Gần đây tôi đã theo dõi hồ sơ giao dịch của một nhà giao dịch kỳ cựu, 16 lần kiếm tiền 1 lần thua lỗ 1 lần hòa, tỷ lệ thắng thực sự khá tốt. Nhưng chính anh ấy cũng thừa nhận — gần đây thị trường biến động không lớn, mỗi lần kiếm được không nhiều, thuộc kiểu vận hành ổn định, thận trọng.

Anh ấy đề cập đến một quan điểm cốt lõi khiến tôi ấn tượng: Giao dịch về bản chất là lập kế hoạch giao dịch, chứ không phải dựa vào may rủi. Trước khi đặt lệnh, cần phải nghĩ rõ ba việc — điểm dừng lỗ ở đâu, thua bao nhiêu thì thoát, phạm vi chịu đựng là bao nhiêu. Dù bạn theo chiến lược của người khác hay tự đánh giá độc lập, ngân sách thua lỗ này đều là bắt buộc.

Về cách thiết lập điểm dừng lỗ, anh ấy chia sẻ một logic khá thú vị. Ví dụ như với các đồng coin lớn như Bitcoin, có người quen thích dừng lỗ rộng (ví dụ 3000 điểm), cũng có người thích dừng lỗ chặt (ví dụ 1000 điểm). Nhìn qua thì khoảng cách thua lỗ lớn, nhưng thực tế, người dừng lỗ 3000 điểm chỉ có thể chịu thua lỗ 1000 USD, người dừng lỗ 1000 điểm cũng có thể chịu thua lỗ 1000 USD — sự khác biệt nằm ở quy mô vị thế.

Vì vậy, logic trở nên rõ ràng: nếu phạm vi dừng lỗ của bạn rộng, thì nên giảm quy mô vị thế; nếu phạm vi dừng lỗ chặt, có thể tăng quy mô vị thế một chút. Như vậy mới đảm bảo trong tình huống xấu nhất, mức thua lỗ nằm trong phạm vi chịu đựng của bạn. Nói trắng ra, quản lý rủi ro luôn đứng trước lợi nhuận.