Trong giao dịch hợp đồng, không ít người rơi vào tình cảnh khó khăn vì thao tác sai lầm. Gần đây, tôi đã thấy một ví dụ: một nhà giao dịch mất toàn bộ 4000 USD trong hợp đồng, sau khi xem lại phát hiện vấn đề chủ yếu xuất phát từ vài lỗi chết người — chơi tất tay, theo đuổi đỉnh cao, bắt đáy ngược xu hướng, gần như đã chạm đến vùng cấm của giao dịch.

Tình huống như vậy thực ra rất phổ biến. Chìa khóa là làm thế nào để phục hồi sau thua lỗ, xây dựng một hệ thống giao dịch khoa học. Có người đã tổng kết một bộ khung mở vị thế hợp đồng rất thực dụng, đáng để tham khảo:

**Chiến lược mở vị thế theo từng giai đoạn**

Trước tiên, vị thế ban đầu chỉ chiếm 20% tổng vốn. Việc này rõ ràng có lợi — giảm thiểu ảnh hưởng của sai lầm quyết định đơn lẻ. Nếu dự đoán sai, khi thua lỗ 10% thì dừng lỗ ngay, tổng vốn thực tế mất chỉ còn 2%.

Ngược lại, nếu thị trường phù hợp dự đoán? Lợi nhuận 10% sẽ kích hoạt mở thêm vị thế, thêm vào 20% vốn nữa. Mỗi lần tăng 10% giá trị, tiếp tục mở thêm 20%, cho đến lần thứ ba mở thêm 40%, mở rộng thành quả chiến thắng. Chỉ cần không giảm hơn 10% thì tiếp tục giữ vị thế; nếu giảm đến 10%, sẽ đóng tất cả vị thế để dừng lỗ.

**Phân tích ý tưởng cốt lõi**

Điểm tinh tế của khung này nằm ở chỗ: dùng số vốn nhỏ để thử nghiệm, xác minh tính đúng đắn của logic giao dịch, rồi qua việc mở vị thế theo cấp số nhân để nắm bắt cơ hội xu hướng. Rủi ro được đẩy xuống mức thấp nhất, lợi nhuận lại có thể nhân theo cấp số nhân. Phương pháp này lấy cảm hứng từ triết lý của đại gia đầu cơ Livermore — để người thắng tiếp tục thắng, cắt lỗ nhanh với người thua.

Dĩ nhiên, lý thuyết là lý thuyết, trong thực tế thị trường có nhiều biến số. Phương pháp này qua thực chiến dài hạn có thể nâng cao tỷ lệ lợi nhuận rõ rệt, nhưng không phải là đảm bảo 100%. Giá trị của nó nằm ở việc hệ thống hóa quản lý rủi ro, chứ không phải loại bỏ rủi ro hoàn toàn. Nhiều nhà giao dịch trở thành “lợn non” chính là vì không có phương pháp, không có kỷ luật.

Giao dịch hợp đồng nhất định phải chú trọng phương pháp luận, chơi tất tay mù quáng chỉ khiến thua lỗ nhanh hơn. Khung này có thể làm điểm khởi đầu tham khảo, liên tục tối ưu và cải tiến trong thực chiến.