Báo cáo của Imperial College London nhấn mạnh Chainlink Proof of Reserve là chìa khóa cho an ninh stablecoin

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Báo cáo của Imperial College London nhấn mạnh Chainlink Proof of Reserve là chìa khóa cho sự an toàn của stablecoin Liên kết gốc: Báo cáo mới về stablecoin từ Imperial College London, có tiêu đề “Mind the Gap: How Stablecoins Can Secure the UK's Financial Future” và được xuất bản vào ngày 18 tháng 9, xác định Proof of Reserve của Chainlink (PoR) là một công nghệ quan trọng để tăng cường bảo mật và tính minh bạch của stablecoins.

Báo cáo bắt đầu bằng cách lưu ý rằng tính đến hôm nay, nền kinh tế Vương quốc Anh, chiếm khoảng 3,5% GDP toàn cầu và có một trung tâm tài chính chịu trách nhiệm cho 11% lĩnh vực công nghệ tài chính, là thị trường lớn duy nhất chưa đưa ra khung chính sách stablecoin.

Stablecoins đã chiếm lĩnh một vốn hóa thị trường toàn cầu vượt quá $280 tỷ, hiện đang bị chi phối bởi các công cụ được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ. Sự thống trị này không chỉ thúc đẩy nhu cầu đối với trái phiếu chính phủ Mỹ mà còn củng cố ảnh hưởng toàn cầu của đồng đô la, một thị trường mà, theo các dự đoán, có thể phát triển lên tới $2 triệu vào năm 2030.

Hiện tại, một số lượng nhỏ stablecoin đang chiếm ưu thế kiểm soát thị trường. Mười loại hàng đầu chiếm gần 95% tổng vốn hóa, dẫn đầu mạnh mẽ bởi Tether (USDT) và USD Coin, mà cùng nhau chiếm khoảng 83%.

Chứng minh dự trữ của Chainlink

Stablecoins là tài sản kỹ thuật số được gắn liền với một loại tiền tệ fiat như USD, GBP hoặc EUR. Giá trị của chúng phụ thuộc vào niềm tin rằng nhà phát hành thực sự nắm giữ dự trữ được tuyên bố để hỗ trợ các đồng tiền.

Một số rủi ro mà các nhà đầu tư phải đối mặt khi tham gia vào stablecoin bao gồm: thiếu tài sản đảm bảo, sự không minh bạch xung quanh các cuộc kiểm toán định kỳ, không phải thời gian thực, và quản lý sai hoặc gian lận.

Bằng chứng dự trữ là một cơ chế mật mã cho phép các nhà phát hành chứng minh, trên chuỗi, rằng họ nắm giữ đủ dự trữ để đảm bảo cho stablecoin của họ. Stablecoin phụ thuộc rất nhiều vào lòng tin của người dùng. Nó loại bỏ nhu cầu tin tưởng mù quáng vào nhà phát hành bằng cách cung cấp bằng chứng có thể xác minh về tài sản đảm bảo; do đó, bất kỳ ai cũng có thể kiểm toán bằng chứng một cách độc lập.

Trong một môi trường mà các nhà phát hành có thể đối mặt với rủi ro quản lý kém hoặc gian lận, PoR cung cấp bằng chứng chống giả mạo rằng số dư dự trữ thực sự tồn tại. Nghiên cứu giải thích rằng các khoản thanh toán truyền thống có thể bị đảo ngược trong một số trường hợp nhất định, nhưng điều này không được coi là một mối đe dọa đối với sự ổn định tài chính. Các khoản thanh toán truyền thống, chẳng hạn như giao dịch thẻ, có thể bị đảo ngược trong các trường hợp gian lận, lỗi hoặc tranh chấp.

So với đó, PoR giúp cung cấp sự rõ ràng và đảm bảo trong các hệ thống mà tính đảo ngược bị hạn chế. Kết quả là một khung tiêu chuẩn hóa, có thể kiểm toán mà các cơ quan quản lý có thể tham khảo cho sự tuân thủ mà không cần các cuộc kiểm toán thủ công xâm lấn.

Ví dụ về stablecoin sử dụng Proof of Reserve của Chainlink bao gồm TrueUSD (TUSD), Poundtoken (GBPT), Pax Dollar (USDP), và PAX Gold (PAXG).

Việc áp dụng Proof of Reserve cho các dự trữ tài chính phức tạp giải quyết một số thách thức lớn. Đồng bộ dữ liệu dự trữ theo thời gian thực giữa các hệ thống on-chain và off-chain là một nhiệm vụ kỹ thuật khó khăn, đặc biệt là khi mở rộng.

Sự phức tạp gia tăng khi các dự trữ trải dài qua nhiều loại tài sản và mạng blockchain, khiến việc duy trì một bức tranh duy nhất, nhất quán về trạng thái của chúng trở nên rất quan trọng.

Trong những trường hợp này, việc đánh giá giá trị tài sản ròng đáng tin cậy (NAV) trở nên quan trọng hơn việc theo dõi giá trị của từng tài sản riêng lẻ. Điều này thường đòi hỏi sự xác minh độc lập từ các kiểm toán viên hoặc quản lý quỹ để đánh giá chính xác giá trị thị trường.

Chứng thực giá trị dự trữ từ bên thứ ba là điều cần thiết để đảm bảo tính minh bạch và duy trì niềm tin của người nắm giữ token, và đó chính là những gì PoR cung cấp.