Có rất nhiều người chơi hợp đồng theo đà, nhưng ít ai thực sự hiểu rõ mình đang đối mặt với rủi ro gì.

Những người mới thường hỏi câu này nhất: Mở 1000U đòn bẩy 10 lần vs 2000U đòn bẩy 5 lần, rốt cuộc khác nhau ở chỗ nào?

Trước tiên hãy nói kết luận — hai cách này về mặt lợi nhuận thực ra không khác nhau.

Số liệu không nói dối: 1000U×10 lần = 10000U vị thế thực tế, 2000U×5 lần cũng là 10000U vị thế thực tế. Khi thị trường dao động 1%, tài khoản của bạn thay đổi đều là 100U, từng đồng từng phân đều như nhau. Có thể kiếm được, có thể thua lỗ, hoàn toàn giống nhau.

Vậy điểm khác nằm ở đâu? Nói thẳng ra, chính là bạn có thể sống sót hay không.

Điểm chết của đòn bẩy 10 lần chính là — mức cắt lỗ gần đến mức đáng sợ. Giá chỉ hơi đi ngược lại một chút, margin đã không chịu nổi nữa. Nhiều người không phải là nhìn nhầm xu hướng lớn, mà là bị dao động nhỏ đẩy ra khỏi vị thế ngay lập tức. Thị trường còn chưa thực sự mở rộng, họ đã tự mình thất bại từ sớm.

Đòn bẩy 5 lần thì thoải mái hơn nhiều. Giá cắt lỗ xa so với giá hiện tại, thị trường cần phải có một đợt phản ứng mạnh mẽ hơn mới kích hoạt được. Có đủ khoảng trống để điều chỉnh chiến lược, dứt khoát cắt lỗ, cũng có thể chờ đợi xu hướng rõ ràng hơn, khả năng chịu đựng sai sót rõ ràng lớn hơn.

Khía cạnh tâm lý còn gây đau đớn hơn. Đòn bẩy cao đồng nghĩa với địa ngục theo dõi giá — mỗi lần giá nhảy, thần kinh lại căng thẳng một lần, rất dễ hoảng loạn mà tăng thêm vị thế, cố gắng chống đỡ, cuối cùng không rõ lý do mà mất sạch. Đòn bẩy thấp giúp người ta bình tĩnh hơn, dao động trông không còn quá kích thích, dễ dàng thực hiện theo kế hoạch đã định một cách bình tĩnh hơn.

Vì vậy, bản chất của vấn đề không nằm ở mức đòn bẩy, mà ở lựa chọn của bạn — có muốn tiết kiệm chút vốn để mạo hiểm một lần, hay muốn ăn trọn đợt thị trường?

Những người dài hạn ổn định trong thị trường hợp đồng, không dựa vào đòn bẩy để kích thích, mà dựa vào vị thế hợp lý, kiểm soát nhịp điệu và đủ kiên nhẫn. Cuộc thi hợp đồng không phải là ai đòn bẩy liều lĩnh hơn, mà là ai kiên trì được lâu nhất trên sàn. Hiểu rõ điều này, bạn đã vượt xa phần lớn người chơi rồi.