Trong cộng đồng tiền mã hóa thường hay nhắc đến một "nguyên tắc vàng": dừng lỗ nhỏ, chốt lời cao. Nghe có vẻ như là quy tắc kiểm soát rủi ro cứng nhắc, nhưng thực ra lại là một cái bẫy từ từ giết chết tài khoản của bạn.

Vấn đề nằm ở đâu? Chính logic của nó đã bị phá vỡ. Đặt dừng lỗ quá nhỏ, thị trường dao động bình thường 1%-2% trong tích tắc có thể quét sạch lệnh của bạn; đặt chốt lời quá xa, giống như đang cược vào "kỳ tích", xác suất gặp phải rất ít ỏi. Kết quả ra sao? Mỗi tuần phải chịu đựng nhiều lần mất -2%, -3% do dừng lỗ, một tháng mới có thể chốt lời được +10% hoặc +20%. Nếu vị thế lớn hơn, tài khoản gần như bị mài mòn thành một cái vỏ rỗng.

Tại sao dừng lỗ nhỏ lại nguy hiểm đến vậy? Biến động của thị trường crypto vốn đã rất dữ dội, dao động 1%-2% là hoàn toàn bình thường. Đặt dừng lỗ trong những "khu vực cảm xúc" này, về bản chất chính là vứt bỏ token của bạn vào tiếng ồn của thị trường. Thậm chí còn tệ hơn, các quỹ lớn thường mai phục trong các vùng dừng lỗ dày đặc, ăn thanh khoản, và dừng lỗ nhỏ của bạn chính là bữa tiệc tự chọn của họ.

Còn chốt lời cao thì sao? Càng chờ đợi lâu, ước mơ càng lớn. Nhưng tỷ lệ thắng càng cao thì lại càng thấp — đó là quy luật của xác suất. Các nhà giao dịch lớn không bao giờ theo đuổi một lệnh lật ngược hoàn toàn, họ tính toán tỷ lệ cược tổng thể. Mười lần giao dịch, chín lần lời nhỏ, một lần lợi nhuận trung bình, tổ hợp như vậy mới có thể sống lâu dài.

Những trader sống lâu chơi như thế nào? Kích thước dừng lỗ dựa trên logic, không mù quáng muốn nhỏ; chốt lời không tham lam, lặp lại việc thực hiện lợi nhuận mới là con đường đúng đắn. Nhớ rằng: Giao dịch là cuộc chơi của cấu trúc tỷ lệ cược tổng thể, không phải mơ mộng về sự đảo chiều thần kỳ. Những người cố chấp với dừng lỗ nhỏ cuối cùng sẽ rơi vào trạng thái mất kiểm soát cảm xúc, thao tác lộn xộn, rơi vào vòng luẩn quẩn thua lỗ chắc chắn.