Những người chết rất nhanh trong giới tiền mã hóa thường không phải vì nhìn nhầm xu hướng. Thật lòng mà nói, ai cũng có lúc đúng. Vấn đề nằm ở đâu? Chính là ở cái gọi là vị thế (仓位).

Bạn và tôi đều đã từng dự đoán chính xác. Cảm nhận được xu hướng thị trường, nắm bắt được tín hiệu kỹ thuật. Nhưng tại sao tài khoản vẫn không tăng trưởng, ngược lại còn dần teo lại? Câu trả lời rất rõ ràng—

Việc bạn cuối cùng mất hết là do bạn đã đặt cược quá lớn vào các altcoin. Khi thị trường bò đến, bạn lại bỏ lỡ cơ hội, giữ vị thế nhỏ để xem chơi, rồi quay lại tiếc nuối vì đã bỏ lỡ. Trong thời kỳ gấu, bạn giữ vị thế quá lớn, bị mắc kẹt trong đó, không dám động đậy.

Vận may không thể trách được. Thật sự đe dọa đến tính mạng của bạn chính là quản lý vị thế (仓位管理). Trong giới tiền mã hóa, không có "trận thắng chắc chắn", chỉ có "người sống sót". Và bí quyết để có thể tự do di chuyển qua các chu kỳ bò gấu, bảo vệ vốn chính là ở quản lý vị thế.

Hãy ghi nhớ ba nguyên tắc cơ bản này—

**Điều 1: Vốn gốc là trên hết, lợi nhuận xếp sau.** Mỗi lần giao dịch, thua lỗ phải giới hạn chặt chẽ, không vượt quá 2%-4% vốn gốc. Ví dụ, vốn 100.000, nếu thua quá 4.000 thì phải dừng lại. Giữ được vốn gốc, mới có cơ hội làm lại.

**Điều 2: Biến động trong giới tiền mã hóa không thể so sánh với thị trường chứng khoán.** Độ biến động hàng năm cao gấp 2-3 lần thị trường chứng khoán, vì vậy vị thế của bạn phải bảo thủ hơn khi giao dịch, ít nhất phải giữ trên 30%. Còn dùng logic của chứng khoán để vận hành? Thì giống như đứng trần trụi giữa sóng dữ vậy.

**Điều 3: Khi thị trường bò hoặc gấu đến, vị thế phải điều chỉnh theo.** Trong thị trường bò, có thể giữ 50%-70% vị thế để kiếm lời; đến thị trường gấu, phải giảm xuống, giữ dưới 30% và có tiền mặt. Các đồng coin chính, altcoin, đòn bẩy cần phân chia rõ ràng, đừng để lẫn lộn.

Mới vào nghề muốn sống lâu hơn vài năm? Theo 5 chiến thuật này—

**Chiến thuật 1: Phương pháp xây dựng vị thế theo 3 giai đoạn.** Chia vốn thành 3 phần. Dùng 10% để thử, để dò đường. Khi xu hướng rõ ràng rồi, thêm 20%. Phần còn lại 20% giữ phòng, phòng khi cần thiết.

**Chiến thuật 2: Phân bổ theo mức độ rủi ro.** Với các đồng chính như Bitcoin, Ethereum, không vượt quá 25%. Altcoin thì? Một đồng không quá 5%. Đòn bẩy thì vốn không quá 10%, đòn bẩy tối đa 10 lần.

**Chiến thuật 3: Dùng cắt lỗ để tính toán vị thế.** Đặt mức cắt lỗ cố định, ví dụ 6%. Sau đó, dùng công thức "số tiền tối đa có thể thua chia cho mức cắt lỗ" để tính vị thế. Cách này giúp tránh bị "quét stop-loss" và bị loại khỏi cuộc chơi.

**Chiến thuật 4: Theo nhịp điệu của thị trường bò gấu.** Trong gấu, giữ vị thế khoảng 5%-8%, thua cũng chỉ mất trong phạm vi đó. Trong đầu thị trường bò, có thể tăng lên 50%-70%. Đến cuối thị trường bò, phải nhanh chóng giảm xuống, giữ 30% vị thế cộng tiền mặt, chờ cơ hội tiếp theo.

**Chiến thuật 5: Đừng để cảm xúc chi phối, hãy lập kế hoạch trước.** Điểm vào, điểm cắt lỗ, giới hạn vị thế đều phải xác định rõ từ trước. Vị thế tối đa cho một đồng là 20%. Thua 3 lần liên tiếp, phải dừng lại để xem xét, không tiếp tục mạo hiểm.

Giới tiền mã hóa không thiếu cơ hội. Điều thực sự thiếu chính là khi cơ hội gõ cửa, trong túi bạn còn đạn để bắn. Sống sót không phải là câu hỏi lựa chọn, mà là một kỹ năng.