản của bạn | Ý kiến Liên kết gốc: Xu hướng tích cực hiện tại trong hệ sinh thái tiền kỹ thuật số đang khiến nhiều nhà đầu tư truyền thống, chẳng hạn như các RIA và văn phòng gia đình, xem xét lại sự tham gia của họ trong ngành. Tuy nhiên, sự bảo thủ vốn có của những nhà đầu tư chính thống này thường mâu thuẫn với sự biến động mà các loại tiền điện tử mang lại ở giai đoạn này.

Tóm tắt

• Sự tham gia của các tổ chức tăng lên nhưng vẫn có những sai lầm: Các nhà đầu tư truyền thống đang gia nhập crypto giữa nhu cầu và lợi nhuận mạnh mẽ, tuy nhiên nhiều người vẫn phụ thuộc vào việc tiếp cận ETF tốn kém.
• Chính sách và hạ tầng thúc đẩy việc áp dụng: Các quy định ủng hộ tiền điện tử và các nền tảng mới đang thúc đẩy việc tiếp cận các tài sản kỹ thuật số theo xu hướng chính.
• Phân bổ thông minh cần chiến lược gốc crypto: Sở hữu trực tiếp BTC/ETH và sự tiếp xúc đa dạng vượt trội hơn các sản phẩm tổng hợp có phí cao.

Nhiều nhà quản lý tài sản do đó đang sẵn sàng phân bổ quỹ cho crypto, bị thúc đẩy bởi nỗi sợ bỏ lỡ. Động thái này có thể kích hoạt nhiều cược vào các rủi ro beta của crypto, trong khi bỏ lỡ những cơ hội alpha hứa hẹn nhất. Đáng chú ý, những tính toán sai lầm nghiêm trọng này không bảo vệ các nhà đầu tư khỏi các khoản phí nặng nề do các nhà quản lý này tính.

Các chính sách vĩ mô định hình sức hấp dẫn của thị trường tiền điện tử

Trong những ngày đầu, tiền điện tử là một loại tài sản chỉ được chọn bởi các nhà đầu tư lẻ. Đáng chú ý, đã có một sự chuyển biến quan trọng trong năm năm qua khi các công ty đã tiên phong trong việc mua lại doanh nghiệp.

Lợi ích, về mặt doanh thu chưa thực hiện và cổ phiếu, đã buộc một số công ty khác phải bắt đầu chấp nhận Bitcoin (BTC). Một yếu tố lớn thúc đẩy quan sát trong vài năm qua là sự hỗ trợ ngày càng tăng của chính phủ cho ngành công nghiệp.

Từ việc thúc đẩy quy định chủ động đến các lệnh hành pháp chức năng, các khu vực như Hoa Kỳ và nhiều quốc gia châu Âu đang tiên phong trong một sự chuyển mình mới trong việc áp dụng crypto chính thống. Có một sự chuyển hướng mới có thể đưa hàng triệu vào thị trường. Cụ thể, chính phủ đã tạo điều kiện cho việc đưa Bitcoin vào các danh mục 401(k).

Đối với các nhà quản lý tài sản đã thẳng thừng gạt Bitcoin sang một bên trong quá khứ, những chính sách này đang buộc họ phải xem xét lại. Mặc dù đang tìm kiếm một 'cách thức', những công ty này có khả năng sẽ thể hiện những sai sót trong việc phân bổ của họ, gây thiệt hại cho khách hàng về tiềm năng lợi nhuận và khả năng đổi mới.

Điều gì đang thúc đẩy việc phân bổ truyền thống vào crypto

Mặc dù hiện tại đang giảm, giá Bitcoin đã tăng hơn 78% so với cùng kỳ năm trước. Triển vọng này tương phản với mức tăng 15% của chỉ số S&P 500 hoặc 10,65% của chỉ số Dow Jones Industrial Average.

Ngoài mong muốn rút tiền từ sự vượt trội tương đối này, nhóm nhà quản lý tài sản mới đang đặt cược vào crypto vì các lý do sau:

• Nhu cầu của khách hàng và áp lực cạnh tranh. Thế hệ nhà đầu tư mới, bao gồm thế hệ Millennials và Gen Z, đang ngày càng quan tâm đến tài sản kỹ thuật số.
• Đèn xanh chính trị. Sự hỗ trợ của chính phủ và giám sát quy định giảm xung quanh thị trường tiền điện tử nói chung.
• Hạ tầng tổ chức vẫn nguyên vẹn. Các nhà quản lý tài sản truyền thống có yêu cầu thẩm định để hoạt động trên thị trường. Những bên liên quan lớn trong ngành như một số nền tảng được quy định bắt đầu phát triển hạ tầng để hỗ trợ những nhu cầu doanh nghiệp mới này. Các nền tảng đang hợp nhất các lĩnh vực giao dịch tiền điện tử tập trung, DeFi và tài chính truyền thống, để cả các nhà quản lý tài sản và nhà đầu tư thông thường có thể quản lý một danh mục đầu tư đa dạng gồm tiền điện tử, cổ phiếu, ETF và nhiều hơn nữa từ một giao diện duy nhất. Với sự trợ giúp của các công cụ điều khiển bằng AI và các giải pháp lưu ký hybrid, ngành công nghiệp đã đủ trưởng thành để cho phép các nhà đầu tư phối hợp tham gia.
• Hiệu suất và câu chuyện. Bitcoin và tiền điện tử nói chung sẽ vẫn hấp dẫn đối với các nhà quản lý tài sản vì hiệu suất nổi bật của chúng. BTC vượt trội hơn các chỉ số chứng khoán truyền thống và vẫn là tài sản có hiệu suất tốt nhất trong suốt thập kỷ qua.

