Lĩnh vực điện đang bước vào một chu kỳ dài đáng chú ý. Trong vài năm tới, sự cộng hưởng của các yếu tố như nhu cầu trung tâm dữ liệu, tính toán trí tuệ nhân tạo, sạc xe điện mới, tối ưu hóa cấu trúc năng lượng và nâng cấp lưới điện thông minh sẽ trực tiếp thúc đẩy nhu cầu về điện, logic này thực sự khá rõ ràng.

Từ góc độ chuỗi ngành, toàn bộ hệ sinh thái điện có thể chia thành vài phần. Ở phía phát điện, nhiệt điện truyền thống vẫn còn, thủy điện như một tải trọng cơ bản ổn định vẫn quan trọng, nhưng điểm tăng trưởng rõ ràng nằm ở năng lượng sạch như gió, quang điện và hạt nhân. Công suất lắp đặt của năng lượng gió và quang điện trong hai năm qua tăng rất nhanh, việc xây dựng hạt nhân cũng đang thúc đẩy nhanh chóng.

Nhìn xuống phía dưới, các doanh nghiệp thiết bị điện cũng sẽ hưởng lợi — xây dựng đường truyền siêu cao áp, cải tạo lưới điện thông minh, nâng cấp các thiết bị phụ trợ, tất cả đều là nhu cầu cứng. Lưới điện ngày càng trở nên thông minh hơn, từ phân phối đến điều độ, trình độ kỹ thuật đang được nâng cao.

Một phần quan trọng khác là lưu trữ năng lượng. Trung tâm dữ liệu hoạt động 24/7, tính biến động của năng lượng mới cũng cần lưu trữ để làm mượt, điều này thúc đẩy nhu cầu kép về lưu trữ thủy điện và lưu trữ hóa học. Thị trường này đang mở rộng nhanh chóng, chuỗi ngành khá hoàn chỉnh.

Tổng thể, chuỗi ngành điện từ trên xuống dưới đều có cơ hội, không phải là xu hướng điểm đơn lẻ, mà là cơ hội hệ thống xuyên suốt toàn chuỗi. Nhu cầu về điện từ AI và trung tâm dữ liệu là thực sự, chuyển đổi năng lượng cũng là xu hướng dài hạn, hai lực lượng này hợp lại, lĩnh vực điện thực sự có lý do để được chú ý.