Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh Tập trung lại vào việc thực thi pháp luật trong khi đóng hàng chục cuộc điều tra

Nguồn: Coindoo Tiêu đề gốc: Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh Tập Trung Lại Trong Việc Thi Hành Pháp Luật Trong Khi Đóng Rất Nhiều Cuộc Điều Tra Liên kết gốc: https://coindoo.com/uk-financial-regulator-refocuses-enforcement-while-closing-dozens-of-probes/

Cơ quan quản lý tài chính hàng đầu của Anh đang có một sự thay đổi đáng chú ý trong cách họ giám sát thị trường — không phải rút lui hoàn toàn khỏi việc thực thi pháp luật, mà là thu hẹp phạm vi tập trung.

Trong vài năm qua, Cơ quan Quản lý Hành chính Tài chính của Vương quốc Anh (FCA) đã giảm đáng kể số lượng các cuộc điều tra mà họ tích cực theo đuổi, thay vào đó là chọn những vụ việc ít hơn nhưng rõ ràng hơn về kết quả và giải quyết nhanh hơn.

Những điểm chính

• FCA đã đóng khoảng 100 cuộc điều tra mà không có hành động thực thi pháp luật
• Các vụ việc đang hoạt động đã giảm gần một nửa kể từ năm 2022
• Việc thực thi pháp luật đang chuyển hướng sang ít vụ việc hơn nhưng có tác động lớn hơn
• Các cuộc điều tra đang được giải quyết nhanh hơn nhiều so với trước đây

Ít vụ việc hơn, Quyết định nhanh hơn

Sự thay đổi này rõ ràng nhất qua các con số. Kể từ năm 2022, FCA đã đóng khoảng 100 cuộc điều tra mà không thực hiện hành động chính thức, giảm gần một nửa số vụ việc đang hoạt động. Đến tháng 10 năm 2025, cơ quan quản lý chỉ còn giám sát 124 cuộc điều tra mở — mức thấp nhất trong nhiều năm và trái ngược rõ rệt với hơn 230 vụ cách đây ba năm.

Sự chuyển hướng bắt đầu sau khi lãnh đạo mới tiếp quản bộ phận thực thi pháp luật vào năm 2023. Thay vì mở ra số lượng lớn các vụ điều tra sơ bộ, FCA bắt đầu ưu tiên các vấn đề dễ chứng minh hành vi sai trái hơn và việc thực thi pháp luật sẽ có tác động rõ ràng đến thị trường.

Kết quả là một quy trình điều tra gọn nhẹ hơn. Các cuộc điều tra mới giảm mạnh vào năm 2025, với cơ quan quản lý mở ít hơn một nửa số vụ thường mở trong các năm trước đó. Các cố vấn pháp lý đại diện cho các công ty cho biết FCA hiện ít có khả năng mở các vụ việc chỉ để “xem chúng dẫn đến đâu,” ưu tiên các vi phạm rõ ràng hơn thay vì kéo dài quá trình điều tra.

Cùng lúc đó, các cuộc điều tra đang được giải quyết nhanh hơn. Một số vụ gần đây đã đạt kết quả trong chưa đầy hai năm — một cải thiện rõ rệt so với trung bình lịch sử, thường kéo dài hơn ba năm.

Thực thi pháp luật vẫn mang lại phạt nặng

Mặc dù số lượng cuộc điều tra giảm, hoạt động thực thi pháp luật vẫn chưa biến mất. Thực tế, FCA đã ban hành nhiều hành động thực thi pháp luật hơn trong hai năm qua so với trung bình hàng năm dài hạn của họ. Sự khác biệt nằm ở mức độ tập trung chứ không phải cường độ.

Các khoản phạt lớn tập trung vào các thất bại về phòng chống rửa tiền và các điểm yếu về tuân thủ hệ thống, bao gồm các khoản phạt hàng triệu bảng đối với các ngân hàng lớn của Vương quốc Anh và các tổ chức xây dựng xã hội. Thông điệp dường như là có chọn lọc nhưng mạnh mẽ: ít mục tiêu hơn, rủi ro cao hơn.

Một xu hướng điều chỉnh quy định rộng hơn

Sự điều chỉnh của FCA phản ánh xu hướng ở nơi khác. Ở Hoa Kỳ, các cơ quan quản lý cũng đã giảm bớt thái độ thực thi pháp luật quyết liệt như trong đầu những năm 2020, đặc biệt trong lĩnh vực tiền điện tử. Trong bối cảnh chính trị hiện tại, các cơ quan quản lý hai bên Đại Tây Dương đang chịu áp lực hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và tránh gây gánh nặng quá mức cho doanh nghiệp.

Cả hai cơ quan đều xem sự thay đổi này như một nâng cấp hiệu quả chứ không phải rút lui. Họ lập luận rằng, nguồn lực đang được chuyển hướng tới các rủi ro nghiêm trọng nhất thay vì phân tán qua các vụ việc nhỏ lẻ.

Quy định thắt chặt ở nơi khác

Quan trọng là, ít cuộc điều tra hơn ngày nay không có nghĩa là quy định nhẹ nhàng hơn vào ngày mai. Vương quốc Anh đang chuẩn bị một khung giám sát mới cho các công ty tiền điện tử sẽ có hiệu lực vào năm 2027, cùng với các quy tắc mở rộng về hành vi sai trái tại nơi làm việc và tăng cường giám sát các dịch vụ chuyên nghiệp bắt đầu từ năm 2026.

Các chuyên gia pháp lý đồng tình rộng rãi rằng văn hóa thực thi pháp luật của FCA vẫn còn nguyên vẹn — nhưng ngày càng kỷ luật hơn. Các cuộc điều tra ngày càng hướng tới kết quả, và thời kỳ mở các vụ việc chỉ để chẩn đoán dường như đang kết thúc.

Đối với các công ty hoạt động tại Vương quốc Anh, thông điệp mang tính tinh tế hơn: cơ quan quản lý có thể ít đến hơn, nhưng khi họ đến, khả năng cao là sẽ mang theo một vụ việc rõ ràng — và một khoản phạt nặng.