Hôm nay là ngày đóng cửa hàng tháng và cuối năm của Bitcoin

- Giá $BTC hiện tại: $87,539
- EMA 21 tháng trên Bitstamp: $87,047

Khi bạn thu nhỏ và nghiên cứu lịch sử giá BTC trong 14 năm, một tín hiệu luôn nổi bật hơn tất cả, đó là mối quan hệ giữa Bitcoin và EMA 21 tháng. Nó đã trở thành đường phân chia cấu trúc giữa giai đoạn mở rộng hoặc điều chỉnh sâu và theo lịch sử, Bitcoin đã tôn trọng nó gần như chính xác đến mức phi lý.

Ngoại lệ duy nhất.

Biểu đồ này làm nổi bật mọi khoảnh khắc kể từ năm 2011 khi Bitcoin đóng cửa nến tháng dưới EMA 21m. Mẫu hình rõ ràng không thể nhầm lẫn.

Mỗi lần đóng cửa tháng dưới EMA 21, ngoại trừ 1 trường hợp, đều dẫn đến mức giảm thêm -50 đến -60%
- Đóng cửa năm 2014 → -62%
- Đóng cửa năm 2018 → -50%
- Đóng cửa năm 2022 → -58%

Sự lệch lạc duy nhất là tháng 3 năm 2020, một sự kiện thanh khoản bắt buộc khi tất cả các tài sản rủi ro bị bán tháo không phân biệt. Bitcoin đã giảm sâu dưới EMA 21, phục hồi mạnh mẽ, và đạt các đỉnh cao mới (ATH). Ngoại trừ sự bất thường đó, quy tắc này đã giữ vững suốt một thập kỷ.

Vậy tại sao việc đóng cửa tháng này lại quan trọng hơn bất kỳ lần nào khác đối với tôi?

Bởi vì Bitcoin sắp đóng cửa một tháng nữa ngay tại giới hạn EMA 21 và lần đầu tiên, cấu trúc các lệnh mua bán đã hoàn toàn khác biệt. Các chu kỳ Bitcoin trước đây chủ yếu do các nhà giao dịch bán lẻ và những người theo đà thúc đẩy.

Chu kỳ này lại do các yếu tố ngược lại chi phối. Các ETF với dòng vốn dính chặt cấu trúc, các nhà phân bổ tổ chức với tầm nhìn nhiều năm, quỹ hưu trí/quốc gia có chủ quyền, các kho bạc doanh nghiệp như $MSTR và các quốc gia mới nổi toàn cầu.

Những thực thể này không hành xử như các nhà giao dịch. Họ KHÔNG có ý định rời bỏ Bitcoin mà họ đang tích lũy.

Sự thay đổi này quan trọng vì xu hướng thị trường sâu sau khi mất EMA 21 từng là do cấu trúc thị trường khác biệt. Hiện tại, các nhà nắm giữ đang hấp thụ biến động thay vì khuếch đại nó.

Chỉ cần nhìn vào cách mà ngay cả khi tâm lý còn tệ, vùng 85-87k vẫn giữ vững như một pháo đài... ít nhất là hiện tại.

Cấu trúc của chu kỳ Bitcoin này khác biệt như thế nào so với các chu kỳ khác

Sự tiến bộ của Bitcoin từ đầu năm 2023 đã mang tính trật tự một cách đặc biệt, gần như đáng ngờ. Thay vì dạng mở rộng parabol kiểu “J-curve” cổ điển đã định hình các chu kỳ trước, chu kỳ này đã:
- Theo từng bước
- Được đo lường rõ ràng
- Có những giai đoạn gián đoạn
- Được xác định bởi các đợt điều chỉnh 30%, không phải các đợt bùng nổ
- Được hỗ trợ bởi nhu cầu và các lệnh mua đều đặn
- Thiếu sự hưng phấn của nhà bán lẻ như trước

Điều này quan trọng vì một thị trường tăng trưởng theo cấu trúc kiểm soát sẽ lành mạnh hơn về mặt cấu trúc và ít dễ bị đảo chiều thảm khốc.

