Thứ Bảy sáng, một tin đột xuất đã phá vỡ đà tăng của Bitcoin. Sau khi các phương tiện truyền thông quốc tế đưa tin rộng rãi về vụ nổ xảy ra tại thủ đô Caracas, giá Bitcoin nhanh chóng chịu áp lực, giảm hơn 1.000 USD trong chưa đầy một giờ từ mức gần 90.500 USD, thậm chí có lúc xuyên thủng mức 89.500 USD.

Logic đằng sau điều này thực ra không phức tạp. Trước đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump nhiều lần đưa ra cảnh báo quân sự đối với Venezuela và đã triển khai lực lượng hải quân ở Caribbean. Trong bối cảnh căng thẳng cao độ như vậy, bất kỳ sự kiện bất ngờ nào cũng dễ bị thị trường hiểu là tín hiệu nâng cấp tình hình. Mặc dù nguyên nhân vụ nổ chưa được chính thức xác nhận và chưa có bằng chứng liên quan đến Mỹ, phản ứng của thị trường thường nhanh và dữ dội hơn so với phán đoán lý trí.

Qua đợt giảm này, có thể rút ra một số hiện tượng. Thứ nhất, Bitcoin từ mức kháng cự quan trọng 91.000 USD đã nhanh chóng giảm trở lại, kết thúc đợt tăng ngắn hạn cấp giờ, hiện đang kiểm tra lại mức hỗ trợ 90.000 USD. Thứ hai, điều này cho thấy tiền mã hóa như một bộ khuếch đại cảm xúc trước sự bất định vĩ mô, đặc biệt trong giai đoạn thanh khoản yếu vào cuối tuần, khiến bất kỳ thông tin bất ngờ nào cũng trở nên cực kỳ nhạy cảm và dễ bị ảnh hưởng.

Nói cách khác, đợt biến động này đã cảnh báo các nhà tham gia thị trường rằng, ngoài việc chú ý đến dữ liệu kinh tế và các yếu tố cơ bản ngành, rủi ro địa chính trị kiểu black swan cũng có thể là tác nhân gây ra biến động giá dữ dội trong ngắn hạn. Trong logic định giá của tài sản mã hóa, trọng số của sự không chắc chắn cao hơn nhiều so với các tài sản truyền thống.