Đã 10 ngày kể từ lần phân tích thị trường bạc gần nhất. Trong 10 ngày này, có vẻ như không có gì xảy ra, nhưng thực tế thị trường bạc đã trải qua một vòng biến động quan trọng.

Hãy cùng xem những gì đã xảy ra trong thời gian này:

Trung Quốc tuyên bố sẽ áp dụng hệ thống cấp phép xuất khẩu bạc bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm sau. Giá bạc giao ngay tại Thượng Hải đã vọt lên 91 USD mỗi ounce, trong khi giá đóng cửa tại Sở Giao dịch Hàng hóa New York chỉ là 77 USD — chênh lệch giữa hai nơi đã lập đỉnh mới. Đường cong kỳ hạn tại London vẫn trong trạng thái đảo ngược, dù không cực đoan như tháng 10, nhưng tình trạng chênh lệch giá giao ngay vẫn chưa được cải thiện. Gần đây, Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago còn nâng yêu cầu ký quỹ cho bạc.

Khi những thông tin này xuất hiện, tôi quyết định bỏ điện thoại xuống, dành cả buổi chiều để nghiên cứu các phần mềm phân tích thị trường và dữ liệu, nhằm hiểu rõ ý nghĩa của những biến động này, có cần phải điều chỉnh nhận định trước đó hay không.

Kết luận rút ra rất rõ ràng: hiện tại không phải thời điểm để tiếp tục mở rộng vị thế.

Kế hoạch của tôi là chờ đợi cơ hội điều chỉnh có thể xuất hiện rồi mới tham gia, đồng thời duy trì sự linh hoạt trong các hoạt động quyền chọn. Đây là điều hầu hết các sách giao dịch không đề cập đến — khi phân tích của bạn được thị trường chứng thực, thậm chí vượt quá mong đợi, thử thách thực sự không phải là cách quản lý vị thế, mà là cách quản lý tâm lý của chính mình. Những mô hình toán học và phân tích xác suất được xây dựng cẩn thận giờ đây không còn chỉ là những con số lạnh lùng nữa, mà trở thành đường cong lợi nhuận bằng vàng thật.

Trong những thời điểm như thế này, giữ được lý trí còn khó hơn bất cứ lúc nào. Khi thị trường phản hồi tích cực, tiếng tham lam sẽ trở nên rất lớn, nhưng những nhà giao dịch chuyên nghiệp thực thụ cần học cách làm ngơ trước nó.