Gần đây, tôi thấy các ông lớn trong giới đầu tư đã công bố dự báo công nghiệp của họ cho năm 2026, điều này khá thú vị. Ba nhà đầu tư kỳ cựu có nguồn gốc lâu năm trong ngành công nghiệp, dịch vụ tài chính và phần mềm doanh nghiệp của Hoa Kỳ đã tóm tắt ba điểm nổi bật của năm nay.

Nói một cách đơn giản, họ lạc quan về ba hướng này: sự hình thành nhanh chóng của ngăn xếp ngành điện, chuyển đổi kiến trúc cốt lõi của ngành tài chính và bảo hiểm với AI và lớp tác nhân AI trong phần mềm doanh nghiệp đã bắt đầu tác động đến các hệ thống truyền thống.

**Ngăn xếp công nghiệp điện: cuộc cách mạng công nghiệp đi vào nội thất máy**

Một trong những nhà đầu tư, Ryan McEntush, nhấn mạnh rằng sự thay đổi quan trọng vào năm 2026 là "ngăn xếp ngành điện" sẽ thực sự bắt đầu hình thành, điều này sẽ thúc đẩy vòng cách mạng công nghiệp tiếp theo.

Quan điểm của ông rất thẳng thắn: tiến bộ công nghiệp không còn là vấn đề trong xưởng, mà là khoan vào thiết bị và máy móc. Xe điện, máy bay không người lái, trung tâm dữ liệu, sản xuất hiện đại, những lĩnh vực dường như khác nhau này thực sự chia sẻ cùng một bộ hệ thống công nghệ điện và điện tử - sự kết hợp của các thành phần cốt lõi như pin, chất bán dẫn công suất, bộ máy tính và động cơ.

**Công nghệ không phải là nút thắt cổ chai, quy mô và chi phí là**

Điều thú vị là McEntush nói rằng Hoa Kỳ không bị bỏ lại phía sau về kỹ thuật và công nghệ then chốt, và khó khăn thực sự không phải là "liệu nó có thể được thực hiện hay không", mà là "liệu nó có thể được mở rộng quy mô hay không và liệu chi phí có cạnh tranh hay không". Ngược lại, lợi thế của một quốc gia lớn phía Đông nằm ở chuỗi công nghiệp hoàn chỉnh và hệ thống hỗ trợ, có thể nhanh chóng hỗ trợ doanh nghiệp mở rộng quy mô.

Ông trích dẫn ví dụ của SpaceX để minh họa rằng một hệ sinh thái và hệ thống chuỗi cung ứng tích hợp theo chiều dọc cao quyết định khả năng cạnh tranh lâu dài. Nói cách khác, cạnh tranh công nghiệp trong tương lai về cơ bản là một cuộc cạnh tranh giữa chuỗi sinh thái và hệ thống chi phí.