Trong các chu kỳ trước, việc mất EMA 21 là kết quả của một bong bóng đầu cơ đang xì hơi. Lần này, không có bong bóng nào để xì hơi. Chúng ta đã trải qua:
- Không có đỉnh bùng nổ
- Không có sự mở rộng theo chiều dọc
- Không có cơn sốt mania phản xạ hoặc đợt tăng mạnh của nhà bán lẻ hàng loạt
- Không có xu hướng “thoát khỏi lực đẩy”

Thay vào đó, Bitcoin trông giống như một tài sản đang dần thiết lập nền tảng như một loại tài sản vĩ mô trong các danh mục đầu tư tổ chức.

Tính đến thời điểm này, Bitcoin vẫn nằm trên EMA 21 ít hơn <1%. Việc đóng cửa dưới EMA 21 lần này thực sự có ý nghĩa gì?

- Nó KHÔNG tự động đồng nghĩa với mức giảm -50–60%. Cơ sở nắm giữ khác biệt. Các lệnh mua khác biệt. Độ sâu thanh khoản khác biệt.
- Nó CÓ thể báo hiệu một sự thay đổi trong nhịp độ của chu kỳ. Không phải kết thúc, mà là nhịp độ.

Việc đóng cửa dưới EMA 21 hôm nay có thể đồng nghĩa với:
- Thời gian hợp nhất kéo dài hơn
- Kiểm tra lại sâu hơn vào phạm vi trung kỳ
- Giai đoạn tái cân bằng “tổ chức” nhiều hơn
- Giai đoạn tiêu hóa trước khi ETF và các lệnh mua khác tiếp tục

Trong các chu kỳ trước, mất EMA 21 nghĩa là bữa tiệc kết thúc. Chu kỳ này có thể chỉ đơn giản là thị trường đang thiết lập lại trước bước tiếp theo, chứ không phải thất bại.

Hãy nhìn nhận rằng kể từ năm 2022, Bitcoin đã tăng gấp 4.5 lần từ đáy. Một mức lợi nhuận đáng kinh ngạc và đúng là hơn cả vàng hoặc bạc kể từ đó.

Thị trường cũng biết rằng EMA 21 quan trọng. Các nhà tham gia tinh vi đều biết chỉ số này. Mọi quỹ đều sử dụng các phiên bản của nó. Ai cũng thấy cùng một đường.

Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi đây đã trở thành một vùng chiến trường. Giá gần EMA 21 đã trở thành nơi cả người mua lẫn người bán hành xử.

Nó đã trở thành chiến trường cho việc duy trì xu hướng và một điểm neo kỹ thuật tự thỏa mãn. Đó là lý do tại sao việc đóng cửa tháng này lại quan trọng đến vậy. Đây là nơi các nhà tham gia dài hạn cùng nhau thể hiện quan điểm của mình.

Việc đóng cửa tháng hôm nay là một bài kiểm tra niềm tin của các tổ chức. Nếu Bitcoin có thể giữ vững EMA 21, điều đó xác nhận rằng các tổ chức sẵn sàng hỗ trợ tài sản về mặt cấu trúc và tiếp tục khẳng định xu hướng, giữ vững cấu trúc vĩ mô.

NẾU mất nó, không tự động đồng nghĩa với thảm họa. Nhưng sẽ kéo dài chu kỳ và có thể kích hoạt quá trình cân bằng lại hệ thống, đẩy Bitcoin vào giai đoạn điều chỉnh nhiều tháng trước khi tiếp tục tăng cao hơn.

Vì chu kỳ này thiếu quá mức đầu cơ thực sự, mọi giảm giá đều có khả năng chậm lại, chứ không phải là đột ngột dữ dội.

Hãy nghĩ về một “cửa sổ tích lũy” mở rộng, chứ không phải “bán tháo”.

Trong thập kỷ qua, EMA 21 tháng đã là một bộ lọc xu hướng dài hạn tuyệt vời cho giá. Và chu kỳ này là lần đầu tiên hành vi của nó phản ánh một thị trường cấp tổ chức chứ không phải do nhà bán lẻ chi phối.

Việc đóng cửa hôm nay sẽ phản ánh cách thị trường Bitcoin mới phản ứng tại một mức độ lịch sử cực kỳ quan trọng và liệu dòng mua dài hạn có sẵn sàng để thúc đẩy bước tiếp theo của chu kỳ hay không.

@cantonmeow @Fibonacci_TA @matthughes13 @aceoftrades618 @chad_ventures @CrypticTrades_ @ChifoiCristian