Các nhà quản lý tài sản truyền thống có thể sai lầm trong việc phân bổ tiền điện tử như thế nào

Để có được sự tiếp xúc với Bitcoin, cách đơn giản nhất, dựa trên những gì các nhà quản lý tài sản quen thuộc, là thông qua các sản phẩm ETF giao ngay. Tuy nhiên, một số nhà quản lý có thể tránh tiếp xúc trực tiếp sẽ cho phép họ phân bổ quỹ vào Bitcoin trực tiếp.

Việc chọn ETF thay vì tự quản lý tài sản có thể là một bước đi tốn kém. Trong khi hầu hết các nhà quản lý tài sản đều bị ám ảnh bởi lợi suất cuốn theo, thì phần lớn lại quên đi những sản phẩm vốn có của crypto.

Trong những tháng hoặc năm tới, có thể sẽ có các nhà quản lý tài sản bị mắc kẹt trong các thị trường hợp đồng tương lai và ETF. Việc tập trung quá mức vào sự tiếp xúc tổng hợp tạo ra một thách thức độc đáo: chi phí kéo. Các nhà phát hành ETF được biết đến với việc tính phí cao cho việc nắm giữ một tài sản mà một nhà đầu tư có thể tự nhiên nắm giữ, xóa bỏ giá trị cho các nhà đầu tư.

Một yếu tố quan trọng khác cần lưu ý là rủi ro đối tác liên quan. Các nhà đầu tư chia sẻ rủi ro của quỹ liên quan phân bổ tài sản của họ. Nhiều tình huống bất ngờ có thể xảy ra.

Một ví dụ về phân bổ tiền mã hóa

Thị trường Crypto là một thị trường biến động, và các nhà đầu tư cần một chiến lược đã được chứng minh để tận dụng tối đa ngành công nghiệp này. Một danh mục đầu tư mẫu sẽ bao gồm quyền sở hữu trực tiếp các tài sản crypto cốt lõi. Tuy nhiên, đối với các khoản phân bổ lớn vào Bitcoin và Ethereum (ETH), tốt nhất là sử dụng dịch vụ của các người giữ tài sản được quản lý. Điều này có thể giúp giảm chi phí cao.

Một phân bổ danh mục đầu tư tiền điện tử tốt sẽ ghi nhận tất cả các lĩnh vực tăng trưởng cao chính của ngành. Một danh mục đầu tư đa dạng có thể phân bổ 60% đến 70% tài sản vào Bitcoin như là kho lưu trữ giá trị cốt lõi. Ngoài ra, các nhà quản lý tài sản có trọng tâm phát triển hơn có thể phân bổ 30-40% vào Ethereum và/hoặc các giao thức L1 dựa trên tiện ích khác.

Một danh mục đầu tư mạo hiểm với mức độ rủi ro cao hơn một chút cũng có thể chứa 0-5% các đồng DeFi blue-chip. Nói chung, một nhà quản lý tài sản tham gia vào tiền điện tử có thể thu được lợi nhuận thực sự bằng cách phân bổ một phần ETH nắm giữ vào các giao thức staking thanh khoản. Điều này sẽ giúp tối đa hóa giá trị thông qua việc tạo ra lợi suất thụ động.

Các nhà đầu tư cần phải đối xử với hệ sinh thái tiền điện tử một cách tôn trọng và biện minh cho mỗi điểm cơ bản trong việc phân bổ vốn. Trong khi phí và thuế là điều cần chú ý, việc áp dụng một giải pháp thân thiện với tiền điện tử có thể giúp thúc đẩy một sự đánh đổi hợp lý.

Lưu ý quan trọng cho các nhà quản lý tài sản

Với tư cách là một ngành công nghiệp rất hứa hẹn, khả năng các nhà quản lý tài sản sẽ FOMO vào thị trường là rất cao. Điều này là do họ thường phản ứng với xu hướng, không phải bằng sự tin tưởng, mà để cạnh tranh với đồng nghiệp của mình.

Vì nhu cầu của khách hàng là hợp lệ, các nhà quản lý tài sản có thể không có sự lựa chọn nào khác ngoài việc dựa vào crypto. Bất kể động cơ là gì, một cơ sở tài sản được chọn đúng cách có thể tạo ra sự khác biệt giữa những người mới và các công ty đầu tư crypto đã thành lập.