Thị trường tiền điện tử điều chỉnh, nhiều người bắt đầu chuyển hướng sang cổ phiếu và kim loại quý, theo đuổi những tài sản đã tăng giá. Nói thẳng ra, đây là điển hình của việc theo đuổi đỉnh và bán đáy — nhìn người khác kiếm tiền rồi lao vào, kết quả thường là thua lỗ nhanh nhất.

Vấn đề lớn nhất của cách làm này là hoàn toàn đi ngược lại logic cơ bản của phân bổ tài sản. Thực sự khó khăn trong đầu tư không phải là theo đuổi các xu hướng ngắn hạn, mà là xây dựng chiến lược phân bổ tài sản dài hạn dựa trên mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận.

Chúng ta hãy xem xét đặc điểm của ba loại tài sản. Cổ phiếu và kim loại quý trong giai đoạn ổn định tương đối vẫn thể hiện khá tốt, biến động không quá lớn, nhưng thành thật mà nói, lợi nhuận dài hạn thực sự có hạn. Tiền điện tử thì hoàn toàn khác — trong thị trường bò, lợi nhuận có thể vượt xa các tài sản truyền thống, nhưng đổi lại là độ biến động cũng dữ dội hơn. Dựa trên dữ liệu từ 2015-2024, gần mười năm này, tiềm năng lợi nhuận của tiền điện tử thực sự vượt trội so với tài sản truyền thống, nhưng rủi ro giảm giá cũng lớn hơn nhiều. Việc này phù hợp hay không phù hợp với bạn chủ yếu phụ thuộc vào khả năng chịu đựng rủi ro của chính bạn.

Hiện tại, thị trường rất thú vị. Cổ phiếu và kim loại quý đã trải qua một đợt tăng đáng kể, định giá đã ở mức cao tương đối; ngược lại, tiền điện tử vẫn còn ở mức thấp, và các yếu tố cơ bản liên tục được cải thiện. Đây chính là thời điểm thử thách trí tuệ đầu tư.

Câu nói cũ về phân bổ tài sản là "đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ", nhưng quan trọng hơn là "chuyển đổi trong các chu kỳ định giá của các loại tài sản khác nhau". Cách làm thông minh thực sự là kết hợp giữa các tài sản truyền thống đã tăng giá cao và các tài sản tiền điện tử còn ở mức thấp — vừa có thể đảm bảo an toàn nhờ sự ổn định của tài sản truyền thống, vừa có thể nắm bắt tiềm năng tăng trưởng trong tương lai nhờ các tài sản tiền điện tử. Đó mới gọi là phân bổ hợp lý.